Second Leg Setup (SLG) es una de las configuraciones más importantes de este capítulo.
Al principio, su estructura puede parecer más difícil de reconocer que los setups que hemos estudiado hasta ahora. Sin embargo, una vez que la secuencia se vuelve familiar, SLG resulta considerablemente más fácil de identificar.
Hay otra razón por la que este setup merece especial atención.
Dentro de la muestra histórica de Xcelerate Trade, Second Leg Setup es, con diferencia, el setup identificado con mayor frecuencia.
¿Qué Es Second Leg Setup?
Second Leg Setup parte de la misma base de la estrategia establecida a lo largo de la Academia.
Deben cumplirse los Filters relevantes, debe tomarse la liquidez y debe desarrollarse un CHoCH válido.
La diferencia aparece en lo que ocurre después.
En lugar de utilizar el impulso inicial posterior al CHoCH como estructura de ejecución del SLG, esperamos a que el precio desarrolle otro impulso dentro del mismo movimiento direccional.
Este impulso adicional es el Second Leg.
Dentro de este Second Leg, identificamos el Displacement válido y la configuración de Fair Value Gaps válida para la ejecución.
La secuencia principal es:
Filters → Liquidez → CHoCH → Second Leg → Displacement → Configuración de FVG → Ejecución
Para un contexto Buy:
LOD / SSL Tomado → CHoCH Bullish Válido → Segundo Impulso Bullish → Displacement → Configuración de FVG → Ejecución
Para un contexto Sell:
HOD / BSL Tomado → CHoCH Bearish Válido → Segundo Impulso Bearish → Displacement → Configuración de FVG → Ejecución
El principio es idéntico en ambas direcciones.
Cómo Identificamos Second Leg Setup
El proceso puede dividirse en cuatro pasos.
Paso 1 - Se Toma la Liquidez
Comenzamos con el contexto de liquidez requerido.
Para los ejemplos de este capítulo, HOD / BSL y LOD / SSL proporcionan puntos de referencia claros.
HOD / BSL tomado crea un posible contexto Sell.
LOD / SSL tomado crea un posible contexto Buy.
Como siempre, el evento de liquidez proporciona contexto. No crea un trade automático.
Paso 2 - Se Desarrolla un CHoCH Válido
Después de que se tome la liquidez, esperamos un CHoCH válido de acuerdo con las reglas estructurales establecidas anteriormente en la Academia.
El CHoCH no crea un Entry automático.
En un SLG, tampoco seleccionamos un Fair Value Gap del impulso inicial simplemente porque haya uno disponible.
Esperamos a que se desarrolle la estructura del Second Leg.
Paso 3 - Se Desarrolla el Second Leg
Después del impulso inicial, el precio forma otro impulso en la dirección del movimiento que se está desarrollando.
Este segundo impulso es la característica estructural que define al SLG.
En lugar de utilizar el impulso inicial posterior al CHoCH para la ejecución, permitimos que se desarrolle el Second Leg y buscamos dentro de él la estructura de ejecución.
Paso 4 - Se Desarrollan el Displacement y la Configuración de FVG
Dentro del Second Leg, identificamos un Displacement válido y la configuración de Fair Value Gaps que cumple los requisitos.
Solo entonces determinamos el modelo de ejecución.
Por lo tanto, el orden correcto es:
Condiciones de la Estrategia → Estructura del Second Leg → Configuración de FVG → Regla de Ejecución
Primero identificamos el Second Leg.
Después identificamos la configuración de Fair Value Gaps que se desarrolla dentro de él.
Solo entonces aplicamos la regla de ejecución correspondiente.
Dos Enfoques para el Stop Loss
Second Leg Setup permite dos enfoques para la colocación del Stop Loss.
Stop Loss Conservador
El enfoque conservador coloca el Stop Loss por encima del High estructural relevante más amplio para un Sell o por debajo del Low estructural relevante más amplio para un Buy, con un pequeño margen adicional cuando sea apropiado.
Esto proporciona al trade más espacio antes de alcanzar el nivel de invalidación estructural más amplio, pero también genera una mayor distancia del Stop Loss.
Por lo tanto, para el mismo Risk planificado sobre la cuenta, el Position Size debe ser menor.
Un Take Profit basado en el mismo Risk : Reward Ratio planificado también estará más alejado del Entry.
Stop Loss Agresivo
El enfoque agresivo utiliza el High o Low relevante formado dentro del propio Second Leg.
Esto coloca el Stop Loss más cerca del Entry.
Una menor distancia del Stop Loss no significa automáticamente que se esté arriesgando menos capital de la cuenta.
Si el Risk planificado permanece igual, el Position Size se adapta a la menor distancia del Stop Loss.
La ventaja es un nivel de invalidación más cercano y un Take Profit más próximo para el mismo Risk : Reward Ratio planificado.
A cambio, el precio tiene menos espacio para moverse antes de alcanzar el Stop Loss.
Ambos enfoques son válidos dentro de la estrategia.
Para los traders que todavía están aprendiendo el setup, el enfoque conservador es el punto de partida recomendado porque proporciona más espacio al trade y, por lo general, resulta más fácil de gestionar.
A medida que desarrolles tu propio dataset, ambos enfoques pueden documentarse y evaluarse por separado.
Lo importante es la consistencia.
El Stop Loss no se adapta al Risk. El Position Size se adapta al Stop Loss.
Las Tres Variaciones Principales del SLG
Dentro de la estrategia Xcelerate Trade, utilizamos tres variaciones principales de Second Leg:
Second Leg + One Gap (SLG + OSG)
Second Leg + Two Gaps (SLG + TG)
Second Leg + Three Gaps (SLG + 3G)
Pueden existir otras variaciones, pero estas son las principales estructuras SLG utilizadas dentro de la estrategia.
Lo importante es que no comenzamos buscando una de estas variaciones.
Primero identificamos el Second Leg.
Después examinamos los Fair Value Gaps que se desarrollan dentro de él y aplicamos la regla de ejecución correspondiente.
Second Leg + One Gap (SLG + OSG)
Esta es la variación SLG más sencilla.
Dentro del Second Leg se desarrolla un Fair Value Gap válido.
La secuencia es:
Liquidez → CHoCH → Second Leg → Displacement → Un FVG → SLG + OSG
Una vez que la estructura es válida, el precio hace un retracement hacia el Fair Value Gap y la ejecución sigue la regla del OSG.
A continuación, el Stop Loss se coloca de acuerdo con el enfoque de Stop Loss seleccionado para el SLG, y el Position Size se calcula a partir del Risk planificado.
Second Leg + Two Gaps (SLG + TG)
En esta variación, se desarrollan dos Fair Value Gaps dentro del Second Leg.
Dentro del framework de SLG definido en esta lección, los dos FVGs son consecutivos.
La secuencia es:
Liquidez → CHoCH → Second Leg → Displacement → Dos FVGs Consecutivos → SLG + TG
Para la ejecución, aplicamos la regla de Two Consecutive Gaps establecida anteriormente en el capítulo.
El primer Fair Value Gap según el orden cronológico de formación se convierte en la zona de ejecución.
El setup continúa clasificándose como SLG + TG dentro del framework del Second Leg, mientras que la regla de ejecución sigue la estructura consecutiva de los dos Fair Value Gaps.
Second Leg + Three Gaps (SLG + 3G)
En esta variación, se desarrollan tres Fair Value Gaps válidos dentro del Second Leg.
La secuencia es:
Liquidez → CHoCH → Second Leg → Displacement → Tres FVGs → SLG + 3G
Para la ejecución, utilizamos el Fair Value Gap intermedio.
Según el orden cronológico de formación:
FVG 1 → FVG 2 → FVG 3
FVG 2 se convierte en la zona de ejecución.
Por lo tanto, el proceso del SLG sigue siendo sencillo:
Primero el Second Leg → Después la Configuración de FVG → Por Último, la Regla de Ejecución
Second Leg + Multiple Gaps
En ocasiones, se desarrollan cuatro, cinco, seis o más Fair Value Gaps dentro del Second Leg.
Estas estructuras se clasifican como Second Leg + Multiple Gaps.
No forman parte del plan de ejecución SLG presentado en esta lección.
Según el testing histórico en el que se basa la estrategia, estas configuraciones no produjeron resultados suficientemente sólidos como para incluirse entre las variaciones SLG utilizadas para la ejecución.
Por lo tanto, las clasificamos en lugar de forzarlas dentro de una de las tres variaciones SLG ejecutables.
Determinadas variaciones en las que el Fair Value Gap válido es extremadamente pequeño continúan clasificándose como SLG + OSG en lugar de formar un setup independiente.
Un Setup Válido Puede Perder
Los ejemplos utilizados para estudiar SLG deben incluir tanto trades ganadores como perdedores.
Un trade puede cumplir las reglas del setup, hacer un retracement hacia el Fair Value Gap correcto, ejecutarse según lo previsto y aun así alcanzar el
Stop Loss.
Eso no convierte retrospectivamente el setup en inválido.
Significa que un setup válido produjo un trade perdedor.
Ningún setup tiene un Win Rate del 100%.
Por eso, la calidad de la ejecución y el resultado de un trade individual deben evaluarse por separado.
Lo que importa en una muestra más amplia es la aplicación consistente de las mismas reglas definidas.
SLG en la Muestra Histórica de Xcelerate Trade
Las estadísticas utilizadas a lo largo de este capítulo se basan en aproximadamente 2.000 setups históricos identificados, documentados, analizados y clasificados dentro del diario de trading de Xcelerate Trade.
Second Leg Setup representó aproximadamente el 66% de los setups clasificados dentro de esa muestra.
Su Win Rate observado fue de aproximadamente el 57%.
Esto convierte al SLG, con diferencia, en el setup identificado con mayor frecuencia dentro del dataset histórico.
A modo de comparación, la distribución observada de setups dentro de la misma muestra histórica fue aproximadamente:
SLG: 66%
OSG: 15%
TG: 8%
TCG: 5%
3G + 3CG: 4%
MGS: 1%
Unclassified: 1%
Los Win Rates observados también fueron diferentes entre las distintas categorías de setups:
TCG: aproximadamente 72%
TG: aproximadamente 70%
OSG: aproximadamente 60%
SLG: aproximadamente 57%
3G + 3CG: aproximadamente 50%
MGS: aproximadamente 40%
Unclassified: aproximadamente 37%
Esta comparación pone de manifiesto una distinción importante.
La frecuencia y el Win Rate no son la misma medida.
SLG apareció con mucha más frecuencia que cualquier otro setup dentro de la muestra histórica, pero no tuvo el Win Rate observado más alto.
La cifra de aproximadamente el 57% describe lo que ocurrió dentro de la muestra documentada de SLG. No garantiza el resultado de futuros setups SLG.
Estas estadísticas describen el dataset histórico. Deben utilizarse para comprender cómo se comportaron los setups dentro de esa muestra, no como predicciones de rendimiento futuro.
Ejemplo Práctico
Consideremos un posible setup Sell.
Se cumplen los Filters relevantes, se toma HOD / BSL y se desarrolla un CHoCH bearish válido.
En lugar de seleccionar un FVG del impulso inicial, continuamos observando la estructura.
El precio desarrolla otro impulso bearish.
Ahora podemos identificar el Second Leg.
Dentro de ese Second Leg, se desarrolla un Displacement válido que crea dos Fair Value Gaps consecutivos.
La estructura se clasifica como SLG + TG.
Como los dos Fair Value Gaps son consecutivos, aplicamos la regla de ejecución de Two Consecutive Gaps y utilizamos como zona de ejecución el primer FVG según el orden cronológico de formación.
A continuación, esperamos el retracement requerido, determinamos el enfoque de Stop Loss que vamos a utilizar y calculamos el Position Size de acuerdo con el Risk planificado y la distancia real del Stop Loss.
El proceso es:
Identificar Primero el Second Leg → Identificar Después la Configuración de FVG → Aplicar por Último la Regla de Ejecución Correspondiente
Ahora Te Toca a Ti
Abre gráficos históricos de SPX500 e identifica estructuras Second Leg válidas después de que se hayan alineado las condiciones requeridas por la estrategia.
Para cada ejemplo, marca:
la liquidez tomada;
el CHoCH válido;
el impulso inicial;
el Second Leg;
el Displacement dentro del Second Leg;
el Fair Value Gap o los Fair Value Gaps válidos;
la clasificación final del SLG;
la zona de ejecución;
el Stop Loss.
Siempre que sea posible, recopila ejemplos de SLG + OSG, SLG + TG y SLG + 3G.
Incluye trades ganadores y perdedores, y registra qué enfoque de Stop Loss se utilizó.
No cambies la clasificación debido al resultado.
Un SLG perdedor que haya seguido las reglas continúa siendo un setup perdedor válido y debe formar parte del dataset.
La perspectiva Xcelerate Trade
Second Leg Setup resulta mucho más fácil de analizar cuando seguimos el orden correcto.
Primero, identificamos la estructura del Second Leg.
Después, identificamos la configuración de Fair Value Gaps que se desarrolla dentro de él.
No comenzamos por el gap o el Entry para después intentar adaptar la estructura que los rodea al trade.
Comenzamos por las condiciones de la estrategia.
Permitimos que la estructura se desarrolle.
Después, clasificamos lo que el mercado realmente ha producido y aplicamos la regla de ejecución correspondiente.
SLG representó aproximadamente dos tercios de los setups clasificados dentro de nuestra muestra histórica.
Esa frecuencia no convierte cada SLG en un trade de alta calidad ni garantiza el rendimiento futuro.
Nos indica por qué reconocer correctamente el Second Leg es una parte importante de la aplicación consistente de la estrategia Xcelerate Trade.
El proceso completo sigue siendo:
Filters → Liquidez → CHoCH → Second Leg → Displacement → Clasificación de FVG → Ejecución → Risk Management
Primero la Estructura → Después la Clasificación → Por Último, la Regla de Ejecución
En la siguiente lección, estudiaremos Multiple Gaps Setup (MGS), las estructuras Unclassified y reuniremos el framework de clasificación de setups de este capítulo.