Avant d’approfondir l’exécution d’une stratégie, le Risk Management ou les défis psychologiques liés au trading, nous devons comprendre un principe essentiel :
Le trading est une activité professionnelle, pas un raccourci vers la richesse.
De nombreux débutants arrivent sur les marchés en espérant obtenir des résultats significatifs en quelques semaines ou quelques mois.
En réalité, devenir un Trader capable d’obtenir des résultats avec constance demande du temps, de la pratique, de la discipline et de l’expérience.
Ceux qui abordent le trading avec des attentes réalistes sont mieux préparés aux inévitables périodes de progression, de stagnation et de difficulté qui font partie du processus d’apprentissage.
C’est pourquoi le Chapitre 5 est l’un des chapitres les plus importants de l’Académie. Il mérite d’être relu après avoir terminé la formation, puis à nouveau avant de passer de la pratique au trading avec du capital réel.
Le Trading Doit Être Traité Comme une Activité Professionnelle
Que nous fassions du trading à temps plein, que nous l’abordions comme une activité secondaire ou que nous le combinions avec un autre emploi, notre état d’esprit doit rester le même :
Le trading doit être traité comme une activité professionnelle.
Toute activité professionnelle sérieuse exige :
des règles ;
de la planification ;
de l’investissement ;
du temps pour se développer ;
de bonnes périodes ;
des périodes difficiles.
Nous ne nous attendrions pas à entrer dans un autre domaine professionnel et à obtenir des résultats exceptionnels après seulement quelques semaines de préparation. Le trading doit être abordé avec le même réalisme.
Les marchés sont faciles d’accès. Ouvrir un graphique et passer un ordre peut ne prendre que quelques secondes.
Mais savoir passer un trade et savoir trader avec constance sont deux choses très différentes.
Pourquoi la Psychologie Est Importante
La plupart des formations en trading se concentrent naturellement sur des sujets techniques :
les stratégies ;
les indicateurs ;
les patterns ;
les signaux ;
l’analyse technique.
Ces éléments sont importants, mais les connaissances techniques seules ne suffisent pas.
Dans les formations en trading, il est fréquent d’entendre des affirmations telles que : « le trading, c’est 70 % de psychologie et 30 % d’analyse ». Il n’existe aucun pourcentage scientifiquement établi permettant de répartir ainsi la performance en trading.
Ce que la recherche confirme, en revanche, c’est l’importance de la psychologie dans les décisions réelles de trading.
Une étude menée auprès de 118 Traders professionnels et 10 cadres supérieurs de quatre banques d’investissement de la City de Londres a montré que les émotions et leur régulation jouaient un rôle central dans la prise de décision des Traders. Les chercheurs ont également identifié des différences entre les Traders affichant de meilleures et de moins bonnes performances dans leur manière de mobiliser leur intuition et de réguler leurs émotions.
Le pourcentage exact est donc moins important que le principe qui se cache derrière :
Les connaissances techniques seules ne garantissent pas une exécution disciplinée.
Un Trader peut parfaitement comprendre une stratégie et avoir malgré tout des difficultés à l’exécuter avec constance.
L’impatience peut provoquer une Entry prématurée. La peur après une perte peut nous faire hésiter face au prochain setup valide. L’avidité peut nous pousser à prendre un risque excessif ou à prendre une décision qui ne respecte pas le plan de trading.
Les connaissances techniques peuvent toujours être présentes.
Ce qui a changé, c’est le comportement du Trader.
Une stratégie techniquement solide peut donc produire de mauvais résultats lorsque ses règles sont régulièrement ignorées au profit de décisions émotionnelles.
Savoir ce qu’il faut faire est une compétence.
Être capable de le faire avec constance en est une autre.
Comment les Attentes Irréalistes Influencent Nos Décisions
Parmi les attentes fréquentes des nouveaux Traders, on retrouve :
« Dans quelques mois, je vivrai entièrement du trading. »
« Je gagnerai très rapidement des milliers chaque mois. »
« Une fois ma première évaluation pour un compte funded réussie, j’aurai atteint la liberté financière. »
Avoir des objectifs ambitieux n’est pas le problème.
Le problème est de s’attendre à les atteindre dans un délai irréaliste.
Lorsque les résultats réels n’arrivent pas aussi rapidement que prévu, la pression commence à augmenter.
Cette pression peut entraîner :
de la frustration ;
de l’impatience ;
de l’overtrading ;
un risque excessif ;
des tentatives pour récupérer rapidement les pertes.
Une manière utile de comprendre cette relation est la suivante :
Attentes Irréalistes → Pression → Décisions Émotionnelles → Non-respect des Règles
L’attente initiale peut donc affecter notre trading bien avant que nous en prenions conscience.
La Réalité du Processus d’Apprentissage
De nombreux débutants imaginent la progression en trading comme une ligne droite ascendante :
Apprendre → Pratiquer → Progresser → Devenir Rentable
En réalité, la progression est rarement linéaire.
Il y aura généralement :
des périodes de progression ;
des périodes de stagnation ;
des revers temporaires ;
de nouvelles avancées ;
de nouveaux ajustements.
Une semaine ou un mois difficile ne signifie pas automatiquement que tout ce que nous avons appris auparavant a disparu.
Au lieu d’attendre une progression constante, nous devons observer notre développement sur une période plus longue et nous demander si la qualité de nos décisions s’améliore progressivement.
Se Concentrer sur le Processus, Pas sur l’Argent
L’un des changements d’état d’esprit les plus importants en trading consiste à détourner notre attention de :
combien d’argent nous allons gagner ;
ce que nous allons acheter avec nos profits ;
à quelle vitesse nous allons devenir rentables ;
pour la diriger vers :
la qualité de notre exécution du plan ;
la constance avec laquelle nous suivons nos règles ;
la rigueur avec laquelle nous respectons le Risk Management ;
l’amélioration de notre processus de prise de décision.
Les résultats financiers ont évidemment leur importance en trading.
Cependant, en particulier pendant le processus d’apprentissage, l’argent ne doit pas devenir le critère d’évaluation de chaque décision individuelle.
Un trade rentable ne signifie pas nécessairement que chaque décision prise était correcte. Une perte ne signifie pas nécessairement que le processus était mauvais.
Notre premier objectif n’est pas de prouver combien d’argent nous pouvons gagner. Il est de prouver que nous sommes capables de suivre un processus avec constance.
Pourquoi le Trading en Demo et le Trading Réel Sont Différents
Le trading en Demo constitue une partie importante de l’apprentissage, car il nous permet de pratiquer sans exposer de capital réel.
Sans les conséquences financières d’une perte, la pression émotionnelle est généralement plus faible. Il peut donc être plus facile de suivre le plan, d’attendre un setup et de laisser un trade évoluer.
Lorsque de l’argent réel est en jeu, les mêmes décisions peuvent alors être vécues très différemment.
La peur, le doute et les décisions impulsives peuvent devenir plus intenses, car le résultat a désormais une conséquence financière réelle.
C’est pourquoi de bons résultats en Demo sont précieux, mais ils ne garantissent pas automatiquement le même comportement lorsque du capital réel est en jeu.
Le passage de Demo au trading réel doit donc être considéré comme une nouvelle étape du développement.
Ce que Signifie Réussir au Début
La réussite est souvent envisagée uniquement à travers des chiffres : 10 000 € par mois, 20 000 € par mois, ou l’atteinte immédiate de l’indépendance financière.
Mais ce ne sont pas des mesures utiles de progression pour quelqu’un qui est encore en phase d’apprentissage.
Au début, réussir signifie :
respecter les règles de trading ;
respecter les règles de Risk Management ;
attendre des setups valides ;
faire preuve de discipline ;
améliorer notre exécution au fil du temps.
Une période modestement rentable peut être encourageante, mais la qualité du processus compte davantage que l’ampleur d’un résultat obtenu au début.
Ces habitudes créent les fondations sur lesquelles des résultats plus significatifs pourront ensuite être construits.
Les Émotions que Nous Devons Reconnaître
Plusieurs émotions et comportements peuvent interférer avec nos décisions de trading :
Peur
Elle apparaît souvent après des pertes et peut nous amener à hésiter ou à éviter des opportunités valides.
Avidité
Elle peut nous pousser à prendre un risque excessif ou à prendre des décisions qui dépassent le cadre du plan initial.
Impatience
Elle peut nous pousser à entrer dans des trades avant que les conditions requises ne soient présentes.
Overthinking
L’Overthinking peut transformer une analyse utile en analyse excessive, jusqu’à rendre la prise de décision difficile.
L’objectif n’est pas de ne plus ressentir d’émotions. Ce serait irréaliste.
L’objectif est d’empêcher nos émotions de contrôler nos décisions de trading.
Le trading exige de la discipline, de la constance et de la patience précisément parce que nos émotions nous pousseront parfois dans la direction opposée.
La perspective Xcelerate Trade
Chez Xcelerate Trade, nous considérons que progresser en tant que Trader commence par apprendre à nous concentrer sur ce que nous pouvons contrôler.
Nous ne pouvons pas forcer le marché à produire une opportunité, décider à quelle vitesse nous deviendrons rentables ou garantir le résultat du prochain trade.
Nous pouvons contrôler le sérieux avec lequel nous nous préparons, le respect de nos règles, la manière dont nous gérons le risque et la constance avec laquelle nous exécutons notre stratégie.
C’est pourquoi nous évaluons d’abord notre progression à travers la qualité du processus, avant de nous concentrer sur l’ampleur du résultat.
Un trade rentable n’est pas automatiquement un bon trade, et un trade perdant n’est pas automatiquement un mauvais trade. Ce qui compte, c’est la manière dont la décision a été prise.
Des attentes réalistes nous donnent le temps et l’espace psychologique nécessaires pour développer ce processus.
Dans la prochaine leçon, nous commencerons à examiner les mathématiques qui sous-tendent cette manière de penser à travers le Win Rate, le Risk-to-Reward Ratio et les probabilités.