Le Second Leg Setup (SLG) est l’une des configurations les plus importantes de ce chapitre.
À première vue, sa structure peut sembler plus difficile à reconnaître que celle des setups étudiés jusqu’à présent. Cependant, une fois la séquence devenue familière, le SLG devient beaucoup plus facile à identifier.
Il existe une autre raison pour laquelle ce setup mérite une attention particulière.
Au sein de l’échantillon historique de Xcelerate Trade, le Second Leg Setup est de loin le setup le plus fréquemment identifié.
Qu’est-ce que le Second Leg Setup ?
Le Second Leg Setup repose sur la même base stratégique établie tout au long de l’Academy.
Les Filters pertinents doivent être validés, la liquidité doit être prise et un CHoCH valide doit se développer.
La différence apparaît dans ce qui se produit ensuite.
Au lieu d’utiliser l’impulsion initiale après le CHoCH comme structure d’exécution du SLG, nous attendons que le prix développe une nouvelle impulsion au sein du même mouvement directionnel.
Cette impulsion supplémentaire constitue le Second Leg.
Au sein de ce Second Leg, nous identifions le Displacement valide et la configuration de Fair Value Gaps utilisée pour l’exécution.
La séquence principale est :
Filters → Liquidité → CHoCH → Second Leg → Displacement → Configuration de FVG → Exécution
Dans un contexte Buy :
LOD / SSL Pris → CHoCH Bullish Valide → Second Leg Bullish → Displacement → Configuration de FVG → Exécution
Dans un contexte Sell :
HOD / BSL Pris → CHoCH Bearish Valide → Second Leg Bearish → Displacement → Configuration de FVG → Exécution
Le principe est identique dans les deux directions.
Comment Identifier le Second Leg Setup
Le processus peut être divisé en quatre étapes.
Étape 1 - La Liquidité est Prise
Nous commençons par le contexte de liquidité requis.
Pour les exemples de ce chapitre, HOD / BSL et LOD / SSL fournissent des points de référence clairs.
HOD / BSL pris crée un contexte potentiel de Sell.
LOD / SSL pris crée un contexte potentiel de Buy.
Comme toujours, l’événement de liquidité fournit un contexte. Il ne crée pas automatiquement un trade.
Étape 2 - Un CHoCH Valide se Développe
Après la prise de liquidité, nous attendons un CHoCH valide conformément aux règles structurelles établies précédemment dans l’Academy.
Le CHoCH ne crée pas automatiquement une Entry.
Dans un SLG, nous ne sélectionnons pas non plus un Fair Value Gap issu de l’impulsion initiale simplement parce qu’il est disponible.
Nous attendons que la structure du Second Leg se développe.
Étape 3 - Le Second Leg se Développe
Après l’impulsion initiale, le prix forme une nouvelle impulsion dans la direction du mouvement qui se développe.
Cette deuxième impulsion constitue la caractéristique structurelle déterminante du SLG.
Au lieu d’utiliser l’impulsion initiale post-CHoCH pour l’exécution, nous laissons le Second Leg se développer et recherchons la structure d’exécution à l’intérieur de celui-ci.
Étape 4 - Le Displacement et la Configuration de FVG se Développent
Au sein du Second Leg, nous identifions un Displacement valide et la configuration de Fair Value Gaps correspondante.
Ce n’est qu’ensuite que nous déterminons le modèle d’exécution.
L’ordre correct est donc :
Conditions de la Stratégie → Structure du Second Leg → Configuration de FVG → Règle d’Exécution
Identifiez d’abord le Second Leg.
Identifiez ensuite la configuration de Fair Value Gaps qui se développe à l’intérieur.
Ce n’est qu’après cela que nous appliquons la règle d’exécution correspondante.
Deux Approches pour le Stop Loss
Le Second Leg Setup permet deux approches de placement du Stop Loss.
Stop Loss Conservateur
L’approche conservatrice place le Stop Loss au-dessus du High structurel pertinent plus large pour un Sell ou sous le Low structurel pertinent plus large pour un Buy, avec une petite marge lorsque cela est approprié.
Cela donne au trade davantage d’espace avant que le niveau d’invalidation structurelle plus large ne soit atteint, mais crée également une distance de Stop Loss plus importante.
Pour le même Risk planifié sur le compte, la Position Size doit donc être plus petite.
Un Take Profit basé sur le même Risk : Reward Ratio planifié sera également plus éloigné de l’Entry.
Stop Loss Agressif
L’approche agressive utilise le High ou le Low pertinent formé au sein du Second Leg lui-même.
Cela place le Stop Loss plus près de l’Entry.
Une distance de Stop Loss plus faible ne signifie pas automatiquement qu’une part moins importante du capital du compte est risquée.
Si le Risk planifié reste inchangé, la Position Size s’adapte à la distance plus faible du Stop Loss.
L’avantage est un niveau d’invalidation plus proche de l’Entry ainsi qu’un Take Profit moins éloigné pour le même Risk : Reward Ratio planifié.
Le compromis est que le prix dispose de moins d’espace pour évoluer avant que le Stop Loss ne soit atteint.
Les deux approches sont valides dans le cadre de la stratégie.
Pour les traders qui apprennent encore le setup, l’approche conservatrice constitue le point de départ recommandé, car elle donne davantage d’espace au trade et est généralement plus facile à gérer.
À mesure que votre propre ensemble de données se développe, les deux approches peuvent être documentées et évaluées séparément.
Ce qui compte, c’est la cohérence.
Le Stop Loss ne s’adapte pas au Risk. La Position Size s’adapte au Stop Loss.
Les Trois Principales Variations du SLG
Dans la stratégie Xcelerate Trade, nous utilisons trois principales variations du Second Leg :
Second Leg + One Gap (SLG + OSG)
Second Leg + Two Gaps (SLG + TG)
Second Leg + Three Gaps (SLG + 3G)
D’autres variations peuvent exister, mais celles-ci constituent les principales structures SLG utilisées dans la stratégie.
Le point important est que nous ne commençons pas par rechercher l’une de ces variations.
Nous identifions d’abord le Second Leg.
Nous examinons ensuite les Fair Value Gaps qui se développent à l’intérieur et appliquons la règle d’exécution correspondante.
Second Leg + One Gap (SLG + OSG)
Il s’agit de la variation SLG la plus simple.
Un Fair Value Gap valide se développe au sein du Second Leg.
La séquence est :
Liquidité → CHoCH → Second Leg → Displacement → Un FVG → SLG + OSG
Une fois la structure valide, le prix effectue un retracement vers le Fair Value Gap et l’exécution suit la règle de l’OSG.
Le Stop Loss est ensuite placé conformément à l’approche SLG sélectionnée pour le Stop Loss, et la Position Size est calculée à partir du Risk planifié.
Second Leg + Two Gaps (SLG + TG)
Dans cette variation, deux Fair Value Gaps se développent au sein du Second Leg.
Dans le cadre SLG défini dans cette leçon, les deux FVG sont consécutifs.
La séquence est :
Liquidité → CHoCH → Second Leg → Displacement → Deux FVG Consécutifs → SLG + TG
Pour l’exécution, nous appliquons la règle des Two Consecutive Gaps établie précédemment dans ce chapitre.
Le premier Fair Value Gap selon l’ordre chronologique de formation devient la zone d’exécution.
Le setup reste classifié comme SLG + TG dans le cadre du Second Leg, tandis que la règle d’exécution suit la structure consécutive des deux Fair Value Gaps.
Second Leg + Three Gaps (SLG + 3G)
Dans cette variation, trois Fair Value Gaps valides se développent au sein du Second Leg.
La séquence est :
Liquidité → CHoCH → Second Leg → Displacement → Trois FVG → SLG + 3G
Pour l’exécution, nous utilisons le Fair Value Gap du milieu.
Selon l’ordre chronologique de formation :
FVG 1 → FVG 2 → FVG 3
Le FVG 2 devient la zone d’exécution.
Le processus SLG reste donc simple :
Second Leg d’abord → Configuration de FVG ensuite → Règle d’Exécution enfin
Second Leg + Multiple Gaps
Il arrive que quatre, cinq, six Fair Value Gaps ou davantage se développent au sein du Second Leg.
Ces structures sont classifiées comme Second Leg + Multiple Gaps.
Elles ne font pas partie du plan d’exécution SLG présenté dans cette leçon.
Selon les tests historiques sur lesquels repose la stratégie, ces configurations n’ont pas produit de résultats suffisamment solides pour être incluses parmi les variations SLG utilisées pour l’exécution.
Nous les classifions donc plutôt que de les intégrer de force dans l’une des trois variations SLG exécutables.
Certaines variations dans lesquelles le Fair Value Gap valide est extrêmement petit restent classifiées comme SLG + OSG plutôt que de constituer un setup distinct.
Un Setup Valide Peut Malgré Tout Perdre
Les exemples utilisés pour étudier le SLG doivent inclure aussi bien des trades gagnants que perdants.
Un trade peut respecter les règles du setup, effectuer un retracement vers le Fair Value Gap correct, être exécuté conformément au plan et malgré tout atteindre le Stop Loss.
Cela ne rend pas rétroactivement le setup invalide.
Cela signifie qu’un setup valide a produit un trade perdant.
Aucun setup n’a un Win Rate de 100 %.
C’est pourquoi la qualité de l’exécution et le résultat d’un trade individuel doivent être évalués séparément.
Ce qui compte sur un échantillon plus large, c’est l’application cohérente des mêmes règles définies.
SLG dans l’Échantillon Historique de Xcelerate Trade
Les statistiques utilisées tout au long de ce chapitre proviennent d’environ 2 000 setups historiques identifiés, documentés, analysés et classifiés dans le journal de trading de Xcelerate Trade.
Le Second Leg Setup représentait environ 66 % des setups classifiés au sein de cet échantillon.
Son Win Rate observé était d’environ 57 %.
Le SLG est ainsi, de loin, le setup le plus fréquemment identifié dans l’ensemble de données historiques.
À titre de comparaison, la répartition observée des setups au sein du même échantillon historique était approximativement la suivante :
SLG : 66 %
OSG : 15 %
TG : 8 %
TCG : 5 %
3G + 3CG : 4 %
MGS : 1 %
Unclassified : 1 %
Les Win Rates observés différaient également selon les catégories de setups :
TCG : environ 72 %
TG : environ 70 %
OSG : environ 60 %
SLG : environ 57 %
3G + 3CG : environ 50 %
MGS : environ 40 %
Unclassified : environ 37 %
Cette comparaison met en évidence une distinction importante.
La fréquence et le Win Rate ne mesurent pas la même chose.
Le SLG est apparu beaucoup plus fréquemment que tout autre setup dans l’échantillon historique, mais il ne présentait pas le Win Rate observé le plus élevé.
Le chiffre d’environ 57 % décrit ce qui s’est produit au sein de l’échantillon SLG documenté. Il ne garantit pas le résultat des futurs setups SLG.
Ces statistiques décrivent l’ensemble de données historiques. Elles doivent être utilisées pour comprendre comment les setups se sont comportés au sein de cet échantillon, et non comme des prédictions de performances futures.
Un Exemple Pratique
Considérons un setup Sell potentiel.
Les Filters pertinents sont validés, HOD / BSL est pris et un CHoCH bearish valide se développe.
Au lieu de sélectionner un FVG issu de l’impulsion initiale, nous continuons à observer la structure.
Le prix développe une nouvelle impulsion bearish.
Nous pouvons maintenant identifier le Second Leg.
Au sein de ce Second Leg, un Displacement valide se développe et crée deux Fair Value Gaps consécutifs.
La structure est classifiée comme SLG + TG.
Puisque les deux Fair Value Gaps sont consécutifs, nous appliquons la règle d’exécution des Two Consecutive Gaps et utilisons le premier FVG selon l’ordre chronologique de formation comme zone d’exécution.
Nous attendons ensuite le retracement requis, déterminons l’approche de Stop Loss utilisée et calculons la Position Size en fonction du Risk planifié et de la distance réelle du Stop Loss.
Le processus est :
Identifier d’abord le Second Leg.
Identifier ensuite la configuration de FVG.
Appliquer enfin la règle d’exécution correspondante.
À vous de pratiquer
Ouvrez des graphiques historiques du SPX500 et identifiez des structures Second Leg valides après l’alignement des conditions requises par la stratégie.
Pour chaque exemple, marquez :
la liquidité prise ;
le CHoCH valide ;
l’impulsion initiale ;
le Second Leg ;
le Displacement au sein du Second Leg ;
le Fair Value Gap valide ou les Fair Value Gaps valides ;
la classification SLG finale ;
la zone d’exécution ;
le Stop Loss.
Lorsque cela est possible, collectez des exemples de SLG + OSG, SLG + TG et SLG + 3G.
Incluez aussi bien des trades gagnants que perdants et notez l’approche de Stop Loss utilisée.
Ne modifiez pas la classification en fonction du résultat.
Un SLG perdant qui a respecté les règles reste un setup perdant valide et doit faire partie de l’ensemble de données.
La perspective Xcelerate Trade
Le Second Leg Setup devient beaucoup plus facile à analyser lorsque nous suivons le bon ordre.
Identifiez d’abord la structure du Second Leg.
Identifiez ensuite la configuration de Fair Value Gaps qui se développe à l’intérieur.
Ne commencez pas par le gap ou l’Entry pour ensuite essayer d’adapter la structure environnante au trade.
Commencez par les conditions de la stratégie.
Laissez la structure se développer.
Classifiez ensuite ce que le marché a réellement produit et appliquez la règle d’exécution correspondante.
Le SLG représentait environ deux tiers des setups classifiés dans notre échantillon historique.
Cette fréquence ne signifie pas que chaque SLG constitue un trade de grande qualité et ne garantit pas non plus les performances futures.
Elle nous indique pourquoi il est important de reconnaître correctement le Second Leg afin d’appliquer la stratégie Xcelerate Trade de manière cohérente.
Le processus complet reste :
Filters → Liquidité → CHoCH → Second Leg → Displacement → Classification de FVG → Exécution → Risk Management
D’abord la Structure → Ensuite la Classification → Enfin la Règle d’Exécution
Dans la prochaine leçon, nous étudierons le Multiple Gaps Setup (MGS), les structures Unclassified et rassemblerons l’ensemble du cadre de classification des setups de ce chapitre.