Una de las decisiones más valiosas que podemos tomar como Traders es, a veces, decidir no hacer trading.
Estar disponibles para hacer trading no significa que estemos preparados para hacerlo.
El mercado puede estar abierto y pueden existir oportunidades. Pero si nuestro estado mental o físico está afectando significativamente nuestra concentración, paciencia o capacidad de juicio, nuestra capacidad para ejecutar nuestro proceso de forma consistente puede verse comprometida.
Esto nos proporciona otra forma de Risk Management:
Antes de evaluar el mercado, también debemos evaluarnos a nosotros mismos.
La pregunta no es únicamente:
«¿Hay un setup válido?»
También es:
«¿Estoy en las condiciones adecuadas para ejecutarlo correctamente?»
No Necesitamos Hacer Trading Todos los Días
Muchos principiantes sienten que abrir la plataforma crea la obligación de encontrar un trade.
No es así.
Habrá sesiones con varias oportunidades válidas.
Habrá sesiones con una sola.
Y habrá sesiones en las que el número correcto de trades sea cero.
Hacer trading con mayor frecuencia no significa automáticamente tener más oportunidades. Si empezamos a reducir nuestros estándares simplemente porque queremos participar, los trades adicionales pueden aumentar nuestra exposición sin contar con la misma justificación estratégica.
Por tanto, un proceso profesional incluye la capacidad de decir:
«Hoy no hay nada que deba hacer».
No hacer ningún trade es mejor que forzar uno que no cumple nuestros criterios.
Cuando el Entusiasmo se Convierte en un Riesgo
Normalmente asociamos los problemas psicológicos en trading con emociones negativas.
Pero las emociones positivas también pueden influirnos.
Quizás acabamos de tener un excelente día de trading.
Quizás algo ajeno al trading nos ha generado un estado de euforia poco habitual.
Quizás varios trades recientes han funcionado perfectamente y nuestra confianza es excepcionalmente alta.
Ninguno de estos estados significa automáticamente que no podamos hacer trading.
La pregunta es si la emoción está empezando a modificar nuestro comportamiento.
Un entusiasmo excesivo puede llevarnos a:
sobreestimar la calidad de un setup;
subestimar el riesgo;
volvernos menos selectivos;
entrar más rápido de lo habitual;
sentir una certeza inusual sobre nuestro análisis;
aceptar oportunidades que normalmente rechazaríamos.
Por tanto, la señal de advertencia no es simplemente:
«Me siento bien».
Es:
«Porque me siento tan bien, ¿estoy empezando a hacer trading de forma diferente?»
Si la respuesta es sí, alejarnos temporalmente puede ser la decisión más disciplinada.
Cuando la Ira o la Frustración Nos Acompañan al Mercado
No todas las emociones que pueden afectar negativamente nuestro trading tienen su origen en el propio mercado.
Puede que hayamos discutido con alguien.
Puede que hayamos tenido un día estresante.
Puede que haya ocurrido algo en el trabajo.
Podemos estar frustrados por problemas personales o simplemente llegar a la sesión de trading ya enfadados.
La emoción no tiene que proceder del mercado para influir en nuestras decisiones.
Cuando estamos muy frustrados, podemos volvernos menos pacientes, más impulsivos o estar más dispuestos a asumir riesgos.
En ese momento, un trade puede convertirse en una vía para canalizar una emoción en lugar de ser el resultado de un setup válido.
Esta es una distinción importante.
Debemos hacer trading porque se cumplen nuestras condiciones, no porque necesitemos hacerlo para cambiar cómo nos sentimos.
Si reconocemos que la ira o la frustración están afectando nuestro juicio, la respuesta correcta puede ser alejarnos de la plataforma y volver únicamente cuando podamos evaluar el mercado de forma más objetiva.
El mercado no exige que participemos hoy.
Habrá otras sesiones.
Problemas Personales y Distracciones
No necesitamos estar enfadados para que algo ajeno al trading interfiera con nuestra ejecución.
A veces, nuestra atención simplemente está en otro lugar.
Un problema personal, una conversación importante u otra situación sin resolver pueden desviar repetidamente nuestra atención del mercado.
Podemos seguir físicamente delante del gráfico mientras nuestra atención está centrada en algo completamente diferente.
Esto importa porque el trading exige que procesemos información, esperemos a que se cumplan determinadas condiciones, tomemos decisiones y sigamos reglas.
Si no podemos prestar suficiente atención al proceso, la pregunta no es si somos capaces de hacer trading.
Es si hacer trading bajo esas condiciones es realmente necesario.
A veces, proteger el proceso significa aceptar:
«Hoy mi atención debe estar en otra parte».
Eso no es debilidad.
Es selectividad.
La Fatiga y el Estado Físico También Importan
Nuestro estado psicológico no es el único factor que afecta a la ejecución.
Nuestro estado físico también importa.
La fatiga intensa, una enfermedad, un dolor de cabeza, la falta de energía o las dificultades para concentrarnos pueden hacer que resulte más difícil procesar información y mantener la atención.
El efecto no será idéntico para todas las personas ni en todas las situaciones. Sentirnos ligeramente cansados no significa automáticamente que seamos incapaces de hacer trading.
Lo importante es determinar si nuestro estado está reduciendo de forma significativa nuestra capacidad para ejecutar el proceso que seguimos normalmente.
Algunas señales pueden ser:
dificultad para concentrarnos en el gráfico;
pasar por alto información repetidamente;
tomar decisiones inusualmente lentas o impulsivas;
tener dificultades para seguir nuestro checklist habitual;
mostrar menos paciencia;
sentir que no somos capaces de mantenernos concentrados durante la sesión.
Cuando aparecen estas señales, obligarnos a hacer trading simplemente porque estaba previsto en nuestro plan para ese día puede añadir un riesgo innecesario.
Dejar pasar una sesión suele tener menos consecuencias que hacer trading conscientemente cuando nuestra capacidad para tomar decisiones está significativamente deteriorada.
El Objetivo No Es Dejar de Sentir Emociones
A veces, el estado ideal para hacer trading se describe como un estado de completa neutralidad emocional.
Esto puede resultar engañoso.
Somos humanos. Podemos sentirnos satisfechos, decepcionados, cansados, entusiasmados o frustrados.
El objetivo no es eliminar estas experiencias antes de permitirnos hacer trading.
El criterio más útil es:
¿Están mis emociones suficientemente reguladas como para que todavía pueda seguir mi proceso de forma objetiva?
Un Trader puede sentirse ligeramente nervioso y ejecutar perfectamente.
Un Trader puede sentirse extremadamente seguro y ejecutar mal.
Por tanto, la emoción en sí misma es solo una parte de la evaluación.
Lo importante es su efecto sobre nuestro comportamiento.
Un estado adecuado para hacer trading es aquel en el que podemos:
esperar sin forzar oportunidades;
evaluar los setups utilizando los mismos criterios;
respetar el riesgo predefinido;
aceptar que puede no aparecer ningún trade;
seguir las reglas de gestión;
detenernos cuando nuestras condiciones predefinidas nos indican que debemos hacerlo.
El trading no debe utilizarse como fuente de adrenalina ni como una forma de regular nuestro estado de ánimo.
Debe seguir siendo un proceso estructurado de toma de decisiones.
Una Evaluación de Preparación Antes de la Sesión
Como nuestro juicio puede cambiar de un día a otro, puede ser útil realizar una breve autoevaluación antes de abrir una posición.
Podemos preguntarnos:
¿He descansado lo suficiente como para concentrarme?
¿Hay alguna emoción intensa que esté influyendo en mi percepción del riesgo o de las oportunidades?
¿Hay algo ajeno al trading que esté ocupando la mayor parte de mi atención?
¿Siento una necesidad inusual de ganar dinero, recuperar pérdidas o simplemente estar hoy en el mercado?
¿Puedo aceptar una sesión sin ningún trade?
Estas preguntas no están diseñadas para crear otra razón que nos permita evitar cualquier situación incómoda.
Están diseñadas para identificar condiciones que pueden afectar significativamente nuestra ejecución.
El objetivo es desarrollar autoconciencia, no alcanzar la perfección.
No necesitamos sentirnos perfectos para hacer trading.
Necesitamos ser capaces de seguir el plan.
¿Debemos Detenernos Después de una Sesión Rentable?
Existe otra situación en la que saber cuándo detenernos es importante.
Supongamos que los dos primeros trades del día son ganadores y ya hemos conseguido un resultado sólido.
¿Debemos cerrar la plataforma?
A veces, sí.
Pero no simplemente porque estemos en beneficio.
Una mañana rentable no hace automáticamente que los setups válidos que aparezcan más tarde sean peores.
El verdadero riesgo aparece cuando el beneficio anterior empieza a modificar nuestro comportamiento.
Por ejemplo, podemos pensar:
«Estoy teniendo un gran día. Puedo intentar conseguir más».
O, después de devolver parte del beneficio:
«Necesito volver al máximo de P&L de la sesión».
En ese momento, nuestro punto de referencia ha cambiado.
Podemos dejar de evaluar el siguiente setup por sus propios méritos y empezar a hacer trading para proteger o recuperar una cifra en el P&L.
Un plan de sesión predefinido puede ayudarnos a evitarlo.
Dependiendo de la estrategia, puede contener reglas como:
un número máximo de trades;
una pérdida diaria máxima;
horarios específicos de trading;
condiciones que ponen fin a la sesión;
una regla predefinida para detenernos después de alcanzar determinados umbrales de rendimiento o comportamiento.
Lo importante es que estas reglas se determinen antes de que las emociones tomen la decisión por nosotros.
No debemos crear una regla universal que diga:
«Una vez que estamos en beneficio, debemos detenernos».
Debemos crear un proceso que nos indique cuándo seguir haciendo trading continúa estando justificado y cuándo no.
La Validez del Setup y la Preparación del Trader Son Dos Filtros Diferentes
Antes de ejecutar un trade, deben coincidir dos condiciones.
1. Validez del Setup
¿Cumple la oportunidad actual las reglas predefinidas de nuestra estrategia?
2. Preparación del Trader
¿Estamos en condiciones de ejecutar ese setup de acuerdo con el plan?
Esto crea cuatro situaciones posibles:
Setup & Trader & Decisión
Válido + Preparado > Ejecutar de acuerdo con el plan
Inválido + Preparado > No hay trade
Válido + No preparado > No hay trade
Inválido + No preparado > No hay trade
Esto nos proporciona un marco de decisión sencillo:
Setup Válido + Trader Preparado = Ejecución
Si falta cualquiera de las dos condiciones:
No hay trade.
Una oportunidad válida en el mercado no siempre es suficiente por sí sola.
Si nuestra capacidad para ejecutar está significativamente comprometida, dejar pasar un trade puede ser una decisión profesional.
Siempre habrá otra sesión de mercado.
Ahora debemos proteger nuestro capital y la calidad de nuestras decisiones.
La perspectiva Xcelerate Trade
En Xcelerate Trade, la disciplina no se mide por la frecuencia con la que participamos.
A veces, la disciplina significa ejecutar un trade sin dudar.
A veces, significa esperar un setup mejor.
Y, a veces, significa reconocer que hoy no deberíamos hacer trading.
Antes de cada sesión, queremos evaluar dos cosas:
¿Hay un setup válido según nuestra estrategia?
¿Estamos preparados para ejecutarlo correctamente?
Si cualquiera de las dos respuestas es no, no existe ninguna obligación de participar.
No necesitamos hacer trading porque el mercado esté abierto.
No necesitamos hacer trading porque tengamos tiempo.
No necesitamos hacer trading porque ayer ganamos dinero, ayer perdimos dinero o queramos que hoy sea un día productivo.
No hacer trading también es una decisión.
La capacidad de tomar esa decisión antes de que un estado inadecuado influya en nuestras decisiones y afecte a la cuenta forma parte de un control profesional del riesgo.
A veces, una sola sesión es suficiente para recuperar nuestro equilibrio.
En otras ocasiones, el problema deja de ser si deberíamos hacer trading hoy. Puede que necesitemos reconocer que nuestra concentración, disciplina o estado emocional se han deteriorado lo suficiente como para requerir una pausa más significativa del trading.
Esa distinción es el siguiente paso.