Jusqu’à présent, nous nous sommes principalement concentrés sur les bases du trading et sur les principes d’un processus de trading discipliné. À partir de ce chapitre, nous allons commencer à travailler directement avec les graphiques et à apprendre à lire les informations fournies par le prix.
Avant d’apprendre à lire les chandeliers, à identifier la structure du marché ou à appliquer l’analyse technique, nous devons d’abord comprendre comment le prix peut être représenté sur un graphique.
Les plateformes de trading modernes proposent de nombreux types de graphiques. À ce stade, nous allons toutefois nous concentrer sur trois des plus courants :
Graphique linéaire (Line Chart)
Graphique en barres (Bar Chart)
Graphique en chandeliers (Candlestick Chart)
Chacun représente le prix différemment et offre un niveau de détail différent sur les mouvements du marché.
Parmi ces trois formats, le graphique en chandeliers (Candlestick Chart) sera le type de graphique principal que nous utiliserons tout au long de l’Académie Xcelerate Trade.
Une courte introduction à TradingView
Tout au long de l’Académie, nous utiliserons TradingView comme plateforme principale pour l’analyse des graphiques. Elle nous permet de suivre les prix du marché, d’analyser la price action, d’utiliser des outils et des indicateurs d’analyse technique, et d’étudier différents instruments financiers en temps réel.
Il n’est pas encore nécessaire d’apprendre à utiliser la plateforme. Dans les prochains chapitres, nous étudierons TradingView en détail, ainsi que les plateformes utilisées pour l’exécution des trades.
Pour le moment, notre objectif est simplement de comprendre les principaux types de graphiques et la manière dont ils représentent le prix.
1. Graphique linéaire
Le graphique linéaire (Line Chart) est l’une des façons les plus simples de visualiser le mouvement du prix.
Au lieu d’afficher toutes les informations contenues dans chaque période, un graphique linéaire traditionnel relie généralement le prix de clôture d’une période au prix de clôture de la suivante.
Le résultat est une ligne continue et claire qui permet d’observer facilement la direction générale du marché.
Comme une grande partie des informations contenues dans chaque période n’est pas affichée, les graphiques linéaires peuvent être utiles lorsque nous souhaitons obtenir une vue simplifiée du prix ou identifier la direction générale du marché sans les informations visuelles supplémentaires fournies par les chandeliers ou les barres individuelles.
Cette simplicité constitue toutefois aussi leur principale limite.
Un graphique linéaire ne nous montre pas l’ensemble du mouvement du prix qui s’est produit au cours de chaque période. Nous ne pouvons pas voir immédiatement les valeurs Open, High, Low et Close comme nous le pouvons avec des types de graphiques plus détaillés.
Pour cette raison, même si les graphiques linéaires peuvent être utiles dans certaines situations, ils ne seront pas notre type de graphique principal pour l’analyse technique.
2. Graphique en barres
Le graphique en barres (Bar Chart) fournit nettement plus d’informations sur le prix.
Chaque barre représente l’activité du prix au cours d’une période spécifique et affiche quatre valeurs importantes :
Open
High
Low
Close
Ensemble, ces quatre valeurs sont généralement désignées par l’acronyme OHLC.
La ligne verticale représente l’ensemble de l’amplitude comprise entre le plus haut et le plus bas atteints pendant cette période. De petits repères horizontaux indiquent le niveau d’ouverture et le niveau de clôture.
Ainsi, contrairement à un graphique linéaire, un graphique en barres nous permet d’observer ce qui s’est produit à l’intérieur de chaque période, au lieu de simplement relier un prix de clôture au suivant.
Les graphiques en barres contiennent une grande partie des mêmes informations fondamentales sur le prix que les graphiques en chandeliers. La principale différence réside dans la manière dont ces informations sont représentées visuellement.
Ils sont encore utilisés par certains traders, mais peuvent être moins intuitifs à interpréter au premier coup d’œil, surtout lorsque l’on commence à apprendre à lire la price action.
Pour notre analyse, nous utiliserons donc une alternative plus visuelle.
3. Graphique en chandeliers
Le troisième type est le graphique en chandeliers (Candlestick Chart), et c’est ce format que nous utiliserons tout au long de l’Académie Xcelerate Trade.
Un graphique en chandeliers représente le prix à l’aide de chandeliers individuels, également appelés candlesticks dans le vocabulaire du trading.
Comme pour un graphique en barres, chaque chandelier contient quatre informations fondamentales sur le prix :
Open
High
Low
Close
La différence réside principalement dans la façon dont ces informations sont présentées.
Les chandeliers rendent visuellement très claire la relation entre le prix d’ouverture et le prix de clôture, tandis que les mèches indiquent le plus haut et le plus bas atteints pendant cette période.
Nous obtenons ainsi une représentation détaillée du prix tout en conservant un graphique organisé et relativement facile à interpréter.
À mesure que nous progresserons dans l’Académie, les graphiques en chandeliers nous permettront d’étudier la price action de manière beaucoup plus détaillée et d’identifier de nombreux concepts qui feront progressivement partie de notre analyse complète.
Qu’est-ce qu’un chandelier ?
Chaque élément individuel visible sur un graphique en chandeliers est appelé un candlestick, ou simplement un chandelier.
Pour le moment, il n’est pas nécessaire d’en comprendre chaque composant.
C’est précisément ce que nous verrons dans la prochaine leçon.
À ce stade, l’élément essentiel à comprendre est que chaque chandelier représente l’activité du prix pendant une période de temps déterminée.
Par exemple :
Si le graphique est réglé sur un timeframe de 5 minutes, chaque chandelier terminé représente cinq minutes d’activité du prix.
Si le graphique est réglé sur un timeframe de 1 heure, chaque chandelier terminé représente une heure d’activité du prix.
Nous étudierons les timeframes et leur influence sur l’analyse des graphiques plus en détail un peu plus tard dans l’Académie.
Par défaut, les chandeliers bullish sont généralement affichés en vert, tandis que les chandeliers bearish sont généralement affichés en rouge.
Un chandelier bullish indique généralement que le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture, tandis qu’un chandelier bearish indique que le prix de clôture est inférieur au prix d’ouverture.
Les couleurs ne sont pas importantes pour l’interprétation du chandelier et peuvent être personnalisées selon les préférences de chaque trader.
Vous pourrez donc remarquer, tout au long de l’Académie, que nos graphiques utilisent parfois des couleurs légèrement différentes de la configuration standard verte et rouge. Il s’agit uniquement d’un choix visuel qui ne modifie pas les informations représentées par chaque chandelier.
Pourquoi utilisons-nous les graphiques en chandeliers ?
Les graphiques en chandeliers offrent une vue détaillée du prix sans rendre les informations inutilement difficiles à interpréter.
Une fois que nous savons les lire, un chandelier peut immédiatement nous fournir des informations sur ce qui s’est produit pendant une période donnée.
À mesure que nous avancerons, nous apprendrons à observer des éléments tels que :
si le prix a évolué à la hausse ou à la baisse pendant une période ;
où le prix a ouvert et clôturé pendant cette période ;
le plus haut et le plus bas atteints ;
l’intensité du mouvement du prix ;
si certains niveaux ont été rejetés ;
la manière dont les chandeliers individuels interagissent avec la structure globale du marché.
Ces informations deviendront de plus en plus importantes lorsque nous commencerons à étudier des concepts tels que la structure du marché, la liquidité, le displacement, le rejet, les FVG, CHoCH, BOS et les autres éléments utilisés dans la Stratégie Xcelerate Trade.
Nous construirons toutefois ces connaissances progressivement.
Il n’est pas encore nécessaire d’interpréter tous ces concepts.
La prochaine leçon sera spécifiquement consacrée à l’anatomie d’un chandelier et expliquera comment lire son corps, ses mèches, Open, High, Low et Close.
Un graphique fournit des informations, pas de certitude
Avant de commencer à apprendre à lire les chandeliers et à analyser les setups de trading, nous devons revenir sur un principe abordé dans le chapitre précédent :
Aucun graphique, pattern ou setup ne peut nous indiquer avec certitude ce que le marché fera ensuite.
Les graphiques fournissent des informations.
Ils nous permettent d’analyser le prix, la structure, le momentum, la liquidité et le contexte. En revanche, ils ne peuvent pas nous apporter de certitude.
Pour cette raison, aucun trade n’est garanti.
Il n’existe aucune stratégie de trading légitime capable de garantir un win rate de 100 %.
Même lorsqu’un setup respecte toutes les conditions d’une stratégie et semble techniquement parfait, le trade peut malgré tout se terminer par une perte.
L’inverse peut également se produire.
Un setup de moindre qualité, voire un trade qui ne respecte pas entièrement la stratégie, peut occasionnellement générer un profit.
Cela ne signifie pas que l’analyse ou la stratégie sont inutiles.
Cela signifie que le trading fonctionne selon des probabilités, et non des certitudes.
Un trader professionnel n’a pas besoin de prévoir correctement chaque mouvement du marché pour être rentable.
Ce qui compte, c’est que la stratégie possède un avantage statistique positif et que cet avantage soit appliqué de manière cohérente sur un nombre suffisamment important de trades.
Le win rate n’est qu’une partie de l’équation
Notre stratégie n’a pas besoin d’un win rate de 100 % pour être rentable.
D’après les résultats de nos tests, son win rate se situe généralement entre 50 % et 60 %, tandis que les setups que nous recherchons utilisent généralement des ratios Risk-to-Reward d’environ 1:2 à 1:3.
Cette relation est importante.
Supposons, par exemple, qu’un trader risque 100 $ sur un trade avec un Risk-to-Reward de 1:2.
Un trade perdant entraînerait une perte de 100 $, tandis qu’un trade gagnant viserait environ 200 $ de profit.
Cela signifie que le trader n’a pas besoin de gagner chaque trade pour que le résultat global reste positif.
Nous étudierons en détail le Risk-to-Reward, le dimensionnement de la position et la gestion du risque plus tard dans l’Académie. Pour le moment, le principe important est que la rentabilité ne peut pas être évaluée uniquement à partir du win rate.
Nous devons prendre en compte la relation entre :
Win Rate + Risk-to-Reward + Gestion du risque + Exécution cohérente
Cela nous ramène au concept d’avantage statistique introduit précédemment dans l’Académie.
Un seul trade nous renseigne très peu sur la qualité d’une stratégie.
Une stratégie doit être évaluée sur un échantillon suffisamment représentatif de trades.
Un setup valide peut malgré tout se terminer par une perte
Lorsque nous commencerons à analyser des graphiques, il sera important de distinguer la qualité d’une décision de trading du résultat d’un seul trade.
Un setup peut respecter toutes les conditions de la stratégie et malgré tout se terminer par une perte. De la même manière, un setup de faible qualité peut parfois atteindre son objectif.
Un trade gagnant n’est pas automatiquement un bon trade, tout comme un trade perdant n’est pas automatiquement un mauvais trade.
Ce qui compte, c’est de savoir si la décision respectait les règles de la stratégie et le processus de trading.
Si nous évaluons chaque décision uniquement à partir de son résultat, nous risquons de renforcer de mauvaises habitudes simplement parce qu’elles ont, dans une situation donnée, généré un profit.
C’est pourquoi nous évaluons d’abord la qualité de la décision, puis la performance de la stratégie sur un nombre suffisamment représentatif de trades.
La perspective Xcelerate Trade
Tout au long de l’Académie, vous verrez de nombreux setups qui paraîtront extrêmement clairs.
Certains fonctionneront exactement comme prévu.
D’autres non.
Cela fait partie du trading.
Notre objectif n’est pas de trouver un pattern sur le graphique qui prédise avec certitude le prochain mouvement du marché. Notre objectif est de construire un processus reproductible dans lequel les décisions de trading sont soutenues par le contexte du marché, des règles clairement définies, la gestion du risque et un avantage statistique.
Pour cette raison, nous n’évaluons pas une stratégie à partir du résultat d’un seul trade et nous ne considérons pas qu’un trade perdant signifie automatiquement qu’une analyse pourtant valide était incorrecte.
Ce qui distingue un trading discipliné d’une prise de décision aléatoire est la capacité à appliquer de manière cohérente le même processus testé sur un nombre suffisamment important de trades.
Lorsque nous commencerons à travailler directement avec les graphiques, gardez ce principe à l’esprit.
L’objectif de l’analyse technique n’est pas de créer de la certitude. Son objectif est de nous aider à identifier les situations dans lesquelles les probabilités peuvent être en notre faveur.
À ce stade, l’essentiel est de comprendre les différences fondamentales entre les trois types de graphiques présentés dans cette leçon.
Un graphique linéaire (Line Chart) offre une représentation simplifiée du prix et permet d’observer la direction générale du marché.
Un graphique en barres (Bar Chart) fournit des informations plus détaillées et affiche les valeurs Open, High, Low et Close pour chaque période.
Un graphique en chandeliers (Candlestick Chart) présente les mêmes informations OHLC fondamentales sous une forme plus visuelle et sera le type de graphique principal utilisé tout au long de l’Académie Xcelerate Trade.
Le plus important est de retenir qu’un graphique fournit des informations, pas de certitude.
Aucun setup individuel n’a un résultat garanti. Notre objectif est d’apprendre à lire les informations disponibles sur le graphique, à les combiner avec les règles de notre stratégie, à gérer correctement le risque et à prendre des décisions fondées sur les probabilités plutôt que sur des prédictions.
Dans la prochaine leçon, nous analyserons un chandelier en détail et apprendrons exactement ce que son corps, ses mèches, Open, High, Low et
Close nous indiquent sur le prix.
On se retrouve dans la prochaine leçon !