Dans la leçon précédente, nous avons appris à définir le Risk d’un trade, à déterminer où doit se situer le Stop Loss et à comprendre comment le Take Profit est lié au Risk-to-Reward Ratio.
Nous allons maintenant compléter ce processus en calculant la Position Size.
La Position Size représente la taille de la position que nous prenons sur un instrument. Dans MetaTrader, elle est saisie dans le champ Volume et, pour de nombreux instruments, exprimée en lots.
Avec la distance entre notre Entry et notre Stop Loss ainsi que les spécifications de l’instrument, la Position Size détermine le Risk monétaire du trade.
De nombreux débutants choisissent leur Lot Size « à l’œil » ou utilisent la même valeur sur chaque trade. Cela crée un Risk incohérent, car deux setups peuvent avoir des distances de Stop Loss complètement différentes.
Dans le processus Xcelerate Trade, la Position Size est donc calculée avant chaque trade.
Le Stop Loss ne s’adapte pas au Risk. Position Size s’adapte au Stop Loss.
Que représente Lot Size ?
Lot Size représente la taille de la position lorsque l’instrument est exprimé en lots.
Il ne représente ni le pourcentage de Risk ni le profit attendu.
Supposons :
Taille du compte → 10 000 $
Risk → 1 %
Notre montant de Risk planifié est :
100 $
Que le Stop Loss se trouve à 5, 15 ou 40 points, notre objectif est de calculer une Position Size permettant de maintenir le Risk planifié aussi proche que possible de ces 100 $.
Pour un même instrument et les mêmes spécifications de contrat :
Stop Loss plus large → Position Size plus petite
Stop Loss plus étroit → Position Size plus grande
Le Stop Loss est déterminé par la stratégie et la structure du marché.
Position Size s’y adapte.
L’ordre correct
Le processus doit toujours suivre la même séquence :
Identifier le setup valide.
Définir l’Entry planifiée.
Identifier où le trade devient invalide.
Définir le Stop Loss.
Mesurer la distance entre l’Entry et le Stop Loss.
Définir le Risk autorisé sur le compte.
Calculer la Position Size.
Vérifier le calcul.
Saisir la Position Size dans MetaTrader et exécuter conformément au plan de trade.
Nous ne choisissons pas d’abord le nombre de lots pour essayer ensuite d’y adapter le Stop Loss.
La structure définit le Stop Loss. Le Risk définit la perte autorisée. Position Size relie les deux.
Calculer le Risk planifié
Avant de calculer la Position Size, nous devons savoir quel montant représente le pourcentage de Risk sélectionné.
Le calcul est :
Risk planifié = Taille du compte × Pourcentage de Risk
Par exemple :
Taille du compte → 10 000 $
Risk → 1 %
Risk planifié → 100 $
Ou :
Taille du compte → 50 000 $
Risk → 0,50 %
Risk planifié → 250 $
Comme établi dans la Leçon 11, il s’agit de notre Risk planifié. La perte réalisée peut être différente en raison du spread, des commissions, du slippage, des gaps ou de conditions d’exécution inhabituelles.
Pourquoi la Position Size doit être recalculée
La Position Size doit être calculée pour chaque trade individuellement.
Imaginons trois setups sur le même instrument :
Trade A → Stop Loss de 12 points
Trade B → Stop Loss de 22 points
Trade C → Stop Loss de 35 points
Si nous utilisons la même Position Size pour les trois, le Risk monétaire sera différent.
C’est pourquoi la Position Size est calculée après que le Stop Loss a été défini.
Deux setups peuvent sembler presque identiques tout en nécessitant des Position Sizes différentes.
L’objectif n’est pas de maintenir constant le nombre de lots.
L’objectif est de maintenir notre Risk planifié cohérent.
La Position Size fonctionne-t-elle de la même manière sur tous les marchés ?
Le principe reste toujours le même :
La Position Size doit traduire notre Risk prédéfini dans le trade spécifique que nous nous préparons à exécuter.
Cependant, les différents instruments convertissent les mouvements de prix en P&L monétaire de différentes manières.
Le calcul peut varier entre :
les indices ;
le Forex ;
l’or et les autres métaux ;
les matières premières ;
les cryptomonnaies.
Les spécifications des contrats peuvent également varier d’un broker à l’autre.
Dans cette leçon, nous allons nous concentrer sur les deux catégories les plus pertinentes pour nos exemples :
Indices
et
Forex.
Calculer la Position Size pour les indices
Prenons SPX500 comme exemple.
Supposons que nous ayons un setup Xcelerate Trade complet :
News Filter → Passed
Session Filter → Passed
Liquidity Filter → Passed
Valid CHoCH → présent
Valid Displacement → présent
FVG répondant aux critères → présent
Le prix revient dans le FVG et notre règle d’Entry prédéfinie est satisfaite.
Nous définissons le Stop Loss en fonction du niveau d’invalidation structurelle pertinent.
Supposons que la distance entre notre Entry planifiée et le Stop Loss soit de :
18,5 points
Nous pouvons maintenant calculer la Position Size.
Le calcul
Pour les indices, nous devons savoir combien vaut monétairement un mouvement d’un point pour la Position Size utilisée.
Une relation utile est :
Perte au SL pour 1,00 lot = Distance du Stop Loss × Valeur par point pour 1,00 lot
Puis :
Position Size = Risk planifié ÷ Perte au SL pour 1,00 lot
Supposons :
Taille du compte → 10 000 $
Risk → 1 %
Risk planifié → 100 $
Stop Loss → 18,5 points
Pour cet exemple, supposons que les spécifications du broker indiquent :
1,00 lot = 1 $ par point d’indice
Par conséquent :
18,5 × 1 $ = 18,50 $
Avec 1,00 lot, notre Stop Loss représente 18,50 $.
Position Size :
100 $ ÷ 18,50 $ ≈ 5,40 lots
Par conséquent :
Position Size ≈ 5,40 lots
Cela préserve le calcul simple utilisé dans notre exemple, mais une règle importante doit être retenue :
Ne supposez jamais que 1,00 lot équivaut toujours à 1 $ par point.
La valeur monétaire d’un point dépend de l’instrument et des spécifications du broker.
Avant d’utiliser le calcul, vérifiez le Contract Size, le Tick Size, le Tick Value ou la valeur du point applicable au symbole tradé.
Saisir et vérifier la Position Size
Une fois la Position Size calculée, nous la saisissons dans le champ Volume de MetaTrader.
Avant l’exécution, vérifiez :
l’Entry correcte ;
le Stop Loss correct ;
la distance du Stop Loss ;
le Risk planifié ;
les spécifications de l’instrument ;
la Position Size saisie.
Si la perte estimée au niveau du Stop Loss diffère significativement du Risk que nous avions planifié, arrêtez-vous et vérifiez le calcul.
Selon le broker, la Position Size calculée peut également devoir être adaptée au Volume Step autorisé.
Si un arrondi est nécessaire, évitez d’arrondir vers le haut d’une manière qui ferait dépasser au trade le Risk prédéfini.
Chaque fois que cela est possible, la vérification doit avoir lieu avant l’exposition, et non après avoir découvert une erreur dans un trade déjà ouvert.
Calculer la Position Size pour le Forex
Le principe reste exactement le même sur le Forex.
Nous voulons que la perte au niveau de notre Stop Loss corresponde aussi précisément que possible au pourcentage défini dans notre plan de Risk Management.
La différence est que les calculs Forex impliquent des variables telles que :
la valeur du pip ;
la paire de devises ;
la devise du compte ;
la distance du Stop Loss.
Au lieu de calculer manuellement ces valeurs à chaque fois, nous pouvons utiliser un Position Size Calculator en ligne.
Deux options largement utilisées sont :
Les deux calculateurs reposent sur le même principe. L’interface peut différer, mais l’objectif reste identique : traduire notre Risk prédéfini et la distance du Stop Loss en une Position Size appropriée.
Pour les exemples de cette leçon, nous allons nous concentrer sur les données communes à ces calculateurs.
Utiliser le Position Size Calculator
Le calculateur nécessite quelques données de base.
Instrument
Par exemple :
EUR/USD
Devise du compte
Par exemple :
USD
ou :
EUR
Taille du compte
Par exemple :
80 000 $
Risk
Saisissez le pourcentage défini dans le plan de Risk Management :
0,25 %
0,50 %
ou :
1 %
Stop Loss
Sur le Forex, la distance du Stop Loss est généralement exprimée en pips.
Supposons que notre analyse exige un :
Stop Loss de 10 pips
Nous saisissons cette valeur dans le calculateur.
Le calculateur détermine ensuite la Position Size correspondant aux données fournies.
Avant d’accepter le résultat, vérifiez que chaque donnée saisie est correcte et que le calculateur attend bien la distance du Stop Loss en pips, et non en points de la plateforme.
Un calculateur ne peut produire un résultat correct que si les données que nous saisissons le sont également.
Un exemple Forex
Supposons :
Taille du compte → 80 000 $
Notre plan de Risk Management définit le pourcentage que nous sommes prêts à risquer.
Par exemple :
Risk → 0,50 %
Notre analyse détermine que le Stop Loss doit être de :
10 pips
Nous saisissons :
Instrument → EUR/USD
Devise du compte → USD
Taille du compte → 80 000 $
Risk → 0,50 %
Stop Loss → 10 pips
Le calculateur détermine la Position Size appropriée.
Avant d’utiliser le résultat dans MetaTrader, vérifiez que les données saisies dans le calculateur sont correctes et que le résultat est exprimé dans l’unité attendue par la plateforme.
Nous ne devinons pas le nombre de lots.
Nous le calculons à partir du trade que nous avons déjà défini.
Indices vs. Forex
Le nombre de lots peut être très différent d’un instrument à l’autre.
C’est normal.
1 lot sur SPX500 ne représente pas nécessairement la même exposition monétaire que 1 lot sur EUR/USD.
Même des symboles d’indices similaires peuvent avoir des spécifications de contrat différentes selon les brokers.
C’est pourquoi nous ne comparons pas le nombre de lots entre différents instruments.
Ce qui compte est de savoir si la Position Size reflète correctement le pourcentage du compte que nous sommes prêts à risquer.
Position Size n’est pas une mesure de confiance. Elle est le résultat d’un calcul de Risk Management.
Clôture partielle d’une position
MetaTrader nous permet également de ne clôturer qu’une partie d’une position ouverte.
Supposons que notre position initiale soit de :
5,40 lots
et que nous souhaitions en clôturer la moitié.
Sous réserve du Volume Step autorisé par le broker, nous pouvons clôturer :
2,70 lots
tout en laissant :
2,70 lots ouverts.
Dans MetaTrader, cela se fait en ouvrant la fenêtre de gestion de la position, en sélectionnant le Volume que nous souhaitons clôturer, puis en confirmant la clôture partielle.
L’interface exacte peut varier selon les versions, les appareils et les brokers.
Cette fonctionnalité peut être utile pour les stratégies utilisant des règles prédéfinies de clôture partielle de bénéfices.
Utilisons-nous la clôture partielle dans la stratégie Xcelerate actuelle ?
Pas dans le modèle d’exécution standard enseigné ici.
La stratégie actuelle utilise :
Entry → Stop Loss fixe → Take Profit prédéfini
La clôture partielle modifie la manière dont le trade est géré et modifie donc également les statistiques qui en résultent.
Elle n’est pas intrinsèquement incorrecte, mais elle devient une règle différente de gestion du trade et doit être testée sur un échantillon suffisamment large avant d’être intégrée à une stratégie.
Déplacer le Stop Loss pendant un trade
MetaTrader nous permet également de modifier le Stop Loss après l’Entry.
Certains traders le déplacent :
à Break Even ;
en profit ;
ou progressivement à l’aide d’un Trailing Stop.
Ces fonctions peuvent être utiles dans les stratégies spécifiquement conçues autour de leur utilisation.
Cependant :
Les fonctionnalités de la plateforme et les règles de la stratégie ne sont pas la même chose.
Pour le setup Xcelerate Trade standard enseigné ici, nous ne déplaçons pas manuellement le Stop Loss simplement parce que le trade est passé en profit.
La stratégie repose sur :
Entry → Stop Loss structurel fixe → Take Profit prédéfini
Modifier le Stop Loss modifie le modèle de gestion du trade et peut donc modifier les statistiques de la stratégie.
Dans certains cas, un tel ajustement peut protéger une partie d’un profit non réalisé. Dans un autre trade, le même ajustement peut clôturer la position avant que le prix n’atteigne finalement le Take Profit initial.
C’est pourquoi, si Break Even, Trailing Stop ou une autre stratégie de gestion est introduite ultérieurement, elle doit reposer sur des règles prédéfinies et être testée sur un échantillon suffisamment large avant d’être utilisée.
Pour la stratégie que nous apprenons actuellement, nous suivons le plan de trade initial.
Ce qu’il faut éviter…
Utiliser la même Lot Size sur chaque trade
Des distances de Stop Loss différentes peuvent produire des niveaux de Risk monétaire différents.
Recalculez la Position Size pour chaque trade.
Choisir Lot Size avant le Stop Loss
Le Stop Loss provient de l’invalidation structurelle.
Position Size s’adapte ensuite.
Utiliser « Risk ÷ Points » sans vérifier la valeur du point
Le calcul simplifié n’est valable que si nous connaissons la valeur monétaire du mouvement d’un point.
Copier la Position Size entre différents instruments
Le même nombre de lots peut représenter des expositions très différentes selon les marchés.
Ignorer les spécifications de l’instrument
Vérifiez toujours les spécifications applicables au symbole tradé.
Confondre les pips avec les points de la plateforme
Lorsque vous utilisez un calculateur Forex, assurez-vous que la distance du Stop Loss est saisie dans l’unité demandée par le calculateur.
Faire confiance à un calculateur sans vérifier les données saisies
Un calcul correct effectué à partir de données incorrectes produit malgré tout une Position Size incorrecte.
Un exemple pratique
Supposons que nous identifiions un setup Bearish Xcelerate Trade complet sur SPX500.
Les filtres et confirmations requis ont été complétés :
News Filter → Passed
Session Filter → Passed
HOD / BSL → pris
Valid Bearish CHoCH → présent
Valid Bearish Displacement → présent
Bearish FVG → présent
Le prix revient dans le FVG répondant aux critères et notre règle d’Entry prédéfinie est satisfaite.
Supposons :
Taille du compte → 25 000 $
Risk → 0,50 %
Montant de Risk planifié :
25 000 $ × 0,005 = 125 $
Notre Entry planifiée et notre Stop Loss structurel créent une distance de :
20 points
Pour cet exemple, les spécifications de l’instrument indiquent :
1,00 lot = 1 $ par point d’indice
Avec 1,00 lot :
20 × 1 $ = 20 $ de Risk au niveau du Stop Loss
Position Size :
125 $ ÷ 20 $ = 6,25 lots
Avant l’exécution, nous vérifions :
Entry → correcte
Stop Loss → invalidation structurelle correcte
Distance du Stop Loss → 20 points
Valeur du point → vérifiée
Risk planifié → 125 $
Position Size → 6,25 lots
Take Profit / RRR → respecte les exigences de la stratégie
Ce n’est qu’à ce moment-là que le trade est prêt pour l’exécution.
Si un autre setup valide sur le même instrument nécessite un Stop Loss plus large, la Position Size doit diminuer afin de maintenir approximativement le même Risk planifié.
Le trade détermine le Stop Loss. Le Stop Loss et notre Risk prédéfini déterminent la Position Size.
À vous de pratiquer
Utilisez plusieurs setups historiques ou les exemples fournis dans les supports de la leçon.
Pour chaque setup, identifiez :
l’Entry planifiée ;
l’invalidation structurelle ;
le Stop Loss ;
la distance du Stop Loss ;
la taille du compte ;
le pourcentage de Risk ;
le montant de Risk planifié.
Pour les exemples sur indices, vérifiez les spécifications de l’instrument et calculez manuellement la Position Size.
Pour le Forex, utilisez le Position Size Calculator fourni dans les supports de la leçon et vérifiez :
l’instrument ;
la devise du compte ;
la taille du compte ;
le pourcentage de Risk ;
la distance du Stop Loss.
Posez-vous les questions suivantes :
Un Stop Loss plus large a-t-il produit une Position Size plus petite lorsque les autres variables sont restées identiques ?
La Position Size calculée respecte-t-elle le Risk planifié ?
Ai-je défini le Stop Loss avant de calculer la Position Size ?
Ai-je vérifié les spécifications de l’instrument ou les données saisies dans le calculateur ?
L’objectif n’est pas d’analyser si le trade a finalement été gagnant ou perdant.
L’objectif est de devenir à l’aise avec la conversion suivante :
Risk + Distance du Stop Loss + Spécifications de l’instrument → Position Size
La perspective Xcelerate Trade
Position Size peut sembler n’être qu’un simple nombre.
Mais sans connaître l’instrument, la taille du compte, l’Entry, la distance du Stop Loss et les spécifications du contrat, ce nombre nous apprend très peu de choses sur le Risk réel.
C’est pourquoi nous ne commençons pas par demander :
« Combien de lots dois-je trader ? »
Nous commençons par :
« Quel Risk puis-je assumer selon mon plan et où ce trade devient-il invalide ? »
À partir de là, le processus devient logique :
La stratégie identifie le setup.
La structure définit l’invalidation.
L’invalidation définit le Stop Loss.
Risk Management définit le Risk autorisé.
Position Size relie ces éléments.
La Position Size n’est pas choisie en premier. Elle est calculée à partir du trade que nous avons déjà défini.
Planifiez d’abord. Calculez. Vérifiez. Puis exécutez.
Le pourcentage de Risk inscrit dans notre plan peut maintenant être traduit en une Position Size adaptée au trade et à l’instrument spécifiques.