En la lección anterior vimos cómo las Prop Firms pueden darnos acceso a cuentas con un capital nominal mayor sin que tengamos que aportar personalmente el valor completo de la cuenta.
También establecimos un principio importante: el capital financiado solo resulta útil cuando ya hemos desarrollado un proceso de trading que podemos aplicar de forma consistente.
Ahora podemos pasar del concepto al proceso práctico.
Utilizando FTMO como nuestro principal ejemplo, veremos qué ocurre antes, durante y después de una evaluación, cómo funcionan las principales reglas y cómo podemos abordar un Challenge sin permitir que el Profit Target cambie nuestra forma de operar.
La oportunidad es fácil de entender.
En lugar de necesitar $50,000 o $100,000 de capital propio, podemos pagar una tarifa de evaluación relativamente pequeña e intentar superar el proceso necesario para acceder a una cuenta de trading con un valor nominal mucho mayor.
Sin embargo, hay una distinción que debemos tener presente durante toda esta lección:
Tener acceso a una cuenta financiada de $100,000 no significa que alguien nos entregue $100,000.
En el modelo actual de FTMO, tanto la evaluación como la FTMO Account utilizan capital simulado, mientras que los traders que cumplen los requisitos pueden llegar a recibir payouts reales de acuerdo con las condiciones del programa.
Lo que recibimos es acceso a un programa de trading con reglas, límites de riesgo y condiciones de payout específicas.
La tarifa de evaluación nos da la oportunidad de cumplir los requisitos.
No compra una cuenta financiada.
Además, el capital financiado puede resolver una limitación de capital. No puede resolver un problema de trading.
Si nuestra estrategia, gestión del riesgo o disciplina todavía no están preparadas, una cuenta más grande simplemente hará que esas debilidades aparezcan antes.
¿Cómo funciona el proceso para acceder a una cuenta financiada?
Ya sabemos qué es una Prop Firm, así que no necesitamos repetir la teoría.
El proceso práctico puede resumirse en varias etapas:
Aprender → Backtesting y Demo → Free Trial → Evaluación → Etapa Financiada → Beneficios Elegibles → Payouts
La estructura exacta depende de la Prop Firm y del programa, pero el principio suele ser similar.
Primero desarrollamos y ponemos a prueba nuestro proceso de trading.
Una vez que podemos seguirlo de forma consistente, podemos probar cómo nos desenvolvemos bajo condiciones similares a las de una evaluación.
Si estamos preparados, podemos pagar por una evaluación, habitualmente denominada Challenge, en la que intentaremos alcanzar determinados objetivos de rendimiento sin incumplir las reglas de riesgo de la firma.
Si completamos la evaluación correctamente y cumplimos los requisitos aplicables, podemos avanzar a la etapa financiada.
A partir de ahí, los beneficios elegibles pueden repartirse entre nosotros y la Prop Firm de acuerdo con el Profit Split establecido por el programa.
Lo importante es el orden.
Un Challenge debe poner a prueba un proceso que ya tenemos.
No debe ser el lugar donde intentamos construirlo.
Por qué utilizamos FTMO como nuestro principal ejemplo
Existen muchas Prop Firms y sus programas pueden diferir considerablemente.
Como establecimos en la lección anterior, FTMO será nuestra principal referencia durante esta parte de la Academia.
Al utilizar un único ejemplo consolidado, podemos entender el proceso para acceder a una cuenta financiada sin cambiar constantemente entre diferentes empresas, estructuras de cuenta y condiciones.
Esto no significa que todos los traders deban utilizar FTMO ni que sus condiciones actuales vayan a permanecer siempre iguales.
Las reglas de las Prop Firms, las plataformas disponibles, los tipos de cuenta, las tarifas y las condiciones de los programas pueden cambiar.
Por este motivo, siempre que decidamos comprar una evaluación de FTMO o de cualquier otra Prop Firm, debemos revisar primero las condiciones vigentes directamente con la empresa.
En esta lección, nuestro objetivo no es memorizar un reglamento.
Queremos entender cómo funciona el proceso y cómo debemos abordarlo como traders.
Antes de pagar por un Challenge: utilizar el Free Trial
Uno de los pasos más útiles que podemos dar antes de comprar una evaluación es ponernos a prueba primero.
FTMO ofrece un Free Trial que nos permite experimentar condiciones similares a las de una evaluación sin pagar por un Challenge.
Aquí es donde recomendamos empezar.
El objetivo no es simplemente comprobar si podemos ganar dinero durante unos días.
Queremos familiarizarnos con el entorno de FTMO y comprobar si somos capaces de seguir aplicando nuestro proceso de trading cuando tenemos objetivos y límites de riesgo predefinidos.
Durante el Free Trial podemos observar si somos capaces de:
seguir nuestra estrategia sin forzar operaciones;
respetar nuestros límites de riesgo;
gestionar operaciones perdedoras sin aumentar el riesgo;
familiarizarnos con el entorno y sus reglas;
mantener la consistencia cuando tenemos un objetivo delante.
Nuestro enfoque es sencillo:
No deberíamos pagar por un Challenge para descubrir si estamos preparados para un Challenge.
Primero aprendemos. Después hacemos Backtesting. Practicamos en Demo. A continuación, nos ponemos a prueba bajo condiciones similares a las de una evaluación.
Solo después tiene sentido plantearnos seriamente pagar por una evaluación.
Superar un Free Trial no garantiza que vayamos a superar un Challenge real, pero nos proporciona información útil sobre si nuestro proceso está preparado para el siguiente paso.
Ahora vamos a configurar uno.
Configura un FTMO Free Trial
El objetivo de esta sección es práctico.
Queremos partir desde cero y terminar esta sección con un Free Trial activo y las credenciales necesarias para conectarlo a MetaTrader 5 en la siguiente lección.
La apariencia exacta del sitio web de FTMO y las opciones disponibles pueden cambiar con el tiempo. Si algún botón, menú o pantalla tiene un aspecto ligeramente diferente cuando realices estos pasos, sigue las instrucciones actuales que muestre FTMO.
El proceso general sigue siendo sencillo.
Crear o acceder a nuestra cuenta de FTMO
Accedemos al sitio web de FTMO y creamos una cuenta.
Introducimos la información solicitada durante el registro y completamos los pasos necesarios para acceder a nuestra cuenta de FTMO.
Si ya tenemos una cuenta de FTMO, simplemente iniciamos sesión.
Una vez dentro, buscamos la opción para iniciar un Free Trial o accedemos directamente a la sección correspondiente.
Recuerda que, en esta etapa, no estamos comprando un Challenge.
Estamos creando un entorno de práctica que nos permitirá familiarizarnos con el proceso antes de poner en riesgo el coste de una evaluación.
Entender y configurar el Free Trial
Antes de crear el Free Trial, debemos seleccionar la configuración disponible para la cuenta.
Dependiendo de las opciones que FTMO ofrezca en ese momento, podemos encontrar ajustes como:
tamaño de la cuenta;
moneda de la cuenta;
plataforma de trading;
otras opciones disponibles.
Antes de seleccionarlos, veamos qué significan las principales opciones.
Tamaño de la cuenta
Las Prop Firms pueden ofrecer diferentes tamaños nominales de cuenta, como $10,000, $25,000, $50,000, $100,000 o cantidades superiores, dependiendo de las opciones disponibles en ese momento.
Puede resultar tentador pensar que la cuenta más grande es automáticamente la mejor opción.
No lo es.
El tamaño de la cuenta debe adaptarse a nuestra forma de gestionar el riesgo, nuestros objetivos y la cantidad que estaríamos dispuestos a pagar por una evaluación.
Una cuenta con un valor nominal mayor no hace que el Challenge sea más fácil de superar.
Y si no podemos seguir nuestro proceso en una cuenta más pequeña, elegir una más grande no resolverá el problema.
Moneda de la cuenta
Dependiendo del programa, también podremos seleccionar la moneda en la que estará denominada la cuenta.
Esta elección determina la moneda en la que se muestran el balance, el P&L y otros valores de la cuenta.
Lo importante es no asumir que elegir una moneda determinada nos hará más rentables.
Debemos seleccionar una de las monedas disponibles con la que nos sintamos cómodos y asegurarnos de entender cómo se calculan nuestro P&L y nuestro riesgo.
Plataforma de trading
Las Prop Firms pueden ofrecer diferentes plataformas de trading.
Dentro de la Academia utilizamos MetaTrader 5 (MT5) para la ejecución, por lo que nos centraremos en esta plataforma siempre que esté disponible.
Para seguir el proceso que utilizaremos en la Academia, seleccionamos MetaTrader 5 (MT5) al configurar el Free Trial, siempre que esta opción esté disponible.
En la Lección 5 conectaremos esta cuenta a MT5 y prepararemos la plataforma para la ejecución.
La estrategia no cambia porque utilicemos una cuenta financiada. La plataforma simplemente nos proporciona el entorno en el que ejecutarla.
Una vez preparada la configuración, revisamos las opciones seleccionadas antes de continuar.
Crear el Free Trial
Una vez revisada la configuración de la cuenta, podemos crear el Free Trial.
La nueva cuenta de práctica debería aparecer en nuestra cuenta de FTMO.
Antes de continuar, comprobamos que estamos viendo la cuenta correcta y que la configuración coincide con lo que hemos seleccionado.
Dedicamos unos minutos a familiarizarnos con la información de la cuenta.
Deberíamos poder localizar el Free Trial y la información asociada a él.
También podremos ver los objetivos, las estadísticas de la cuenta y otra información relacionada con el Trial.
Todavía no necesitamos entender cada cifra.
Más adelante en esta misma lección veremos las principales reglas de evaluación y qué significa cada una.
Localizar las credenciales de MetaTrader 5
Si hemos creado un Free Trial para MT5, debemos localizar las credenciales necesarias para conectarnos a la plataforma de trading.
Actualmente, podemos encontrar estas credenciales en las secciones Account MetriX y Account Overview. Normalmente incluyen:
Login ID;
Password;
Server.
Estas credenciales permiten que MetaTrader 5 identifique nuestra cuenta de trading y se conecte a ella correctamente.
Debemos mantenerlas disponibles.
Las utilizaremos directamente en la Lección 5.
Si nunca hemos conectado una cuenta de trading a MetaTrader, no hay ningún problema. No vamos a asumir que ya sabemos hacerlo.
En la siguiente lección instalaremos MetaTrader 5, utilizaremos estas credenciales para conectar el Free Trial, prepararemos el espacio de trabajo, añadiremos nuestros instrumentos y practicaremos cómo abrir, gestionar, modificar y cerrar una posición Demo.
Por ahora, nuestra configuración estará completa cuando tengamos:
Cuenta FTMO → Free Trial Activo → Login ID, Password y Server de MT5
Entender la evaluación
Ahora que sabemos cómo crear el Free Trial, necesitamos comprender las principales reglas que encontraremos en un entorno similar al de una evaluación.
Cuando vemos por primera vez el dashboard de una evaluación, la cantidad de reglas y cifras puede hacer que el proceso parezca más complicado de lo que realmente es.
En esta etapa no necesitamos memorizar cada número.
Necesitamos entender la lógica de las reglas principales.
Profit Target
El Profit Target es la cantidad de beneficio que necesitamos generar para completar una determinada etapa de la evaluación.
Por ejemplo, si una evaluación de $100,000 exigiera un Profit Target del 10%, el objetivo correspondiente sería:
$100,000 × 10% = $10,000
El cálculo es sencillo.
El verdadero reto es psicológico.
Ver "$10,000 restantes" puede generar la tentación de operar con mayor frecuencia, aumentar el tamaño de nuestras posiciones o aceptar setups que normalmente descartaríamos.
Eso es precisamente lo que queremos evitar.
El Profit Target nos indica dónde está la meta. No nos dice a qué velocidad debemos llegar.
Maximum Daily Loss
El Maximum Daily Loss define cuánto puede perder la cuenta dentro del cálculo diario establecido por la firma.
Su función es evitar pérdidas excesivas durante un periodo corto.
Para nosotros, la aplicación práctica es sencilla.
Nuestra propia gestión del riesgo debe ser lo suficientemente conservadora como para que una sesión difícil no ponga en peligro toda la evaluación.
Un día con pérdidas forma parte del trading.
Un día con pérdidas que pone en riesgo la cuenta suele ser un problema de gestión del riesgo.
Maximum Loss
El Maximum Loss define el límite total de pérdida de la cuenta de acuerdo con las reglas del programa.
Si lo superamos, podemos perder la evaluación o la cuenta.
Aquí es donde el tamaño nominal de la cuenta puede resultar engañoso si lo interpretamos de forma incorrecta.
Una "cuenta de $100,000" no significa que tengamos $100,000 disponibles para perder.
Desde el punto de vista del riesgo, lo que realmente importa es el Drawdown permitido antes de incumplir las reglas de la cuenta.
Ese es el verdadero límite de riesgo que debemos respetar.
Toda la información relativa al Profit Target, Maximum Daily Loss, Maximum Loss y otras estadísticas de nuestra cuenta estará disponible en tiempo real dentro de Account MetriX.
Entender una evaluación en dos fases
Una estructura habitual de evaluación utiliza dos fases.
En la primera, debemos alcanzar un Profit Target determinado mientras respetamos los límites de riesgo del programa.
Si completamos correctamente esta etapa, avanzamos a una segunda fase con su propio objetivo.
La segunda fase requiere que volvamos a demostrar nuestro rendimiento mientras continuamos operando dentro de las condiciones del programa.
Veamos un ejemplo simplificado.
Supongamos que una evaluación de $100,000 requiere:
Fase 1: +10% Profit Target
El objetivo sería:
$10,000
Y supongamos que la segunda fase requiere:
Fase 2: +5% Profit Target
El objetivo de esta etapa sería:
$5,000
Estas cifras sirven únicamente para ilustrar cómo puede funcionar una evaluación en dos fases. No debemos considerarlas condiciones permanentes de FTMO, ya que las reglas del programa pueden cambiar.
Antes de comprar cualquier Challenge, verificamos siempre los requisitos vigentes directamente con la empresa.
Más importante aún, nuestro enfoque debe seguir siendo el mismo en ambas fases.
No necesitamos una "estrategia para Challenges".
Necesitamos nuestra estrategia de trading, aplicada dentro de las reglas del Challenge.
El mayor error: operar pensando en el Profit Target
Imaginemos que comenzamos una evaluación y perdemos nuestras dos primeras operaciones.
No ha ocurrido nada fuera de lo normal.
Incluso una estrategia rentable tiene operaciones perdedoras.
Pero ahora miramos el dashboard.
En lugar de pensar en el siguiente setup válido, empezamos a pensar en cuánto nos falta para alcanzar el Profit Target.
Aumentamos el tamaño de nuestra posición.
Tomamos un setup que normalmente habríamos descartado.
También perdemos esa operación.
Ahora queremos recuperar la pérdida antes de que termine el día.
En este punto, el Challenge ya no está poniendo a prueba únicamente nuestra estrategia.
Está exponiendo nuestro comportamiento.
Esta es una de las lecciones más importantes del trading financiado.
En el momento en que empezamos a operar pensando en el Profit Target en lugar de seguir nuestra estrategia, la evaluación ha cambiado nuestra forma de operar.
Eso es precisamente lo que queremos evitar.
No existe ningún premio por superar una evaluación en el menor tiempo posible.
Superarla más despacio respetando nuestro proceso tiene mucho más valor que alcanzar el objetivo rápidamente asumiendo un nivel de riesgo que no podríamos mantener de forma consistente.
¿Qué es el Profit Split?
Superar la evaluación es solo el primer objetivo.
Si llegamos a la etapa financiada, la siguiente pregunta es qué ocurre con los beneficios que generamos dentro del programa.
Los beneficios elegibles suelen repartirse entre el trader y la Prop Firm de acuerdo con las condiciones establecidas por el programa.
Esto se denomina Profit Split.
Supongamos, únicamente como ejemplo, que generamos $10,000 de beneficio elegible y que el Profit Split aplicable asigna el 90% al trader.
Nuestra parte sería:
$10,000 × 90% = $9,000
Los $1,000 restantes corresponderían a la parte de la firma.
El porcentaje exacto, el calendario de payouts y las condiciones de elegibilidad dependen del programa y pueden cambiar con el tiempo.
Por eso verificamos las condiciones vigentes antes de entrar en una evaluación.
El concepto importante es sencillo:
No necesitamos ser propietarios del valor nominal completo de la cuenta para poder recibir una parte de los beneficios elegibles generados dentro del programa.
¿Qué ocurre con la tarifa de evaluación?
El coste inicial de un Challenge es la cantidad que pagamos por la oportunidad de realizar la evaluación.
Dependiendo del programa y de sus condiciones vigentes, esta tarifa puede ser reembolsada después de completar correctamente el proceso y cumplir los requisitos correspondientes.
En ese caso, podemos llegar a recuperar el coste inicial de la evaluación.
Sin embargo, nunca debemos utilizar la posibilidad de recibir un reembolso en el futuro como motivo para comprar un Challenge antes de estar preparados.
Imaginemos que la tarifa de una evaluación parece relativamente pequeña y compramos un Challenge antes de que nuestro proceso sea consistente.
Lo perdemos.
Compramos otro.
Después, otro.
De forma individual, cada tarifa puede parecer asumible. Sumadas, varias evaluaciones fallidas pueden convertirse en un gasto considerable.
Esta es otra razón por la que las etapas de Demo y Free Trial son importantes.
El Challenge más barato es el que no compramos antes de estar preparados.
Ejemplo Práctico
Veamos cómo funciona este proceso en la práctica a través de un trader que ya ha desarrollado una base sólida, pero todavía está ganando experiencia.
John ya ha realizado una cantidad considerable de Backtesting y práctica en Demo.
Tiene claramente definidas sus reglas de Entry, Stop Loss, Take Profit y gestión del riesgo, y ha demostrado que puede seguirlas con una consistencia razonable.
Ahora quiere comprobar si puede aplicar el mismo proceso bajo condiciones similares a las de una evaluación.
1. Free Trial
John comienza con un Free Trial en lugar de comprar inmediatamente un Challenge.
Su objetivo es aplicar la misma estrategia y los mismos parámetros de riesgo que ya ha practicado, pero ahora bajo condiciones similares a las de una evaluación.
No aumenta su riesgo simplemente porque el tamaño nominal de la cuenta sea mayor.
Durante el Trial tiene operaciones ganadoras y perdedoras.
Lo más importante es que respeta los límites de riesgo y no cambia su comportamiento después de una pérdida.
2. La evaluación
Después de demostrar que puede operar dentro de esas condiciones, John decide comprar una evaluación que se adapta a su gestión del riesgo y a sus objetivos.
Su primera operación termina con una pérdida.
Al día siguiente analiza el mercado, pero no encuentra ningún setup válido de acuerdo con su estrategia.
No hace nada.
No entra en una operación simplemente porque haya un Profit Target visible en el dashboard.
3. Seguir el proceso
En la siguiente sesión aparece un setup válido.
John entra en la operación de acuerdo con su plan.
Que esa operación concreta termine con beneficio o pérdida es menos importante que la forma en que John está siguiendo su proceso.
Está permitiendo que su estrategia determine cuándo operar, en lugar de permitir que el Challenge determine cuándo hacerlo.
Puede parecer que no ocurre gran cosa.
Ese es precisamente el objetivo.
Un Challenge no debería transformar repentinamente nuestra forma de hacer trading.
Si nos hemos preparado correctamente, debería ser simplemente otro entorno en el que ejecutamos el proceso que ya conocemos.
Del capital financiado al capital propio
Como establecimos en la lección anterior, el capital financiado y el capital propio pueden cumplir funciones diferentes.
Si llegamos a la etapa financiada y empezamos a generar payouts elegibles, podemos retirar una parte de esos beneficios y, con el tiempo, utilizarlos para aumentar gradualmente nuestro propio capital para trading o inversión.
De esta forma podemos reducir gradualmente nuestra dependencia de programas externos de financiación.
La Prop Firm puede ayudarnos a superar una limitación inicial de capital, mientras que nuestro propio capital nos proporciona una mayor independencia a medida que crece.
El capital financiado puede ser una herramienta dentro de nuestro desarrollo, no el objetivo final.
Ahora Te Toca a Ti
Si has seguido el ejercicio de configuración anterior, deberías tener ahora un FTMO Free Trial activo y las credenciales necesarias para MetaTrader 5.
Si todavía no lo has hecho, completa esos pasos antes de continuar con la Lección 5.
Mantén disponibles para la siguiente lección:
Login ID;
Password;
Server.
Ahora define un conjunto sencillo de reglas que seguirás cuando empieces a practicar con la cuenta.
Por ejemplo:
riesgo máximo por operación;
pérdida máxima permitida durante el día;
setups que puedes operar;
condiciones que te indican cuándo debes dejar de operar.
Una vez que la cuenta esté conectada y preparada, opera con ella durante un periodo previamente definido sin cambiar esas reglas por los resultados obtenidos a corto plazo.
Al terminar, no revises únicamente el P&L.
Revisa el proceso.
¿Respetaste tu Stop Loss?
¿Evitaste operaciones innecesarias?
¿Mantuviste el mismo nivel de riesgo después de una pérdida?
¿Supiste esperar cuando tu estrategia no ofrecía ningún setup válido?
¿La presencia de un objetivo cambió tu forma de operar?
Si las respuestas a estas preguntas son positivas de forma consistente, tendrás información útil que indica que tu proceso puede estar preparado para una evaluación de pago.
Si todavía no eres capaz de respetar el proceso de forma consistente, también habrás obtenido información útil.
Habrás identificado qué necesitas seguir trabajando sin pagar una tarifa de evaluación para descubrirlo.
La Perspectiva de Xcelerate Trade
No consideramos que superar un Challenge demuestre que alguien se ha convertido en un trader profesional.
Un Challenge es un conjunto de condiciones.
Nuestro trabajo consiste en demostrar que el proceso de trading que ya hemos desarrollado puede funcionar dentro de esas condiciones.
Por eso preferimos hacer Backtesting y practicar en Demo antes de utilizar un Free Trial, completar un Free Trial antes de pagar por una evaluación y mantener un riesgo controlado una vez que comienza el Challenge.
No estamos intentando convertirnos en expertos en superar Challenges.
Estamos intentando convertirnos en buenos traders.
Si nuestro proceso es lo suficientemente sólido, el capital financiado puede darnos acceso a oportunidades que, de otro modo, requerirían una cantidad considerablemente mayor de capital propio.
Si nuestro proceso es débil, una cuenta con un valor nominal mayor no lo solucionará.
El mismo principio se aplica una vez que llegamos a la etapa financiada.
El objetivo no es simplemente poder decir que "gestionamos $100,000".
Queremos proteger la cuenta, generar beneficios elegibles, construir un historial consistente, retirar beneficios cuando corresponda y reforzar gradualmente nuestra propia posición financiera.
El acceso a capital puede acelerar el progreso de un trader que ya está preparado. No puede sustituir la preparación.
Ahora sabemos cómo crear un FTMO Free Trial y localizar las credenciales necesarias para MetaTrader 5.
En la siguiente lección utilizaremos esas credenciales para instalar y conectar MT5, preparar nuestro entorno de ejecución y practicar cómo abrir, gestionar y cerrar nuestras primeras posiciones Demo.
¡Nos vemos en la siguiente lección!