Dans la leçon précédente, nous avons appris à identifier la liquidité et à distinguer la Buy Side Liquidity (BSL), située au-dessus des Highs pertinents, de la Sell Side Liquidity (SSL), située sous les Lows pertinents.
Cela nous conduit naturellement à la question suivante :
Si un graphique contient de nombreux Highs et Lows, lesquels devons-nous privilégier ?
Dans la stratégie Xcelerate Trade, deux de nos premiers niveaux de référence sont le High of the Day (HOD) et le Low of the Day (LOD).
Dans la terminologie générale des marchés, le High of the Day désigne le prix le plus élevé atteint au cours d’une journée de trading, tandis que le Low of the Day désigne le prix le plus bas. Ces niveaux peuvent continuer à évoluer au fil de la journée.
Dans notre stratégie, cependant, nous utilisons une convention spécifique.
Pour le setup de Londres, nous identifions le prix le plus élevé et le prix le plus bas formés pendant notre période de référence définie avant l’ouverture de Londres. Une fois Londres ouvert, nous conservons ces deux niveaux fixes et continuons à les désigner comme HOD et LOD tout au long de notre analyse.
Cette distinction est importante.
Chaque fois que nous faisons référence au HOD et au LOD dans la stratégie Xcelerate Trade, nous parlons de ces niveaux de référence fixes définis avant l’ouverture de Londres, et non d’un High ou d’un Low qui continue à évoluer au cours de la journée.
Ils nous donnent ce dont toute analyse structurée a besoin :
un point de départ clair.
Pourquoi utilisons-nous HOD et LOD ?
Dans la Leçon 2, nous avons appris que les ordres ont souvent tendance à se concentrer autour de Highs et de Lows évidents.
Au-dessus d’un High pertinent, nous pouvons trouver de la Buy Side Liquidity créée par des ordres tels que les Stop Loss de positions Sell et les Buy Stops.
Sous un Low pertinent, nous pouvons trouver de la Sell Side Liquidity créée par les Stop Loss de positions Buy et les Sell Stops.
HOD et LOD nous donnent deux références spécifiques de liquidité à privilégier avant le début de la session de Londres.
Dans notre processus :
Au-dessus du HOD → Buy Side Liquidity (BSL)
Sous le LOD → Sell Side Liquidity (SSL)
Cela ne signifie pas que le prix doit atteindre l’un de ces niveaux.
Cela ne signifie pas que le HOD devient automatiquement une opportunité Sell.
Et cela ne signifie pas que le LOD devient automatiquement une opportunité Buy.
Ce sont des niveaux de référence qui font partie de notre processus de filtrage.
Mais avant de pouvoir les utiliser correctement, nous devons comprendre comment la stratégie Xcelerate Trade organise autour d’eux les différentes fenêtres de session.
La référence horaire utilisée dans la stratégie
Le timing des sessions est important, car HOD et LOD sont définis par rapport à des périodes précises de la journée de trading.
Dans les exemples de la stratégie, nous utilisons les horaires de référence Xcelerate présentés ci-dessous :
fenêtre de référence Asie : 20:00-03:00 ;
ouverture de Londres : 03:00 ;
fenêtre principale d’analyse et d’exécution : 03:15-05:00 ;
session de New York : 09:30-16:00.
Les exemples présentés dans l’Académie utilisent UTC-4 comme référence horaire affichée.
Cependant, les différences par rapport à UTC et la relation entre les principales sessions de marché peuvent évoluer au cours de l’année, car les différentes régions ne changent pas toujours d’heure aux mêmes dates.
Pour cette raison, ne supposez pas que UTC-4 s’applique de manière permanente tout au long de l’année.
Lorsque vous appliquez la stratégie à une autre période, utilisez les paramètres de session et la référence horaire fournis par l’Académie pour la période analysée, afin que la fenêtre de référence Asie, l’ouverture de Londres et la fenêtre d’analyse et d’exécution de la stratégie restent correctement alignées.
La cohérence est essentielle ici.
Si les limites des sessions se décalent sur le graphique, HOD et LOD peuvent également être marqués incorrectement.
La fenêtre de référence Asie
Dans la stratégie Xcelerate Trade, la période 20:00-03:00 de nos horaires de référence constitue la fenêtre de référence Asie utilisée pour établir le HOD et le LOD avant l’ouverture de Londres.
Il s’agit d’une fenêtre d’analyse propre à la stratégie.
Elle ne doit pas être interprétée comme une définition universelle de l’ensemble de la session de trading asiatique.
Son rôle dans notre processus est clair : construire le contexte avant Londres.
Comment commence notre journée de trading ?
La première partie de notre journée de trading sert à établir ce contexte.
Pendant la fenêtre de référence Asie, le prix développe les premiers Highs, Lows et zones de liquidité que nous observerons avant Londres.
Nous ne cherchons pas à exécuter de trades pendant cette période.
Nous préparons le graphique.
À 03:00 dans nos horaires de référence, Londres ouvre.
Cela nous donne une distinction importante :
La journée commence par la construction du contexte. Notre recherche d’un trade commence avec Londres.
La première étape consiste à observer, pas à exécuter.
Quand marquons-nous HOD et LOD ?
Avant l’ouverture de Londres, nous identifions deux extrêmes.
Nous recherchons :
le prix le plus élevé formé pendant notre fenêtre de référence définie avant Londres ;
le prix le plus bas formé pendant cette même période.
Dans la stratégie Xcelerate Trade, ils deviennent nos :
HOD - High of the Day
LOD - Low of the Day
À l’ouverture de Londres, ces niveaux sont fixés.
À partir de ce moment, nous ne déplaçons pas HOD ou LOD simplement parce que le prix crée ensuite un nouveau High ou un nouveau Low.
C’est l’un des détails les plus importants de cette leçon.
Nous conservons volontairement les extrêmes formés avant Londres comme points de référence stables afin de pouvoir observer ce que fait le prix lorsque la session active commence à interagir avec la liquidité qui les entoure.
Ainsi, dans notre stratégie :
HOD = prix le plus élevé de notre fenêtre de référence définie avant Londres
LOD = prix le plus bas de notre fenêtre de référence définie avant Londres
Ce sont les définitions que nous utiliserons tout au long de la stratégie Xcelerate Trade.
Quand commençons-nous à rechercher des trades ?
Londres peut ouvrir à 03:00 dans nos horaires de référence, mais nous ne commençons pas immédiatement à exécuter des positions.
Les premières minutes qui suivent l’ouverture d’une session majeure peuvent produire des mouvements rapides du prix et des conditions de marché qui évoluent rapidement.
Pour cette raison, la stratégie Xcelerate Trade introduit un Session Filter.
Nous laissons passer les 15 premières minutes après l’ouverture de Londres.
Notre fenêtre principale pour rechercher des setups valides est :
03:15-05:00 dans les horaires de référence utilisés dans ces exemples.
La séquence est donc la suivante :
20:00-03:00 → Construire le contexte et définir HOD/LOD
03:00 → Ouverture de Londres
03:00-03:15 → Observer ; aucune exécution
03:15-05:00 → Commencer à rechercher des setups valides
Remarquez la formulation :
rechercher des setups valides.
Le fait d’atteindre 03:15 ne nous donne pas l’autorisation de trader.
Cela signifie que le Session Filter est validé.
Le temps constitue un filtre.
HOD et LOD fournissent une autre partie du contexte.
Le prix doit encore nous montrer ce que la stratégie exige ensuite.
Marquer HOD et LOD sur le graphique
Pour cette partie de notre analyse, nous utilisons le timeframe de 5 minutes (M5).
M5 nous donne suffisamment de détails pour identifier clairement les extrêmes de prix pertinents tout en conservant une structure lisible.
La première étape consiste à organiser le graphique.
Nous recommandons de marquer chaque journée de trading par une ligne verticale afin que le début d’une nouvelle journée soit immédiatement visible. Il est également utile de marquer l’ouverture de Londres.
Cela nous permet de voir, en un coup d’œil :
ce qui s’est passé avant Londres
et
ce qui s’est passé après l’ouverture de Londres.
Dans TradingView, ces éléments visuels peuvent être enregistrés sous forme de templates afin que la même structure puisse être appliquée de manière cohérente sur différents graphiques.
Les couleurs utilisées ne sont pas importantes.
La cohérence l’est.
Identifier HOD
Observez l’ensemble du mouvement du prix à l’intérieur de la fenêtre de référence définie avant Londres.
Identifiez le prix le plus élevé atteint avant l’ouverture de Londres.
Marquez ce prix avec une ligne horizontale et nommez-la :
HOD
Une fois Londres ouvert, la ligne reste fixe.
Identifier LOD
Identifiez maintenant le prix le plus bas atteint pendant cette même fenêtre de référence.
Marquez-le avec une ligne horizontale et nommez-la :
LOD
Là encore, une fois Londres ouvert, le niveau reste fixe.
La séquence quotidienne doit être immédiatement visible :
Contexte → Fixer HOD/LOD → Ouverture de Londres → Attendre → Commencer l’analyse
Comment vérifier que les niveaux sont corrects ?
Lorsque vous commencez à marquer HOD et LOD, il est normal d’hésiter entre plusieurs Highs ou Lows proches.
Si la structure est difficile à lire sur M5, passez temporairement à un timeframe intraday plus élevé, comme 15M ou 1H, afin de mieux visualiser la structure avant Londres.
Revenez ensuite sur M5 et placez précisément les lignes sur le prix le plus élevé et le prix le plus bas formés à l’intérieur de la fenêtre de référence définie.
Le timeframe plus élevé est utilisé uniquement pour améliorer l’orientation visuelle.
Il ne modifie pas la définition de HOD ou LOD.
Avec la pratique, ce processus devient beaucoup plus rapide.
À terme, ces niveaux devraient faire partie des premiers éléments que vous identifiez lorsque vous préparez le graphique.
Pourquoi ces niveaux sont-ils importants ?
HOD et LOD ne sont pas importants simplement parce que l’un est un High et l’autre un Low.
Ils sont importants parce qu’ils constituent des points de référence clairs autour desquels des ordres peuvent être concentrés.
Au-dessus du HOD, les traders détenant des positions Sell peuvent avoir placé des Stop Loss de protection. D’autres participants peuvent avoir placé des ordres Buy Stop en attente d’un breakout.
Cela crée une Buy Side Liquidity potentielle.
Sous le LOD, les traders détenant des positions Buy peuvent avoir placé des Stop Loss, tandis que d’autres participants peuvent avoir des ordres Sell Stop en attente sous le Low.
Cela crée une Sell Side Liquidity potentielle.
Cela se rattache directement à ce que nous avons appris dans la Leçon 2.
La même rigueur technique s’applique ici.
Nous n’affirmons pas que chaque mouvement à travers HOD ou LOD prouve qu’une institution a délibérément ciblé ces ordres.
Nous observons quelque chose de plus simple et de plus utile :
HOD et LOD sont des niveaux de référence clairs. Des ordres peuvent être concentrés autour d’eux. Lorsque le prix les atteint, nous prêtons attention à ce qui se passe ensuite.
Comment utilisons-nous HOD et LOD dans la stratégie ?
Une fois HOD et LOD fixés et notre fenêtre valide de stratégie commencée, nous observons comment le prix interagit avec eux.
Dans le processus Xcelerate Trade :
si le prix prend le HOD, nous pouvons commencer à évaluer un scénario Sell potentiel ;
si le prix prend le LOD, nous pouvons commencer à évaluer un scénario Buy potentiel.
Le mot évaluer est essentiel.
L’événement de liquidité nous permet de passer à l’étape suivante de l’analyse. Il ne nous donne pas l’autorisation d’exécuter immédiatement.
C’est ici que la terminologie que nous construisons tout au long du Chapitre 6 devient de plus en plus utile.
HOD et LOD font partie de nos filtres.
Une fois les filtres pertinents satisfaits, nous commençons à rechercher des confirmations.
Ce n’est qu’une fois les confirmations requises complètes que nous avançons vers l’exécution.
Filtres → Confirmations → Exécution
Nous sommes encore en train de construire la première partie de ce processus.
Ce qu’il faut éviter…
HOD et LOD deviennent simples à identifier une fois que le processus nous est familier, mais quelques erreurs peuvent complètement modifier l’analyse.
Mettre à jour HOD et LOD après l’ouverture de Londres
Dans notre stratégie, HOD et LOD sont définis à partir de la fenêtre de référence avant Londres.
Une fois Londres ouvert, ils restent fixes.
Si le prix crée un nouveau High plus tard dans la session, nous ne déplaçons pas HOD vers ce nouveau High.
Si le prix crée un nouveau Low, nous ne déplaçons pas LOD.
Rappelez-vous qu’il s’agit d’une convention Xcelerate Trade conçue pour conserver des niveaux de référence stables pour le setup. Elle diffère de la signification générale du marché, dans laquelle le High ou le Low of the Day peut continuer à évoluer.
Traiter HOD ou LOD comme un signal d’Entry
La prise du HOD nous permet de commencer à évaluer un scénario Sell potentiel.
La prise du LOD nous permet de commencer à évaluer un scénario Buy potentiel.
Les confirmations doivent encore apparaître avant que nous envisagions l’exécution.
Marquer le mauvais extrême
Nous recherchons le prix absolument le plus élevé et le prix absolument le plus bas à l’intérieur de la fenêtre de référence définie avant Londres, et non un swing proche qui semble simplement plus attrayant visuellement.
Si nécessaire, utilisez 15M ou 1H pour vous orienter, puis revenez sur M5 pour placer les niveaux avec précision.
Rechercher des trades pendant la période de construction du contexte
La fenêtre de référence Asie joue un rôle précis :
elle construit le contexte et nous fournit les extrêmes de référence.
Nous ne l’utilisons pas comme fenêtre d’exécution.
Maintenir clairement séparé le rôle de chaque période rend la stratégie plus facile à appliquer de manière cohérente.
Un exemple pratique
Supposons que Londres ouvre à 03:00 selon nos horaires de référence.
Avant l’ouverture, nous avons déjà identifié et fixé :
HOD ;
LOD.
Nous ne faisons rien pendant les 15 premières minutes.
À 03:20, le prix monte et traverse le HOD.
À ce stade :
le Session Filter est validé, car nous nous trouvons dans la fenêtre valide de la stratégie ;
le HOD a été pris ;
la Buy Side Liquidity associée à ce niveau de référence a été atteinte.
Exécutons-nous une position Sell ?
Non.
Nous avons atteint le point à partir duquel nous pouvons commencer à évaluer un scénario Sell.
Le marché doit encore fournir les confirmations exigées par la stratégie.
Si ces confirmations n’apparaissent pas, il n’y a pas de trade.
La même logique s’applique dans le sens opposé.
Si le prix passe sous le LOD pendant notre fenêtre valide, nous pouvons commencer à évaluer un scénario Buy, mais l’événement de liquidité ne constitue pas lui-même l’Entry.
À ce stade, vous n’êtes pas censé comprendre ce qui se passe pendant l’étape de confirmation.
C’est intentionnel.
Vous comprenez déjà le début de la séquence :
HOD → Liquidité prise → Commencer à évaluer un scénario Sell
Les prochaines leçons viendront compléter l’espace entre cet événement de liquidité et l’Entry.
Tout comme les trois lignes introduites dans la Leçon 1 prennent progressivement tout leur sens, les étapes manquantes de cette image deviendront claires à mesure que nous poursuivrons la construction de la stratégie.
À vous de pratiquer
Ouvrez TradingView et travaillez exclusivement sur l’identification de HOD et LOD.
Ne recherchez pas encore de trades.
Choisissez un marché que vous suivez régulièrement et analysez au moins les 5 à 10 journées de trading précédentes.
Pour chaque journée :
marquez le début de la fenêtre de référence Asie ;
marquez l’ouverture de Londres ;
identifiez le prix le plus élevé formé pendant la fenêtre de référence avant Londres et nommez-le HOD ;
identifiez le prix le plus bas formé pendant cette même fenêtre et nommez-le LOD ;
marquez le début de la fenêtre d’analyse à 03:15 dans les horaires de référence ;
observez ce qui s’est passé après l’ouverture de Londres ;
notez si HOD, LOD, les deux ou aucun des deux ont été pris.
Posez-vous ensuite les questions suivantes :
Ai-je identifié les niveaux uniquement à partir des informations disponibles avant l’ouverture de Londres ?
Les ai-je conservés fixes par la suite ?
La liquidité a-t-elle été prise pendant la fenêtre d’analyse valide ?
Si vous avez accès aux captures d’écran d’exercice de l’Académie, identifiez vous-même HOD et LOD avant de comparer vos niveaux avec les exemples.
Ne vous préoccupez pas de savoir si un Buy ou un Sell aurait été gagnant.
Ne recherchez pas de CHoCH ni aucune autre confirmation que nous n’avons pas encore formellement étudiée.
Pour l’instant, l’objectif est plus précis :
ouvrir le graphique et savoir exactement où se trouvent nos deux niveaux de référence.
Répétez l’exercice jusqu’à ce que leur identification devienne presque automatique.
La perspective Xcelerate Trade
Un graphique contient d’innombrables Highs et Lows.
Notre stratégie n’a pas besoin de tous les utiliser.
Elle a besoin de points de référence ayant un rôle défini.
C’est pourquoi HOD et LOD sont importants.
Ils transforment le concept général de liquidité en un processus d’analyse plus structuré. Au lieu d’analyser chaque High et chaque Low en nous demandant lequel mérite notre attention, nous commençons le setup de Londres avec deux niveaux de référence prédéfinis.
Mais ces niveaux ne constituent encore qu’une partie de notre processus de filtrage.
Nous ne prédisons pas que Londres doit prendre le HOD.
Nous ne prédisons pas que Londres doit prendre le LOD.
Et lorsqu’un de ces niveaux est pris, nous ne supposons pas que le prix doit se retourner.
Nous attendons que le marché nous montre l’élément suivant.
C’est ainsi que la stratégie continue à se construire :
nous définissons d’abord où se situe notre zone d’intérêt ; ensuite, nous attendons des éléments de confirmation ; ce n’est qu’après cela que nous envisageons l’exécution.
Notre processus devient plus précis :
Session Filter → Liquidity Filter → Confirmations → Exécution
Maintenant que nous avons relié la structure d’un trade, notre lecture de la liquidité et les niveaux de référence avant Londres, l’étape suivante consiste à comprendre l’environnement dans lequel ces niveaux sont testés, notamment ce qui se produit autour des ouvertures de marché et des news importantes.