Un setup techniquement valide n’existe pas de manière isolée.
La même configuration graphique peut se développer dans des conditions de marché très différentes. Un jour, le prix peut évoluer de manière relativement structurée. Un autre jour, une annonce économique importante ou l’ouverture d’un marché majeur peut provoquer une volatilité soudaine qui modifie l’environnement en quelques secondes.
C’est pourquoi notre stratégie ne commence pas par l’Entry.
Avant d’évaluer un setup, nous nous posons d’abord une question :
Les conditions de marché sont-elles adaptées à notre stratégie ?
Dans cette leçon, nous introduisons deux éléments importants de notre processus de filtrage :
le News Filter ;
le Session Filter, y compris nos restrictions liées aux ouvertures de marché.
Leur objectif n’est pas de prédire ce que le marché va faire.
Leur objectif est de déterminer si les conditions nous permettent de continuer à rechercher un trade.
Parfois, l’une des meilleures décisions qu’un trader puisse prendre est simplement :
Pas de trade aujourd’hui.
Le News Filter
La stratégie Xcelerate Trade repose principalement sur l’analyse technique et le comportement observable du prix.
Nous n’essayons pas de prédire si l’inflation sera supérieure ou inférieure aux attentes.
Nous n’essayons pas d’anticiper les chiffres de l’emploi.
Et nous n’essayons pas de deviner ce qu’une banque centrale va annoncer.
Les événements économiques majeurs peuvent rapidement modifier la volatilité, la liquidité, les spreads et l’Order Flow. Le prix peut évoluer de manière significative en quelques secondes lorsque les participants au marché réagissent à de nouvelles informations.
Lorsque cela se produit, l’environnement dans lequel notre setup technique s’est développé peut changer très rapidement.
Pour cette raison, consulter le calendrier économique fait partie de notre préparation avant chaque session de trading.
Ce n’est pas quelque chose que nous vérifions après avoir trouvé un setup intéressant.
Le filtre vient en premier.
Consulter le calendrier économique
Un calendrier économique présente les événements programmés susceptibles d’affecter les marchés financiers.
Avant de commencer la session, nous voulons savoir :
ce qui est prévu ;
à quelle heure l’annonce sera publiée ;
quelle devise ou économie elle concerne principalement ;
quel niveau d’importance lui attribue le calendrier.
Les calendriers économiques classent généralement les événements programmés selon leur niveau d’impact attendu. Dans le cadre de notre préparation, nous accordons une attention particulière aux événements classés High Impact par le calendrier que nous utilisons et liés à l’économie américaine ou à l’USD.
Vous pouvez consulter les prochains événements économiques directement dans la section Xcelerate Trade Market News disponible sur notre plateforme - Market News : Xcelerate Trade Market News
D’autres calendriers économiques reconnus, comme le FTMO Economic Calendar, peuvent également être utilisés.
Le point essentiel n’est pas le calendrier spécifique que nous utilisons.
C’est l’habitude.
Avant d’analyser le graphique, consultez le calendrier.
Cela ne prend que très peu de temps, mais nous permet de déterminer le statut de l’un des premiers filtres de notre processus.
Comme notre stratégie est construite autour du SPX500, nous accordons une attention particulière aux événements majeurs liés aux États-Unis et à l’USD.
Quels événements économiques sont importants pour notre stratégie ?
Toutes les publications économiques n’ont pas la même importance.
Nous nous intéressons principalement aux événements majeurs susceptibles de provoquer des réactions significatives du marché.
Parmi les exemples courants :
CPI - Consumer Price Index ;
Core CPI ;
Non-Farm Payrolls - NFP ;
Unemployment Rate ;
FOMC Statement ;
FOMC Press Conference ;
décisions concernant le Federal Funds Rate ;
discours importants du président de la Federal Reserve lorsqu’ils sont classés High Impact par le calendrier économique.
Cette liste n’a pas vocation à constituer une liste exhaustive et permanente de tous les événements susceptibles d’affecter SPX500.
Les calendriers économiques et les conditions de marché évoluent, et d’autres événements peuvent parfois être classés High Impact.
Le principe est plus important que la mémorisation d’une liste :
avant le début de la session, vérifiez si la journée comporte un événement majeur High Impact lié aux États-Unis ou à l’USD.
La règle Xcelerate Trade concernant les news
Dans la stratégie enseignée au cours de ce chapitre, nous utilisons volontairement une règle conservatrice :
Lorsqu’une journée de trading comporte un événement majeur High Impact USD, le News Filter échoue et nous n’exécutons pas la stratégie pendant cette session.
Cela nous donne une décision simple :
Aucun événement majeur High Impact USD disqualifiant → News Filter Passed
Événement majeur High Impact USD → News Filter Failed → Pas de trade
Remarquez la question que nous ne nous posons pas :
Les news vont-elles faire monter ou baisser SPX500 ?
Nous nous demandons :
Cette session respecte-t-elle les conditions dans lesquelles nous sommes prêts à trader notre stratégie ?
Ce sont deux questions très différentes.
Si le News Filter échoue, un setup technique intéressant ne permet pas de l’ignorer.
Nous ne modifions pas le filtre simplement parce que le setup semble trop intéressant pour être laissé de côté.
Il y aura toujours une autre session.
Manquer un trade ne nous coûte rien. Prendre un trade en dehors de notre processus peut nous coûter du capital.
C’est l’un des premiers exemples de la manière dont la structure Xcelerate protège notre processus avant même que nous arrivions aux confirmations et à l’exécution.
Pourquoi les news importantes peuvent-elles modifier l’environnement de trading ?
Les annonces économiques introduisent de nouvelles informations sur le marché.
Lorsque ces informations sont publiées, de nombreux participants peuvent réagir simultanément. Les ordres peuvent arriver rapidement, les conditions de liquidité peuvent changer et le prix peut évoluer beaucoup plus vite qu’il ne le faisait quelques secondes auparavant.
Selon l’instrument, le broker et les conditions de marché, nous pouvons observer :
des bougies inhabituellement grandes ;
des mouvements rapides dans les deux directions ;
une augmentation du slippage ;
des spreads plus larges ;
des mouvements rapides à travers des niveaux techniques proches ;
des changements brusques de la structure du marché à court terme.
Un niveau technique qui semblait précis avant l’annonce peut donc se comporter très différemment pendant ou immédiatement après sa publication.
Cela ne signifie pas que l’analyse technique devient soudainement inutile.
Cela signifie que l’environnement de marché a changé.
Notre stratégie n’est pas conçue pour prédire cette transition.
Nous l’excluons donc de notre processus grâce au filtre.
Ouvertures de marché
Les news économiques ne sont pas les seuls événements capables de modifier le comportement du marché.
L’ouverture d’une session de trading majeure peut également entraîner un changement significatif de la participation et de l’activité.
À l’ouverture d’une session, de nouveaux ordres arrivent sur le marché, des positions sont ajustées et les participants réagissent aux informations accumulées pendant la période où ce marché était moins actif.
Il peut en résulter une augmentation rapide du volume et de la volatilité.
Dans notre stratégie, deux ouvertures méritent une attention particulière :
l’ouverture de Londres ;
l’ouverture du marché cash de New York.
Ces restrictions liées aux ouvertures font partie de notre Session Filter.
Les heures exactes indiquées dans nos exemples suivent les horaires de référence Xcelerate introduits dans la Leçon 3.
Comme nous l’avons expliqué dans cette leçon, les différences par rapport à UTC peuvent évoluer au cours de l’année. Utilisez toujours la référence de session fournie par l’Académie pour la période analysée plutôt que de supposer qu’une différence fixe par rapport à UTC s’applique toute l’année.
L’ouverture de Londres
Dans nos horaires de référence, Londres ouvre à :
03:00.
Mais notre stratégie ne commence pas à exécuter des trades à 03:00.
Nous attendons.
Les 15 premières minutes après l’ouverture peuvent entraîner des ajustements rapides du prix et une volatilité accrue à mesure que la participation évolue.
Pendant cette période, nous pouvons observer :
des pics de volatilité ;
des tests rapides des Highs et Lows proches ;
des mouvements impulsifs ;
des Liquidity Sweeps ;
des mouvements directionnels de courte durée qui ne se transforment pas en setups valides.
Nous n’avons pas besoin de qualifier ces mouvements de manipulation ni de supposer que le marché cherche délibérément à piéger qui que ce soit.
Nous observons simplement que l’environnement d’ouverture peut se comporter différemment des conditions que nous recherchons pour l’exécution.
Pour cette raison, notre Session Filter comporte une restriction claire autour de l’ouverture de Londres :
03:00-03:15 → Observer ; aucune exécution
À partir de 03:15 → La restriction liée à l’ouverture prend fin ; nous pouvons commencer à évaluer des setups si les autres filtres sont également validés
Il s’agit du même cadre horaire que celui introduit dans la Leçon 3.
Nous comprenons maintenant pourquoi il existe.
Pourquoi attendons-nous jusqu’à 03:15 ?
L’objectif de cette attente n’est pas de prédire ce que feront les 15 premières minutes.
Il s’agit d’écarter une période que la stratégie exclut volontairement de l’exécution.
Sur la base des tests réalisés pour la stratégie Xcelerate Trade, cette fenêtre d’ouverture est exclue de l’exécution.
Cela nous donne une règle simple :
Nous n’avons pas besoin d’être les premiers. Nous avons besoin que nos conditions soient présentes.
Une grande bougie à 03:02 peut sembler intéressante.
Un Liquidity Sweep à 03:07 peut nous sembler familier.
Le prix peut même ensuite évoluer exactement comme nous l’avions envisagé.
Rien de tout cela ne modifie le filtre.
Avant 03:15, nous observons.
Après 03:15, nous pouvons commencer à évaluer le setup si les autres conditions sont présentes.
La différence ne réside pas dans l’apparence du graphique.
Elle réside dans ce que notre processus nous autorise à faire.
L’ouverture de New York
La deuxième ouverture importante pour notre stratégie est celle du marché cash de New York, indiquée dans nos horaires de référence à :
09:30.
Elle est particulièrement importante parce que notre stratégie est construite autour du SPX500, dont le marché actions américain sous-jacent devient pleinement actif à l’ouverture du marché cash.
Cette ouverture peut entraîner un changement important de l’activité du marché.
Pendant les premières minutes, nous pouvons observer :
des mouvements rapides dans les deux directions ;
des Liquidity Sweeps ;
une augmentation du slippage ou des spreads plus larges, selon le lieu d’exécution ;
de fortes impulsions ;
des changements rapides de la structure du marché à court terme.
Pour cette raison, notre Session Filter comporte une autre restriction liée à l’ouverture :
09:30-09:45 → Ne pas initier de nouvelles positions
Après cette période, nous réévaluons le marché plutôt que de supposer que les conditions sont automatiquement devenues favorables.
L’heure ne crée pas un setup.
Elle nous indique uniquement qu’une période de restriction est terminée.
Les autres filtres et les confirmations doivent toujours être présents.
Cette restriction s’applique à l’ouverture de nouvelles positions.
Elle n’introduit pas de règle automatique exigeant qu’une position déjà ouverte soit fermée à 09:30.
La gestion d’un trade déjà ouvert avant l’ouverture du marché cash de New York se poursuit conformément aux règles de gestion du trade définies par la stratégie.
La volatilité ne signifie pas automatiquement opportunité
Les grandes bougies attirent l’attention.
Les marchés rapides donnent une impression d’activité.
Et pour un débutant, cette activité peut facilement ressembler à une opportunité.
Mais davantage de mouvement ne signifie pas automatiquement un meilleur environnement de trading.
Lorsque la volatilité augmente fortement, le prix peut parcourir une plus grande distance plus rapidement, les conditions d’exécution peuvent se détériorer et les niveaux techniques peuvent être franchis rapidement.
Notre objectif n’est pas de participer au plus grand nombre possible de mouvements du marché.
Notre objectif est d’appliquer la stratégie dans les conditions pour lesquelles elle a été conçue.
Cela nous donne une distinction importante :
Le mouvement crée une possibilité ; notre processus détermine si cette possibilité nous appartient.
Règles de la stratégie pour les news et les ouvertures de marché
À ce stade, notre processus de filtrage devient plus concret.
News Filter
Consultez le calendrier économique avant la session.
Aucun événement majeur High Impact USD → News Filter Passed
Événement majeur High Impact USD → News Filter Failed → Pas de trade
Session Filter - Ouverture de Londres
Pendant les 15 premières minutes suivant l’ouverture de Londres :
03:00-03:15 → Observer ; aucune exécution
Après 03:15, la restriction liée à l’ouverture est terminée, mais les autres conditions doivent toujours être présentes.
Session Filter - Ouverture de New York
Pendant les 15 premières minutes suivant l’ouverture du marché cash de New York :
09:30-09:45 → Ne pas initier de nouvelles positions
Après 09:45, réévaluez le marché et poursuivez uniquement si les conditions de la stratégie le permettent.
Ces filtres ne sont pas des suggestions facultatives que nous pouvons ignorer lorsqu’un graphique semble intéressant.
Un filtre a une fonction simple :
soit il est validé et nous continuons, soit il échoue et nous nous arrêtons.
Ce qu’il faut éviter…
Consulter le calendrier uniquement après avoir trouvé un setup
Le News Filter intervient au début du processus.
Si nous commençons par nous investir émotionnellement dans un setup et que nous consultons seulement ensuite le calendrier, il devient plus facile de rationaliser une exception.
Vérifiez d’abord. Analysez ensuite.
Essayer de prédire les news
Notre stratégie ne nous demande pas de prévoir le CPI, le NFP ou une décision du FOMC.
Même prévoir correctement la donnée économique ne garantit pas que nous anticiperons correctement la réaction du marché.
Le filtre élimine la nécessité de faire cette prédiction.
Entrer pendant les 15 premières minutes parce que le mouvement semble évident
Une forte bougie d’ouverture peut créer un sentiment d’urgence.
Cela ne modifie pas le Session Filter.
Si l’exécution est restreinte, nous attendons.
Supposer que la fin de la période restreinte signifie que nous devons trader
03:15 ne crée pas une Entry.
09:45 ne crée pas une Entry.
Ces horaires nous indiquent simplement qu’une période de restriction liée à l’ouverture est terminée.
Nous avons toujours besoin du reste de la stratégie.
Modifier le filtre après avoir vu le résultat
Il arrive qu’un mouvement survenu pendant une période exclue paraisse parfait lorsqu’on l’observe après coup.
Cela ne signifie pas que le filtre était incorrect.
Une stratégie s’évalue à travers l’application cohérente d’un processus sur un échantillon suffisamment significatif, et non en réécrivant ses conditions après avoir observé le résultat d’un graphique individuel.
Un exemple pratique
Supposons que nous nous préparions à trader SPX500 pendant la session de Londres.
Avant toute analyse détaillée du graphique, nous consultons le calendrier économique.
Aucun événement majeur High Impact USD n’est prévu pour la journée.
News Filter → Passed.
Nous préparons ensuite le graphique en utilisant le processus introduit dans la Leçon 3.
HOD et LOD sont déjà marqués.
Londres ouvre à 03:00 dans nos horaires de référence.
À 03:06, le prix accélère en direction du HOD.
À 03:09, le prix évolue au-dessus de ce niveau.
La Buy Side Liquidity associée au HOD a été prise.
Le mouvement peut sembler intéressant.
Commençons-nous à évaluer un scénario Sell ?
Pas encore.
Nous sommes toujours à l’intérieur de la période restreinte suivant l’ouverture de Londres.
Le Session Filter n’est pas encore validé pour l’exécution.
À 03:15, la restriction liée à l’ouverture prend fin.
À partir de ce moment, si les conditions de liquidité et les confirmations que nous apprendrons dans les prochaines leçons sont présentes, nous pouvons poursuivre le processus de la stratégie.
Observez ce qui vient de se produire.
Le graphique nous a montré quelque chose d’intéressant à 03:09.
La stratégie nous a dit d’attendre.
Le marché crée le mouvement. La stratégie décide sur quel mouvement nous sommes autorisés à agir.
Considérons maintenant une deuxième journée.
Le graphique technique semble excellent, mais avant la session, nous identifions un événement majeur High Impact USD.
News Filter → Failed.
Que faisons-nous ?
Nous n’exécutons pas la stratégie pendant cette session.
Il n’est pas nécessaire de continuer à chercher des raisons de trader.
Le filtre a déjà rempli son rôle.
À vous de pratiquer
Pendant les prochaines journées de trading, ajoutez à votre routine une vérification des filtres avant la session.
Avant d’analyser de potentielles Entries :
Ouvrez la section Xcelerate Trade Market News ou un autre calendrier économique reconnu.
Identifiez les éventuels événements majeurs High Impact US/USD prévus pour la journée.
Notez l’heure exacte de leur publication.
Déterminez si la journée satisfait ou non les conditions du News Filter.
Marquez l’ouverture de Londres et sa période restreinte de 15 minutes sur votre graphique.
Marquez l’ouverture du marché cash de New York et sa période restreinte de 15 minutes.
Observez comment le prix se comporte pendant ces périodes par rapport au reste de la session.
Analysez ensuite plusieurs journées de trading historiques à partir des ressources de l’Académie ou de TradingView.
Pour chaque journée, posez-vous les questions suivantes :
Y avait-il un événement majeur High Impact US/USD ?
Le News Filter aurait-il été validé ou aurait-il échoué ?
Un mouvement intéressant s’est-il produit pendant une période d’ouverture restreinte ?
Notre processus nous aurait-il permis d’agir sur ce mouvement ?
Ne jugez pas le filtre selon qu’un mouvement exclu aurait finalement produit un trade gagnant.
Entraînez-vous plutôt à prendre la décision uniquement à partir des informations qui auraient été disponibles avant l’exécution.
L’objectif est de rendre le processus de filtrage automatique.
La perspective Xcelerate Trade
L’analyse technique nous indique ce qui se passe sur le graphique.
Un processus de trading doit également nous indiquer quand ne pas agir.
C’est le rôle des filtres introduits dans cette leçon.
Le News Filter détermine si la journée est éligible à notre stratégie.
Le Session Filter détermine si nous nous trouvons dans une période où l’exécution est autorisée, y compris les restrictions autour des ouvertures de Londres et de New York.
Aucun des deux ne prédit la direction du marché.
Aucun des deux ne garantit qu’un trade pris par la suite sera gagnant.
Leur objectif est plus discipliné :
ils déterminent si nous sommes autorisés à continuer à rechercher un trade.
Notre processus devient progressivement plus sélectif :
News Filter → Session Filter → Liquidity Filter → Confirmations → Exécution
Et cela révèle une caractéristique importante d’une stratégie structurée :
avant de nous indiquer quand trader, elle doit également être capable de nous indiquer quand ne pas trader.
Jusqu’à présent, nous avons appris où porter notre attention et quand nous sommes autorisés à poursuivre le processus.
Dans la prochaine leçon, nous commencerons à apprendre ce que le prix doit nous montrer avant qu’un setup potentiel puisse passer de la phase de filtrage à celle de confirmation.