Dans la leçon précédente, nous avons vu comment les Prop Firms peuvent nous donner accès à des comptes avec un capital nominal plus important sans que nous ayons à fournir nous-mêmes la totalité de la valeur du compte.
Nous avons également établi un principe important : le capital financé ne devient réellement utile qu'après avoir développé un processus de trading que nous sommes capables d'appliquer de manière cohérente.
Nous pouvons maintenant passer du concept au processus pratique.
En prenant FTMO comme référence principale, nous allons voir ce qui se passe avant, pendant et après une évaluation, comprendre le fonctionnement des principales règles et apprendre à aborder un Challenge sans laisser le Profit Target modifier notre manière de trader.
L'intérêt est facile à comprendre.
Au lieu d'avoir besoin de 50 000 $ ou 100 000 $ de capital propre, nous pouvons payer des frais d'évaluation relativement faibles et tenter de remplir les conditions nécessaires pour accéder à un compte de trading d'une taille nominale beaucoup plus importante.
Il existe cependant une distinction que nous devons garder à l'esprit tout au long de cette leçon :
Accéder à un compte financé de 100 000 $ ne signifie pas que quelqu'un nous donne 100 000 $.
Dans le modèle actuel de FTMO, l'évaluation comme le FTMO Account utilisent du capital simulé, tandis que les traders qui remplissent les conditions peuvent devenir éligibles à de véritables payouts dans le cadre du programme.
Nous obtenons l'accès à un environnement de trading soumis à des règles, des limites de risque et des conditions de payout précises.
Les frais d'évaluation nous donnent la possibilité de nous qualifier.
Ils ne nous donnent pas automatiquement accès au financement.
Et le capital financé peut résoudre une contrainte de capital. Il ne peut pas résoudre un problème de trading.
Si notre stratégie, notre gestion du risque ou notre discipline ne sont pas prêtes, un compte plus important ne fera qu'exposer ces faiblesses plus rapidement.
Comment fonctionne le processus d'accès à un compte financé ?
Nous savons déjà ce qu'est une Prop Firm, il n'est donc pas nécessaire de reprendre toute la théorie.
Le parcours pratique peut être résumé en quelques étapes :
Apprendre → Backtesting & Demo → Free Trial → Évaluation → Étape financée → Profits éligibles → Payouts
La structure exacte dépend de la Prop Firm et du programme, mais le principe reste généralement similaire.
Nous commençons par développer et tester notre processus de trading.
Une fois que nous sommes capables de le suivre de manière cohérente, nous pouvons nous tester dans des conditions proches de celles d'une évaluation.
Lorsque nous sommes prêts, nous pouvons payer pour une évaluation, généralement appelée Challenge, au cours de laquelle nous cherchons à atteindre des objectifs de performance précis sans enfreindre les règles de risque de la firme.
Si nous réussissons l'évaluation et remplissons les conditions applicables, nous pouvons accéder à l'étape financée.
À partir de là, les profits éligibles peuvent être partagés entre nous et la Prop Firm selon le Profit Split prévu par le programme.
Ce qui compte ici, c'est l'ordre des étapes.
Un Challenge doit tester un processus que nous avons déjà développé.
Il ne doit pas être l'endroit où nous essayons d'en construire un.
Pourquoi utilisons-nous FTMO comme référence principale ?
Il existe de nombreuses Prop Firms, et leurs programmes peuvent présenter des différences importantes.
Comme nous l'avons établi dans la leçon précédente, FTMO sera notre principale référence dans cette partie de l'Académie.
En nous appuyant sur un exemple établi, nous pouvons comprendre le fonctionnement du trading financé sans passer constamment d'une firme à une autre, avec des structures de comptes et des conditions différentes.
Cela ne signifie pas que tous les traders doivent utiliser FTMO ni que ses conditions actuelles resteront toujours identiques.
Les règles des Prop Firms, les plateformes disponibles, les types de comptes, les frais et les conditions des programmes peuvent évoluer.
Pour cette raison, chaque fois que nous envisageons d'acheter une évaluation auprès de FTMO ou d'une autre Prop Firm, nous devons d'abord vérifier directement auprès de l'entreprise les conditions en vigueur.
Dans cette leçon, notre objectif n'est pas de mémoriser un règlement.
Nous voulons comprendre le fonctionnement du processus et la manière dont nous devons l'aborder en tant que traders.
Avant de payer un Challenge : utiliser le Free Trial
L'une des étapes les plus utiles avant d'acheter une évaluation consiste à nous mettre d'abord à l'épreuve dans un environnement similaire.
FTMO propose un Free Trial, qui nous permet de découvrir des conditions proches de celles d'une évaluation sans payer pour un Challenge.
C'est par là que nous recommandons de commencer.
L'objectif n'est pas simplement de vérifier si nous sommes capables de gagner de l'argent pendant quelques jours.
Nous voulons nous familiariser avec l'environnement FTMO et déterminer si nous sommes capables de continuer à appliquer notre processus de trading lorsque des objectifs et des limites de risque sont imposés.
Pendant le Free Trial, nous pouvons observer si nous sommes capables de :
suivre notre stratégie sans forcer les trades ;
respecter nos limites de risque ;
gérer les trades perdants sans augmenter le risque ;
nous familiariser avec l'environnement et ses règles ;
rester cohérents lorsqu'un objectif est affiché devant nous.
Notre approche est simple :
Nous ne devons pas payer pour un Challenge afin de découvrir si nous sommes prêts pour un Challenge.
Nous apprenons d'abord. Ensuite, nous faisons du Backtesting. Puis nous pratiquons en Demo. Enfin, nous nous testons dans des conditions proches de celles d'une évaluation.
Ce n'est qu'après ces étapes que payer pour une évaluation doit devenir une possibilité sérieuse.
Réussir un Free Trial ne garantit pas que nous réussirons un véritable Challenge, mais cela nous fournit des indications utiles sur la capacité de notre processus à passer à l'étape suivante.
Voyons maintenant comment en créer un.
Configurer un FTMO Free Trial
L'objectif de cette partie est pratique.
Nous allons partir de zéro et terminer cette section avec un Free Trial actif ainsi que les identifiants nécessaires pour le connecter à MetaTrader 5 dans la prochaine leçon.
L'apparence exacte du site FTMO et les options disponibles peuvent évoluer. Si un bouton, un menu ou un écran est légèrement différent lorsque vous suivez ces étapes, utilisez les instructions actuellement affichées par FTMO.
Le processus reste simple.
Créer ou accéder à votre compte FTMO
Rendez-vous sur le site de FTMO et créez un compte.
Saisissez les informations demandées lors de l'inscription et effectuez les étapes nécessaires pour accéder à votre espace FTMO.
Si vous possédez déjà un compte FTMO, connectez-vous simplement.
Une fois dans votre espace, recherchez l'option permettant de démarrer un Free Trial.
À ce stade, rappelons-le, nous n'achetons pas de Challenge.
Nous créons un environnement d'entraînement qui nous permettra de nous familiariser avec le processus avant de risquer des frais d'évaluation.
Comprendre et configurer le Free Trial
Avant de créer le Free Trial, nous devons sélectionner la configuration du compte parmi les options disponibles.
Selon les options proposées par FTMO au moment où vous effectuez ces étapes, vous pourrez notamment rencontrer des choix concernant :
la taille du compte ;
la devise du compte ;
la plateforme de trading ;
d'autres paramètres disponibles.
Avant de les sélectionner, voyons ce que signifient les principaux choix.
Taille du compte
Les Prop Firms peuvent proposer plusieurs tailles nominales de compte, par exemple 10 000 $, 25 000 $, 50 000 $, 100 000 $ ou davantage, selon les options disponibles au moment de l'inscription.
Il peut être tentant de penser que le compte le plus important constitue automatiquement le meilleur choix.
Ce n'est pas le cas.
La taille du compte doit correspondre à notre approche du risque, à nos objectifs et au montant que nous serions prêts à payer pour une évaluation.
Un compte d'une taille nominale plus importante ne rend pas le Challenge plus facile à réussir.
Et si nous ne sommes pas capables de suivre notre processus sur un compte plus petit, en choisir un plus grand ne résoudra pas le problème.
Devise du compte
Selon le programme, nous pouvons également avoir la possibilité de choisir la devise dans laquelle le compte est libellé.
Ce choix détermine la devise dans laquelle sont affichés le solde du compte, le P&L et les autres valeurs associées au compte.
L'important est de ne pas supposer qu'une devise particulière nous rendra plus rentables.
Nous devons choisir, parmi les devises disponibles, celle avec laquelle nous sommes à l'aise et nous assurer de comprendre comment notre P&L et notre risque sont calculés.
Plateforme de trading
Les Prop Firms peuvent proposer plusieurs plateformes de trading.
Dans l'Académie, nous utilisons MetaTrader 5 (MT5) pour l'exécution. C'est donc la plateforme sur laquelle nous nous concentrerons lorsqu'elle est disponible.
Pour suivre le processus utilisé dans l'Académie, sélectionnez MetaTrader 5 (MT5) lors de la configuration du Free Trial, si cette option est proposée.
Dans la Leçon 5, nous connecterons ce compte à MT5 et préparerons la plateforme pour l'exécution.
La stratégie ne change pas parce que le compte est financé. La plateforme nous fournit simplement l'environnement dans lequel nous l'exécutons.
Une fois la configuration terminée, vérifiez les options sélectionnées avant de continuer.
Créer le Free Trial
Une fois la configuration du compte vérifiée, nous pouvons créer le Free Trial.
Le nouveau compte d'entraînement devrait alors apparaître dans notre espace FTMO.
Avant de poursuivre, vérifiez que vous consultez le bon compte et que sa configuration correspond bien aux options que vous avez sélectionnées.
Prenez quelques instants pour vous familiariser avec les informations et les principales sections du compte.
Vous devriez pouvoir retrouver le Free Trial ainsi que les informations qui lui sont associées.
Vous pourrez également voir les objectifs, les statistiques du compte et d'autres informations relatives au Trial.
Nous n'avons pas encore besoin de comprendre chaque chiffre.
Plus loin dans cette leçon, nous expliquerons les principales règles d'une évaluation et ce qu'elles signifient.
Retrouver vos identifiants MetaTrader 5
Pour un Free Trial MT5, recherchez les identifiants nécessaires pour vous connecter à la plateforme de trading. Nous pouvons actuellement retrouver ces identifiants dans les sections Account MetriX et Account Overview.
Ils comprennent généralement :
Login ID ;
Password ;
Server.
Ces identifiants permettent à MetaTrader 5 d'identifier le bon compte de trading et de s'y connecter.
Gardez-les à portée de main.
Nous les utiliserons directement dans la Leçon 5.
Si vous n'avez encore jamais connecté un compte de trading à MetaTrader, ce n'est pas un problème. Nous ne partirons pas du principe que vous savez déjà comment procéder.
Dans la prochaine leçon, nous installerons MetaTrader 5, utiliserons ces identifiants pour connecter le Free Trial, préparerons l'espace de travail, ajouterons nos instruments et nous entraînerons à ouvrir, gérer, modifier et clôturer une position Demo.
Pour l'instant, notre configuration est terminée dès que nous avons :
Compte FTMO → Free Trial actif → Login ID, Password & Server MT5
Comprendre l'évaluation
Maintenant que nous savons comment créer le Free Trial, nous devons comprendre les principales règles que nous rencontrerons dans un environnement d'évaluation.
Lorsque nous regardons pour la première fois le dashboard d'une évaluation, le nombre de règles et de chiffres peut donner l'impression que le processus est plus complexe qu'il ne l'est réellement.
À ce stade, nous n'avons pas besoin de mémoriser tous les chiffres.
Nous devons comprendre la logique des principales règles.
Profit Target
Le Profit Target correspond au montant de profit que nous devons générer pour terminer une étape donnée de l'évaluation.
Par exemple, si une évaluation de 100 000 $ exigeait un Profit Target de 10 %, l'objectif correspondant serait :
100 000 $ × 10 % = 10 000 $
Le calcul est simple.
La difficulté est psychologique.
Voir "10 000 $ restants" peut nous pousser à trader plus souvent, à augmenter la taille de nos positions ou à prendre des setups que nous aurions normalement écartés.
C'est précisément ce que nous voulons éviter.
Le Profit Target nous indique où se trouve la ligne d'arrivée. Il ne nous dit pas à quelle vitesse nous devons l'atteindre.
Maximum Daily Loss
Le Maximum Daily Loss définit le montant que le compte est autorisé à perdre selon le calcul journalier établi par la firme.
Son objectif est d'éviter des pertes excessives sur une courte période.
Pour nous, la leçon pratique est simple.
Notre propre gestion du risque doit être suffisamment conservatrice pour qu'une session difficile ne mette pas toute l'évaluation en danger.
Une journée perdante fait partie du trading.
Une journée perdante qui menace le compte révèle généralement un problème de gestion du risque.
Maximum Loss
Le Maximum Loss définit la limite de perte globale du compte conformément aux règles du programme.
Si nous la dépassons, l'évaluation ou le compte peut échouer.
C'est ici que la taille du compte affichée peut devenir trompeuse si nous l'interprétons mal.
Un "compte de 100 000 $" ne signifie pas que nous disposons de 100 000 $ à perdre.
Du point de vue du risque, ce qui compte est le Drawdown réellement autorisé avant que le compte n'enfreigne les règles.
C'est cette véritable limite de risque que nous devons respecter.
Toutes les informations concernant le Profit Target, le Maximum Daily Loss, le Maximum Loss et les autres statistiques du compte seront accessibles en temps réel dans Account MetriX.
Comprendre une évaluation en deux phases
Une structure d'évaluation courante comporte deux phases.
Lors de la première phase, nous devons atteindre un Profit Target défini tout en respectant les limites de risque du programme.
Si nous terminons cette étape avec succès, nous passons à une deuxième phase avec son propre objectif.
Cette seconde phase nous demande de démontrer à nouveau notre performance tout en continuant à respecter les conditions du programme.
Prenons un exemple simplifié.
Supposons qu'une évaluation de 100 000 $ exige :
Phase 1 : Profit Target de +10 %
L'objectif serait :
10 000 $
Supposons ensuite que la deuxième phase exige :
Phase 2 : Profit Target de +5 %
L'objectif pour cette étape serait :
5 000 $
Ces chiffres servent uniquement à illustrer le fonctionnement possible d'une évaluation en deux phases. Ils ne doivent pas être considérés comme des conditions permanentes de FTMO, car les règles des programmes peuvent évoluer.
Avant d'acheter un Challenge, nous vérifions toujours les conditions en vigueur.
Plus important encore, notre approche doit rester la même pendant les deux phases.
Nous n'avons pas besoin d'une "stratégie spéciale Challenge".
Nous avons besoin de notre stratégie de trading, appliquée dans le respect des règles du Challenge.
L'erreur la plus fréquente : trader en fonction du Profit Target
Imaginons que nous commencions une évaluation et que nos deux premiers trades soient perdants.
Il n'y a rien d'inhabituel à cela.
Même une stratégie rentable produit des trades perdants.
Mais nous regardons maintenant le dashboard.
Au lieu de penser au prochain setup valide, nous commençons à penser à la distance qui nous sépare du Profit Target.
Nous augmentons la taille de notre position.
Nous prenons un setup que nous aurions normalement ignoré.
Ce trade est également perdant.
Nous voulons maintenant récupérer la perte avant la fin de la journée.
À ce stade, le Challenge n'évalue plus uniquement notre stratégie.
Il expose notre comportement.
C'est l'une des leçons les plus importantes du trading financé.
Dès que nous commençons à trader en fonction du Profit Target au lieu de suivre notre stratégie, l'évaluation a modifié notre manière de trader.
C'est précisément ce que nous voulons éviter.
Il n'y a aucun avantage à réussir une évaluation le plus rapidement possible.
La réussir plus lentement tout en respectant notre processus a beaucoup plus de valeur que d'atteindre rapidement un objectif en prenant des risques que nous ne pourrions pas reproduire de manière cohérente.
Qu'est-ce qu'un Profit Split ?
Réussir l'évaluation n'est que le premier objectif.
Si nous atteignons l'étape financée, la question suivante est de savoir ce qu'il advient des profits générés dans le cadre du programme.
Les profits éligibles sont généralement répartis entre le trader et la Prop Firm selon les conditions établies par le programme.
C'est ce que l'on appelle le Profit Split.
Supposons, uniquement à titre d'exemple, que nous générions 10 000 $ de profit éligible et que le Profit Split applicable attribue 90 % au trader.
Notre part serait :
10 000 $ × 90 % = 9 000 $
Les 1 000 $ restants représenteraient la part de la firme.
Le pourcentage exact, le calendrier des payouts et les conditions d'éligibilité dépendent du programme et peuvent évoluer.
Nous vérifions donc les conditions en vigueur avant de participer à une évaluation.
Le concept essentiel est simple :
Nous n'avons pas besoin de posséder personnellement la totalité de la valeur nominale du compte pour pouvoir recevoir une part des profits éligibles générés dans le cadre du programme.
Que deviennent les frais d'évaluation ?
Le coût initial d'un Challenge correspond au montant que nous payons pour avoir la possibilité de participer à l'évaluation.
Selon le programme et ses conditions en vigueur, ces frais peuvent être remboursés après avoir franchi avec succès les différentes étapes et rempli les conditions requises.
Dans ce cas, il peut être possible de récupérer le coût initial de l'évaluation.
Cependant, la possibilité d'un remboursement futur ne doit jamais nous pousser à acheter un Challenge avant d'être prêts.
Imaginons que les frais d'une évaluation nous paraissent relativement faibles et que nous achetions un Challenge alors que notre processus n'est pas encore suffisamment cohérent.
Nous échouons.
Nous en achetons un autre.
Puis encore un autre.
Pris séparément, chaque montant peut sembler raisonnable. Additionnés, les frais liés à des évaluations échouées à répétition peuvent devenir une dépense importante.
C'est une raison supplémentaire pour laquelle les étapes Demo et Free Trial sont importantes.
Le Challenge le moins cher est celui que nous n'achetons pas avant d'être prêts.
Un exemple pratique
Suivons maintenant le processus du point de vue d'un trader qui a déjà construit une base solide, mais qui continue à gagner en expérience.
John a déjà effectué une quantité importante de Backtesting et de pratique en Demo.
Il a clairement défini ses règles d'Entry, de Stop Loss, de Take Profit et de risque, et a démontré qu'il était capable de les respecter avec une régularité raisonnable.
Il souhaite maintenant vérifier si le même processus fonctionne dans des conditions proches de celles d'une évaluation.
1. Free Trial
John commence par un Free Trial au lieu d'acheter immédiatement un Challenge.
Son objectif est d'appliquer la même stratégie et les mêmes paramètres de risque que ceux qu'il a déjà pratiqués, mais cette fois dans des conditions proches de celles d'une évaluation.
Il n'augmente pas son risque simplement parce que la taille nominale du compte est plus importante.
Pendant le Trial, il connaît aussi bien des trades gagnants que perdants.
Ce qui compte davantage, c'est qu'il respecte les limites de risque et ne modifie pas son comportement après une perte.
2. L'évaluation
Après avoir démontré qu'il pouvait évoluer dans ces conditions, John décide d'acheter une évaluation adaptée à son approche du risque et à ses objectifs.
Son premier trade est perdant.
Le lendemain, il analyse le marché mais ne trouve aucun setup valide selon sa stratégie.
Il ne fait rien.
Il n'entre pas en position simplement parce qu'un Profit Target apparaît sur son dashboard.
3. Suivre le processus
Lors de la session suivante, un setup valide apparaît.
John prend le trade conformément à son plan.
Que ce trade particulier soit gagnant ou perdant est moins important que la manière dont il respecte son processus.
Il laisse sa stratégie déterminer le moment où il trade, au lieu de laisser le Challenge décider à sa place.
Cela peut sembler peu spectaculaire.
C'est précisément le but.
Un Challenge ne doit pas transformer soudainement notre manière de trader.
Si nous nous sommes correctement préparés, il doit simplement constituer un autre environnement dans lequel nous exécutons le processus que nous connaissons déjà.
Du capital financé au capital propre
Comme nous l'avons établi dans la leçon précédente, le capital financé et le capital propre peuvent remplir des fonctions différentes.
Si nous atteignons l'étape financée et commençons à générer des payouts éligibles, une partie de ces profits peut être retirée puis, avec le temps, utilisée pour augmenter progressivement notre propre capital destiné au trading ou à l'investissement.
Cela peut progressivement réduire notre dépendance aux programmes de financement externes.
La Prop Firm peut ainsi nous aider à surmonter une contrainte initiale de capital, tandis que notre capital propre nous offre davantage d'indépendance à mesure qu'il augmente.
Le capital financé peut donc être un outil dans notre développement, plutôt que l'objectif final.
À vous de pratiquer
Si vous avez suivi l'exercice de configuration présenté plus tôt dans cette leçon, vous devriez maintenant disposer d'un FTMO Free Trial actif et des identifiants nécessaires pour MetaTrader 5.
Si ce n'est pas encore le cas, terminez ces étapes avant de passer à la Leçon 5.
Gardez à portée de main :
Login ID ;
Password ;
Server.
Nous allons maintenant définir un ensemble simple de règles à respecter lorsque nous commencerons à nous entraîner sur ce compte.
Par exemple :
le risque maximum par trade ;
la perte maximale autorisée pour la journée ;
les setups que nous sommes autorisés à trader ;
les conditions qui nous indiquent que nous devons arrêter de trader.
Une fois le compte connecté et prêt à être utilisé, tradez-le pendant une période définie à l'avance sans modifier ces règles en fonction des résultats à court terme.
À la fin, ne regardez pas uniquement le P&L.
Évaluez le processus.
Avez-vous respecté votre Stop Loss ?
Avez-vous évité les trades inutiles ?
Avez-vous conservé le même niveau de risque après une perte ?
Avez-vous su attendre lorsque votre stratégie ne proposait aucun setup valide ?
La présence d'un objectif a-t-elle modifié votre manière de trader ?
Si les réponses à ces questions sont régulièrement positives, vous disposez d'éléments utiles indiquant que votre processus peut être prêt pour une évaluation payante.
Si vous n'êtes pas encore capable de respecter votre processus de manière cohérente, cette information est tout aussi utile.
Vous avez identifié ce qui doit encore être amélioré sans avoir payé des frais d'évaluation pour le découvrir.
La perspective de Xcelerate Trade
Nous ne considérons pas la réussite d'un Challenge comme la preuve qu'une personne est devenue un trader professionnel.
Un Challenge est un ensemble de conditions.
Notre rôle est de démontrer que le processus de trading que nous avons déjà développé peut fonctionner dans le respect de ces conditions.
C'est pourquoi nous privilégions le Backtesting et la pratique en Demo avant le Free Trial, le Free Trial avant une évaluation payante, puis une gestion du risque maîtrisée une fois le Challenge commencé.
Nous ne cherchons pas à devenir experts dans l'art de réussir des Challenges.
Nous cherchons à devenir de bons traders.
Si notre processus est suffisamment solide, le capital financé peut nous donner accès à des opportunités qui nécessiteraient autrement un capital propre considérablement plus important.
Si notre processus est faible, un compte nominal plus important ne le corrigera pas.
Le même principe s'applique une fois que nous avons atteint l'étape financée.
L'objectif n'est pas simplement de pouvoir dire que nous "gérons 100 000 $".
Nous voulons protéger le compte, générer des profits éligibles, construire un historique cohérent, retirer les profits lorsque cela est pertinent et renforcer progressivement notre propre situation financière.
L'accès au capital peut accélérer la progression d'un trader déjà prêt. Il ne peut pas remplacer la préparation.
Nous savons maintenant comment créer un FTMO Free Trial et retrouver les identifiants nécessaires pour connecter le compte à MetaTrader 5.
Dans la prochaine leçon, nous utiliserons ces identifiants pour installer et connecter MT5, préparer notre environnement d'exécution et nous entraîner à ouvrir, gérer et clôturer nos premières positions Demo.
On se retrouve dans la prochaine leçon !