En la lección anterior conociste los términos fundamentales utilizados en el análisis del mercado. En esta lección iremos un paso más allá y analizaremos algunos de los instrumentos y conceptos más importantes que todo trader debe conocer.
Comprenderás qué son los CFD, cuál es la diferencia entre una posición Long y una Short, cómo funcionan los Futures, qué papel desempeñan los brokers y los Market Makers, y por qué recomendamos comenzar el proceso de aprendizaje con una cuenta Demo.
No es necesario memorizar toda esta información desde la primera lectura. Muchos de estos conceptos se volverán mucho más claros cuando los encuentres en ejemplos reales y en el análisis del mercado.
Te recomendamos volver a esta lección siempre que lo necesites. Constituye una de las bases sobre las que construiremos las siguientes lecciones y te ayudará a comprender mejor el funcionamiento de los mercados financieros y de los instrumentos que utilizaremos en la estrategia Xcelerate Trade.
CFD (Contract for Difference)
El CFD (Contract for Difference) es uno de los instrumentos financieros más utilizados en trading.
A través de un CFD puedes abrir tanto posiciones de compra (Long) como posiciones de venta (Short), sin necesidad de poseer el activo subyacente.
En otras palabras, no compras el activo en sí, sino que especulas sobre la variación de su precio entre el momento en que abres la posición y el momento en que la cierras.
Si la diferencia de precio es favorable para ti, obtendrás un beneficio.
Si el mercado se mueve en tu contra, registrarás una pérdida.
Los CFD están disponibles para una amplia variedad de activos financieros, entre ellos:
acciones;
índices bursátiles;
materias primas (oro, petróleo y plata);
pares de divisas (Forex);
criptomonedas.
Su popularidad se debe a la flexibilidad que ofrecen y a la posibilidad de operar tanto en mercados alcistas como en mercados bajistas.
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Existen dos tipos principales de posiciones:
Long (Buy)
Una posición Long es una posición de compra.
Cuando abres una posición Long, esperas que el precio del activo suba.
Si el mercado evoluciona en la dirección prevista y cierras la posición a un precio superior al de entrada, la diferencia representa tu beneficio.
Short (Sell)
Una posición Short es una posición de venta.
Cuando abres una posición Short, esperas que el precio del activo baje.
Si el mercado evoluciona en la dirección prevista y cierras la posición a un precio inferior al de apertura, la diferencia representa tu beneficio.
En resumen:
Long = Buy = esperas una subida del precio;
Short = Sell = esperas una bajada del precio.
Independientemente de que elijas una posición Long o Short, el resultado no depende del tipo de posición, sino de la dirección en la que evolucione el mercado después de abrir la operación y de cómo gestiones el riesgo.
Gracias a los CFD y a los Futures, puedes identificar oportunidades tanto en mercados con tendencia alcista como en mercados con tendencia bajista.
¿Cómo funciona una posición Short?
Muchas personas creen que solo es posible obtener beneficios cuando el mercado sube.
En realidad, una de las ventajas del trading es la posibilidad de obtener beneficios también cuando el precio de un activo baja.
Veamos un ejemplo sencillo.
Supongamos que Bitcoin cotiza a 125.000 $ y, tras realizar tu análisis, consideras que existe una alta probabilidad de que el precio entre en una corrección.
En ese caso, puedes abrir una posición Short en 125.000 $.
Si posteriormente el precio cae hasta 75.000 $ y decides cerrar la operación, el beneficio estará determinado por la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre de la posición.
Desde la perspectiva del trader, una posición Short funciona como si vendieras el activo a un precio más alto para recomprarlo posteriormente a un precio más bajo.
En la práctica, el mecanismo que permite esto varía según el instrumento financiero utilizado (CFD, Futures u otros productos financieros), pero el principio económico es el mismo.
En resumen:
abres la posición a un precio más alto;
el mercado cae;
cierras la posición a un precio más bajo;
la diferencia entre ambos precios representa tu beneficio.
Este mismo principio se aplica tanto si operas con criptomonedas como con oro, índices bursátiles u otros instrumentos financieros que permitan abrir posiciones Short.
Por eso, un trader puede encontrar oportunidades tanto en mercados alcistas como en mercados bajistas.
Bull Market y Bear Market
Dos de los términos más utilizados en trading son Bull Market y Bear Market.
Estos conceptos describen la dirección general del mercado y el sentimiento predominante entre los participantes durante un determinado periodo.
Comprenderlos te ayudará a interpretar mejor el contexto en el que analizas el mercado y a entender por qué determinadas estrategias funcionan mejor en unas condiciones de mercado que en otras.
Bull Market
Un Bull Market es un periodo en el que el mercado se encuentra en una tendencia alcista.
Los precios suben de forma sostenida, los compradores dominan el mercado y el sentimiento general es optimista.
Durante estos periodos, los inversores y traders suelen mostrarse más confiados y aumenta el interés por comprar.
Los Bull Markets pueden durar meses o incluso años, dependiendo del contexto económico, de los ciclos del mercado y de la confianza de los participantes.
Bear Market
Un Bear Market representa el escenario opuesto a un Bull Market.
Es un periodo en el que el mercado se encuentra en una tendencia bajista.
Los precios caen de forma sostenida y el sentimiento general es negativo.
Durante estos periodos predominan los vendedores y muchos participantes prefieren reducir su exposición o proteger su capital.
Al igual que los Bull Markets, los Bear Markets también pueden prolongarse durante meses o incluso años, dependiendo de las condiciones económicas y de la evolución del mercado.
Cuando escuches expresiones como "el mercado es bullish" o "el mercado es bearish", estas describen la dirección predominante del mercado en ese momento, pero no garantizan que el precio vaya a continuar moviéndose en esa misma dirección.
Por ello, un trader no toma decisiones únicamente porque el mercado sea bullish o bearish. La dirección general es solo una parte del contexto que analiza antes de tomar una decisión.
ETF (Exchange Traded Fund)
Un ETF (Exchange Traded Fund) es un fondo cotizado en bolsa que contiene una cartera diversificada de activos financieros.
En lugar de comprar acciones u otros instrumentos financieros de forma individual, puedes adquirir una única participación de un ETF y obtener exposición a toda la cartera que este replica.
En otras palabras, un ETF funciona como una "cesta" que agrupa varios activos.
Estos activos pueden incluir:
acciones;
índices bursátiles;
bonos;
metales preciosos;
sectores económicos;
y, en determinadas jurisdicciones, incluso criptomonedas.
Por ejemplo, un ETF que replica el índice S&P 500 te ofrece exposición a cientos de las mayores empresas cotizadas de Estados Unidos mediante una sola inversión.
La principal ventaja de los ETF es la diversificación.
En lugar de depender de la evolución de una única empresa, tu inversión se distribuye entre varios activos. Esto puede reducir el riesgo específico asociado a un solo emisor, aunque no elimina el riesgo de inversión.
Los ETF se utilizan con frecuencia para la inversión a largo plazo gracias a sus costes reducidos y a la sencillez de su gestión.
En la Academia Xcelerate Trade no nos centraremos en el trading activo de ETF, pero es importante que comprendas el papel que desempeñan en los mercados financieros y en la construcción de una cartera diversificada.
Futures
Los Futures son instrumentos financieros estandarizados que se negocian en mercados regulados y permiten comprar o vender un activo bajo las condiciones establecidas en el contrato.
Los activos negociados mediante Futures pueden ser muy diversos:
índices bursátiles;
materias primas (oro, petróleo y plata);
bonos;
divisas;
criptomonedas;
otros activos financieros.
La mayoría de los traders no utilizan los Futures para recibir o entregar físicamente el activo, sino para beneficiarse de las variaciones de precio entre la apertura y el cierre de una posición.
Dentro de la estrategia Xcelerate Trade, los Futures constituyen el principal instrumento utilizado para operar índices bursátiles.
Muchos traders profesionales los prefieren por su elevada liquidez, sus costes competitivos y la transparencia que ofrecen los mercados regulados.
A lo largo de la Academia aprenderás cómo funcionan estos contratos, cómo se cotizan, cómo se ejecutan las órdenes y por qué son utilizados por una gran parte de los traders profesionales.
No te preocupes si este mecanismo todavía te parece complejo.
A medida que analicemos ejemplos reales y empecemos a trabajar directamente sobre los gráficos, todos estos conceptos se volverán mucho más intuitivos.
Major News Event
Un Major News Event es un acontecimiento económico o financiero con un impacto significativo en los mercados.
En estos momentos, la volatilidad aumenta de forma considerable y el precio puede experimentar movimientos muy rápidos en un periodo de tiempo muy corto.
Entre los acontecimientos económicos más importantes se encuentran:
CPI (Consumer Price Index) – Índice de Precios al Consumo;
PPI (Producer Price Index) – Índice de Precios de Producción;
NFP (Non-Farm Payrolls) – informe sobre el empleo en Estados Unidos;
Unemployment Rate – tasa de desempleo;
decisiones sobre los tipos de interés de los bancos centrales;
declaraciones de los presidentes de los bancos centrales;
otros datos macroeconómicos relevantes publicados en el calendario económico.
No es necesario que comprendas ahora en detalle cada uno de estos indicadores.
En los capítulos dedicados al análisis fundamental explicaremos qué representa cada uno, por qué es importante y cómo puede influir en el comportamiento de los mercados financieros.
¿Por qué son importantes?
En el momento en que se publican este tipo de datos, el mercado puede reaccionar con extrema rapidez.
En cuestión de segundos pueden producirse:
fuertes movimientos del precio;
un aumento repentino de la volatilidad;
una ampliación del Spread;
Slippage en la ejecución de las órdenes;
movimientos bruscos en ambas direcciones.
En muchas ocasiones, la primera reacción del mercado no representa la dirección final del movimiento.
El precio puede subir con fuerza y, poco después, caer con la misma intensidad, o suceder exactamente lo contrario.
Por este motivo, operar justo en el momento en que se publican este tipo de eventos implica un riesgo considerablemente mayor.
A lo largo de la Academia aprenderás a utilizar el calendario económico y a identificar con antelación estos acontecimientos para que formen parte de tu rutina diaria de análisis.
Broker
El broker es la empresa que te proporciona acceso a los mercados financieros y actúa como intermediario en la ejecución de tus órdenes de compra y venta.
Sin un broker, un trader particular no puede operar directamente en la mayoría de los mercados financieros.
Dependiendo del mercado en el que desees operar, existen brokers especializados en distintas clases de activos, como:
acciones;
CFD;
Forex;
Futures;
opciones;
otros instrumentos financieros.
Los brokers obtienen ingresos a través de:
el Spread;
comisiones;
tarifas de ejecución;
otros servicios ofrecidos a sus clientes.
Por este motivo, la elección del broker es una de las decisiones más importantes para cualquier trader.
Entre los criterios que deberías tener en cuenta se encuentran:
la regulación y la reputación de la empresa;
los costes de operación;
la calidad de la ejecución de las órdenes;
la estabilidad de la plataforma;
los instrumentos disponibles.
Existen numerosos brokers serios y bien regulados a nivel internacional, y la elección dependerá siempre del mercado en el que desees operar y de tus necesidades.
En los próximos capítulos hablaremos con más detalle sobre los criterios para elegir un broker y sobre las diferencias entre los principales tipos de cuenta.
Market Maker
Otro término que encontrarás con frecuencia es Market Maker.
Un Market Maker es una entidad que contribuye a mantener la liquidez del mercado mostrando de forma continua precios tanto de compra como de venta.
Su función es facilitar la ejecución rápida de las órdenes y reducir las situaciones en las que no existe una contraparte disponible para una operación.
Hoy en día, gran parte de esta actividad se lleva a cabo mediante algoritmos y sistemas automáticos de trading, capaces de procesar enormes volúmenes de órdenes en muy poco tiempo.
Los Market Makers son una parte fundamental del funcionamiento de los mercados financieros modernos.
Sin embargo, es importante no confundir este concepto con la idea de que una única entidad controla permanentemente el mercado.
El precio es el resultado de la interacción entre millones de órdenes enviadas por distintos participantes: inversores particulares, fondos de inversión, bancos, empresas, algoritmos y otras instituciones financieras.
Comprender cómo se forma la liquidez te ayudará, a lo largo de la Academia, a interpretar mejor los movimientos del precio y el comportamiento de los grandes participantes del mercado.
Rendimiento
El rendimiento representa el resultado de una inversión o de una operación y, por lo general, se expresa como un porcentaje o como un múltiplo del capital invertido.
En otras palabras, el rendimiento muestra cuánto ha aumentado o disminuido el valor de una inversión durante un determinado periodo.
Por ejemplo:
si inviertes 1.000 € y el valor de la inversión aumenta hasta 1.100 €, el rendimiento es del 10 %;
si el valor de la inversión disminuye hasta 900 €, el rendimiento es del -10 %.
Por lo tanto, el rendimiento puede ser positivo o negativo.
En trading e inversión, el objetivo no es obtener beneficios en todas las operaciones.
El objetivo es construir un proceso que genere un rendimiento positivo a largo plazo mediante la aplicación constante de una estrategia y una gestión responsable del riesgo.
A medida que avances en la Academia, descubrirás que el rendimiento de un trader no se evalúa por el resultado de una única operación, sino por la consistencia de los resultados obtenidos a lo largo de un gran número de operaciones y durante un periodo de tiempo suficientemente amplio.
Prop Trading Firm
Una Prop Trading Firm (Proprietary Trading Firm) es una empresa que proporciona a los traders acceso a capital para operar.
En lugar de utilizar exclusivamente tu propio capital, puedes demostrar que dispones de una estrategia bien definida, que respetas las normas de Risk Management y que operas de forma disciplinada. Si cumples los criterios establecidos por la empresa, puedes obtener acceso a una cuenta financiada.
En la mayoría de los casos, este proceso comienza con una fase de evaluación.
Durante esta etapa, el trader debe demostrar que es capaz de:
respetar las reglas de gestión del riesgo;
obtener resultados consistentes;
gestionar el capital de forma responsable;
mantener la disciplina independientemente de las condiciones del mercado.
Una vez superada la evaluación, el trader puede acceder a una cuenta financiada y operar con el capital de la empresa. Los beneficios obtenidos se reparten de acuerdo con las condiciones establecidas por cada Prop Trading Firm.
Para los traders que cuentan con una estrategia bien definida y respetan las reglas de gestión del riesgo, las Prop Trading Firms pueden representar una alternativa para acceder a un mayor capital sin tener que utilizar exclusivamente fondos propios.
Sin embargo, es importante considerar la financiación como una consecuencia de la disciplina y la consistencia, y no como el objetivo final.
El verdadero objetivo es convertirse en un trader capaz de gestionar cualquier capital de forma responsable, independientemente de su tamaño.
En los capítulos dedicados al Prop Trading analizaremos en detalle cómo funcionan los procesos de evaluación, las diferencias entre las principales empresas del sector y los criterios que deberías tener en cuenta antes de elegir una.
Demo Trading
El Demo Trading consiste en operar con una cuenta que utiliza fondos virtuales.
Es una de las formas más eficaces de aprender a utilizar una plataforma de trading, poner a prueba tu estrategia y desarrollar la disciplina necesaria, sin asumir ningún riesgo financiero.
Una cuenta Demo te permite practicar:
el análisis del mercado;
la identificación de Setups;
la ejecución de órdenes;
la definición de los niveles de Stop Loss y Take Profit;
la gestión del riesgo;
el cumplimiento del plan de trading.
Por este motivo, recomendamos a todos los alumnos dedicar el tiempo necesario a operar en una cuenta Demo antes de comenzar a operar con dinero real o de presentarse a las evaluaciones de una Prop Trading Firm.
Sin embargo, también es importante comprender las limitaciones de una cuenta Demo.
Aunque reproduce con gran precisión las condiciones técnicas del mercado, no puede reproducir por completo el componente emocional que implica operar con dinero real.
Cuando no existe el riesgo de perder dinero, las decisiones suelen tomarse con mayor facilidad.
En cambio, al operar con una cuenta real aparecen emociones como el miedo, la euforia, la presión o el deseo de recuperar rápidamente una pérdida.
Por ello, te recomendamos considerar la cuenta Demo como una etapa de preparación.
Su objetivo es ayudarte a desarrollar un proceso correcto de análisis y ejecución que, posteriormente, puedas aplicar también al operar con dinero real.
Si encuentras un término desconocido
Es completamente normal que, a lo largo de la Academia, encuentres términos que aún no conoces o que todavía no comprendes por completo.
No intentes memorizarlos todos desde la primera lectura.
A medida que avances en el curso, muchos de los conceptos presentados ahora volverán a aparecer en ejemplos prácticos y serán cada vez más fáciles de comprender.
Si encuentras un término desconocido, tienes varias opciones:
volver a las lecciones anteriores donde se explica;
consultar los materiales complementarios de la Academia;
hablar con los demás miembros de la comunidad en el grupo privado de Telegram;
hacernos tus preguntas, estaremos encantados de responderlas.
Hoy en día existe una enorme cantidad de información gratuita sobre trading: artículos, vídeos, libros y recursos online.
La diferencia no está en la cantidad de información disponible, sino en la forma en que esa información está organizada y conectada.
El objetivo de la Academia Xcelerate Trade es ofrecerte un recorrido lógico y progresivo, donde cada lección se construye sobre la anterior y contribuye al desarrollo de un proceso completo de análisis y ejecución.
La perspectiva de Xcelerate Trade
En Xcelerate Trade no ponemos el foco en memorizar definiciones ni en acumular información de forma desordenada.
Nuestro objetivo es que comprendas cómo funcionan los mercados financieros, cómo se relacionan cada instrumento y cada concepto dentro del proceso de análisis y ejecución, y cómo aplicar una estrategia de forma consistente respetando las reglas de Risk Management.
Los CFD, los Futures, los ETF, los brokers, los Market Makers, los eventos económicos, las Prop Trading Firms y las cuentas Demo son herramientas y conceptos que encontrarás con frecuencia en tu actividad como trader. Su verdadero valor no reside en conocer sus definiciones, sino en comprender el papel que desempeñan dentro del proceso de toma de decisiones.
El éxito a largo plazo no depende de conocer el mayor número posible de términos, sino de comprenderlos y de aplicar de manera consistente una estrategia bien definida.
A medida que avances en la Academia, comprobarás que todos los conceptos presentados hasta ahora empiezan a conectarse y a formar un proceso completo de análisis y ejecución.
Te recomendamos volver periódicamente a esta lección. Constituye una de las bases sobre las que construiremos los próximos capítulos y te ayudará a comprender con mayor facilidad los conceptos que iremos desarrollando.
¡Nos vemos en la siguiente lección!