Nous arrivons à l’une des leçons les plus importantes de la stratégie Xcelerate Trade.
Dans les leçons précédentes, nous avons construit le processus étape par étape.
Nous avons appris où la liquidité peut se concentrer, comment HOD et LOD nous fournissent des niveaux de référence définis, comment CHoCH introduit le premier élément structurel d’un changement potentiel et comment ce changement structurel peut être validé.
Nous avons également appris un principe important :
tous les mouvements puissants, toutes les ruptures structurelles et tous les gaps visibles ne méritent pas la même interprétation.
Nous ajoutons maintenant deux concepts qui jouent un rôle majeur dans notre processus de confirmation :
Displacement et Fair Value Gap (FVG).
Ces concepts sont étroitement liés dans le cadre Xcelerate Trade, mais ils doivent être compris avec précision.
En dehors de notre stratégie, les traders peuvent utiliser les termes Displacement et FVG de manière plus large. Ici, nous définissons les conditions nécessaires pour qu’ils soient considérés comme valides dans le cadre Xcelerate Trade.
Au début, leur reconnaissance peut demander davantage de temps que celle des concepts étudiés jusqu’à présent.
C’est normal.
L’objectif n’est pas de mémoriser à quoi ressemble un FVG et de commencer à dessiner des rectangles partout.
L’objectif est de comprendre ce que le prix a fait, où cela s’est produit et pourquoi ce mouvement répond aux critères de notre processus.
Qu’est-ce que Displacement ?
Dans la terminologie générale de l’analyse technique, Displacement décrit un mouvement puissant et décisif du prix.
Il se caractérise par une accélération évidente dans une direction, plutôt que par un mouvement lent et marqué par de nombreux chevauchements, avec peu de progression directionnelle.
Mais dans la stratégie Xcelerate Trade, une grande bougie ne suffit pas à elle seule.
Nous avons besoin de contexte.
Pour les setups que nous étudions actuellement, la séquence commence par nos filtres :
News Filter → Session Filter → Liquidity Filter
Une fois ces filtres validés, nous pouvons commencer à évaluer le processus de confirmation.
Par exemple, après la prise de HOD / BSL, nous pouvons commencer à rechercher des éléments soutenant un setup Sell potentiel.
Après la prise de LOD / SSL, nous pouvons commencer à rechercher des éléments soutenant un setup Buy potentiel.
Un mouvement directionnel puissant apparaissant dans cette séquence peut devenir pertinent en tant que Displacement.
HOD et LOD restent nos niveaux de référence actuels. Le cadre Xcelerate Trade plus large pourra évaluer d’autres références de liquidité spécifiquement définies lorsqu’elles seront introduites ultérieurement.
Cette distinction est importante :
La force sans contexte n’est qu’un mouvement. La force dans le contexte requis peut devenir une confirmation.
À quoi ressemble Displacement ?
Displacement doit être visuellement clair.
Nous ne recherchons pas une lente succession de petites bougies dérivant progressivement dans une direction.
Nous recherchons une expansion directionnelle nette du prix.
Les caractéristiques typiques peuvent notamment inclure :
des corps de bougies relativement grands ;
une progression directionnelle claire ;
peu d’hésitation pendant l’impulsion ;
moins de chevauchement que dans le comportement du prix qui la précède ;
une accélération visible par rapport au mouvement récent.
Nous évaluons ces caractéristiques ensemble, plutôt que de considérer qu’une seule d’entre elles suffit à elle seule.
La comparaison avec le comportement du prix environnant est importante.
Une bougie n’est pas « grande » de manière isolée.
Une bougie de 10 points peut sembler importante dans certaines conditions de marché et ordinaire dans d’autres.
Ce qui compte, c’est que le prix présente un changement clair de rythme et de comportement directionnel par rapport à ce qui le précédait.
Il existe également une autre distinction importante.
Une forte bougie directionnelle ne nous permet pas d’affirmer avec certitude :
« Du volume institutionnel est entré ici. »
Un graphique en chandeliers standard ne permet pas d’identifier qui a généré un mouvement particulier ni de prouver les intentions qui se trouvent derrière.
Ce que nous pouvons observer, c’est le comportement du prix lui-même :
l’accélération, l’expansion directionnelle, la structure et les relations de prix créées pendant le mouvement.
Nous confirmons à partir de ce que le prix nous montre, et non à partir de l’identité de ceux que nous imaginons être à l’origine du mouvement.
Valid Displacement dans la stratégie Xcelerate Trade
Le mot Valid est important ici.
Un marché peut produire de nombreuses impulsions puissantes au cours d’une session.
Nous ne classons pas chacune d’entre elles comme un Valid Displacement pour notre stratégie.
Dans le cadre Xcelerate Trade, nous exigeons que le mouvement apparaisse dans le contexte approprié du setup et qu’il produise la relation de prix que nous utilisons dans notre processus de confirmation.
Pour les setups enseignés actuellement, nous voulons :
que le News Filter soit validé ;
que le Session Filter soit validé ;
que l’événement de liquidité requis se soit produit ;
que les conditions structurelles pertinentes soient présentes ;
une expansion directionnelle claire du prix ;
qu’un Fair Value Gap répondant aux critères se forme dans le cadre de ce mouvement.
Cela nous donne une distinction importante :
Strong impulse ≠ automatiquement Valid Displacement
Dans notre stratégie :
Required setup context + qualifying directional expansion + FVG → Valid Displacement
Ici, required setup context comprend les filtres, l’événement de liquidité et les conditions structurelles définies par le processus Xcelerate Trade.
C’est pourquoi nous avons attendu la Leçon 9 pour compléter ce concept.
Plus tôt dans le chapitre, nous avons volontairement parlé de mouvements directionnels puissants sans les qualifier automatiquement de Displacement.
Nous pouvons maintenant définir précisément ce que nous exigeons.
Qu’est-ce qu’un Fair Value Gap ?
Un Fair Value Gap, ou FVG, est identifié à partir d’une relation spécifique entre trois bougies consécutives.
Cela le distingue immédiatement du Simple Gap étudié dans la Leçon 8.
Un Simple Gap examine la relation entre les ranges de deux bougies consécutives.
Un FVG utilise une structure à trois bougies.
Nous pouvons les identifier ainsi :
Candle 1 → Candle 2 → Candle 3
Comme pour les relations utilisées pour identifier Simple Gap dans la leçon précédente, nous utilisons le range complet des bougies, mèches comprises, lorsque nous identifions les Highs et Lows pertinents.
Dans les setups Xcelerate Trade que nous étudions, Candle 2 doit faire partie de l’expansion directionnelle claire que nous évaluons comme Displacement.
La relation entre les trois bougies identifie le FVG.
Le contexte environnant détermine si ce FVG répond aux critères de notre stratégie.
Examinons les deux directions.
Bullish Fair Value Gap
Un Bullish FVG existe lorsque :
Candle 3 Low > Candle 1 High
Cela laisse un intervalle entre :
Candle 1 High → Candle 3 Low
Par exemple :
Candle 1 High = 5 420
Candle 3 Low = 5 426
L’intervalle :
5 420 → 5 426
correspond au Bullish FVG.
Remarquez un point important.
Candle 2 se situe entre ces deux bougies et fait partie de l’expansion directionnelle.
Le FVG n’est pas défini par un gap entre Candle 1 et Candle 2 ou entre Candle 2 et Candle 3.
Il est défini par la relation entre :
Candle 1 et Candle 3.
C’est précisément pour cette raison qu’un FVG ne nécessite pas la condition de Simple Gap étudiée dans la Leçon 8.
Bearish Fair Value Gap
Un Bearish FVG utilise la relation opposée.
Il existe lorsque :
Candle 3 High < Candle 1 Low
Le FVG correspond à l’intervalle entre :
Candle 3 High → Candle 1 Low
Par exemple :
Candle 1 Low = 5 420
Candle 3 High = 5 414
L’intervalle :
5 414 → 5 420
correspond au Bearish FVG.
Là encore, la relation qui définit le FVG se situe entre Candle 1 et Candle 3, Candle 2 constituant la partie centrale de la structure à trois bougies.
Pour référence :
Bullish FVG :
Candle 3 Low > Candle 1 High
Bearish FVG :
Candle 3 High < Candle 1 Low
Comme pour SG, Bullish et Bearish décrivent la direction de la structure FVG.
Ils ne garantissent pas ce que le prix fera ensuite.
Que signifie « Fair Value » ici ?
Fair Value Gap est le nom de la configuration.
Il ne doit pas être interprété comme un « prix juste » calculé indépendamment pour l’instrument.
Dans ce contexte, le terme est couramment utilisé pour décrire le déséquilibre de prix visible représenté par la relation entre les trois bougies pendant un mouvement directionnel.
Cependant, nous devons être précis quant à ce que le graphique nous indique réellement.
Un FVG ne prouve pas, à lui seul :
que des institutions ont créé le mouvement ;
quel volume institutionnel a été exécuté ;
que des ordres institutionnels restent non exécutés à l’intérieur de la zone ;
que le prix doit revenir pour exécuter ces ordres.
Ce sont des interprétations qui ne peuvent pas être établies à partir de ces trois bougies seules.
Ce que nous pouvons établir objectivement, c’est la relation de prix :
Candle 1 et Candle 3 laissent un intervalle répondant aux critères pendant un mouvement directionnel puissant.
C’est cette relation observable que nous utilisons.
Displacement et FVG fonctionnent ensemble
Nous pouvons maintenant relier les deux concepts.
Dans la stratégie Xcelerate Trade, nous ne voulons pas identifier mécaniquement des FVG n’importe où sur le graphique et les considérer automatiquement comme une confirmation.
Le contexte est important.
De la même manière, nous ne voulons pas voir une grande bougie et la qualifier automatiquement de Valid Displacement.
Dans notre cadre actuel :
Displacement nous donne l’expansion directionnelle.
FVG nous donne une relation de prix définie créée au sein de cette expansion.
Ensemble, dans le contexte requis, ils renforcent le processus de confirmation.
Si le prix produit plusieurs grandes bougies mais qu’aucun FVG répondant aux critères ne se forme, nous pouvons toujours décrire le mouvement comme puissant ou impulsif.
Mais dans la stratégie Xcelerate Trade, nous ne classons pas ce mouvement comme le Valid Displacement requis pour ce setup.
Cette distinction est volontaire.
Nous ne cherchons pas à attribuer une étiquette à chaque mouvement puissant.
Nous définissons quels mouvements puissants satisfont aux règles de notre stratégie.
Simple Gap vs. Fair Value Gap
La Leçon 8 nous a préparés à cette distinction.
Simple Gap
Un Simple Gap est défini à partir des ranges de deux bougies consécutives.
Bullish :
Next candle Low > Previous candle High
Bearish :
Next candle High < Previous candle Low
Fair Value Gap
Un Fair Value Gap utilise trois bougies consécutives.
Bullish :
Candle 3 Low > Candle 1 High
Bearish :
Candle 3 High < Candle 1 Low
Par conséquent :
SG → relation entre les ranges de deux bougies consécutives
FVG → relation entre Candle 1 et Candle 3 dans une structure à trois bougies
Un FVG peut exister même lorsque les ranges des bougies consécutives se chevauchent.
C’est pourquoi :
FVG ne nécessite pas SG.
Et :
SG ne répond pas automatiquement aux critères d’un FVG.
Ils peuvent parfois apparaître autour du même mouvement puissant, mais ils ne sont pas interchangeables.
Comprendre les différences entre les sources de données
L’identification d’un FVG dépend des Highs et Lows des bougies affichées sur le graphique.
De petites différences entre brokers ou sources de données peuvent donc déterminer si un FVG marginal apparaît ou non.
Un petit intervalle visible sur une source de données peut ne pas apparaître exactement de la même manière sur une autre.
Comme dans la leçon précédente, utilisez la même source de données de manière cohérente pour votre analyse.
Nous évaluons la structure affichée sur le graphique que nous utilisons réellement, plutôt que de supposer que toutes les plateformes doivent afficher chaque bougie de manière identique.
Que se passe-t-il lorsque le prix revient dans un FVG ?
Après la formation d’un FVG, le prix peut revenir plus tard dans la zone.
Comme pour Simple Gap, nous pouvons décrire un FVG comme partiellement comblé ou entièrement comblé, selon la profondeur avec laquelle le prix traverse ensuite l’intervalle.
Le retour du prix dans un FVG est également parfois appelé mitigation par les traders, même si la terminologie peut varier selon les approches.
Le prix peut :
entrer seulement dans une partie du FVG ;
progresser plus profondément dans la zone ;
traverser l’intégralité de l’intervalle ;
réagir avant de l’atteindre ;
ou poursuivre son mouvement sans revenir dans la zone pendant la période pertinente pour le setup.
Aucune règle ne stipule que chaque FVG doit être comblé.
Et nous ne devons pas supposer qu’un retour prouve que des institutions sont revenues exécuter des ordres restés en attente.
Ce qui nous intéresse est plus simple :
le FVG nous fournit une zone de prix définie, créée pendant une expansion directionnelle répondant aux critères.
La manière dont le prix se comporte autour de cette zone peut ensuite être évaluée dans le cadre du reste de la stratégie.
Un FVG est une zone à évaluer, et non une promesse que le prix y reviendra.
Où FVG s’intègre-t-il dans le processus Xcelerate Trade ?
Nous pouvons maintenant développer le cadre que nous construisons tout au long de ce chapitre.
Filtres :
News Filter → Session Filter → Liquidity Filter
↓
Confirmation structurelle initiale :
Potential CHoCH → CHoCH Validation
↓
Processus de Confirmation supplémentaire :
Displacement / Fair Value Gap / MSS Qualification
↓
Exécution
Il s’agit du même cadre introduit précédemment dans le chapitre, mais deux des concepts laissés volontairement en attente ont maintenant été définis.
À ce stade, nous ne transformons volontairement pas chaque élément du Processus de Confirmation supplémentaire en une chronologie universelle et rigide.
Displacement et FVG apportent des confirmations supplémentaires au setup en développement.
Avec le comportement structurel que nous avons déjà étudié, ils nous donnent également davantage d’informations pour évaluer si le mouvement en développement satisfait aux critères MSS utilisés dans le cadre Xcelerate Trade.
La Leçon 10 montrera comment ces conditions sont organisées dans l’algorithme complet de la stratégie.
Remarquez ce qui ne s’est pas produit.
Nous n’avons pas dit :
FVG apparaît → Entrer dans le trade.
FVG appartient au processus de confirmation.
À lui seul, il ne constitue pas une exécution.
La confirmation nous indique si le setup se développe correctement. L’exécution nous indique si nous avons réellement un trade.
Relier FVG à CHoCH et MSS
Nous pouvons maintenant mieux comprendre pourquoi les Leçons 5 à 7 ont été enseignées en premier.
Un événement de liquidité nous donne le contexte.
CHoCH nous fournit le premier élément structurel répondant aux critères d’un changement potentiel.
CHoCH Validation nous indique si cet événement structurel satisfait à nos règles.
Displacement et FVG apportent des confirmations supplémentaires au setup en développement.
Avec le comportement structurel que nous avons déjà étudié, ils nous aident à évaluer si le mouvement finit par satisfaire aux critères MSS utilisés par Xcelerate Trade.
Cela ne signifie pas que chaque graphique doit produire une séquence de bougies parfaitement identique.
Cela signifie que chaque concept joue un rôle défini.
Nous ne les utilisons pas de manière interchangeable.
Et nous ne sautons pas une étape simplement parce qu’une autre semble convaincante.
Comprendre la direction
La direction de Displacement et du FVG doit être cohérente avec le setup que nous évaluons.
Pour un setup Sell potentiel après la prise de HOD / BSL, nous recherchons un changement structurel baissier et une expansion directionnelle baissière répondant aux critères.
Pour un setup Buy potentiel après la prise de LOD / SSL, nous recherchons un changement structurel haussier et une expansion directionnelle haussière répondant aux critères.
Par conséquent, dans les setups étudiés actuellement :
HOD / BSL pris → Changement structurel baissier → Bearish Displacement + Bearish FVG
et :
LOD / SSL pris → Changement structurel haussier → Bullish Displacement + Bullish FVG
Mais même lorsque cette séquence se développe correctement :
nous ne sommes toujours pas autorisés à ignorer les autres conditions de la stratégie.
La confirmation devient plus forte.
L’exécution reste une décision distincte.
Ce qu’il faut éviter…
Considérer chaque grande bougie comme un Displacement
Une grande bougie montre un mouvement.
Elle ne répond pas automatiquement à la définition Xcelerate Trade d’un Valid Displacement.
Le contexte et la présence d’un FVG répondant aux critères sont essentiels.
Considérer qu’une seule caractéristique suffit
La taille des bougies, la vitesse ou la réduction des chevauchements peuvent nous aider à identifier Displacement.
Aucun de ces éléments ne doit être évalué isolément.
Nous évaluons le mouvement dans son ensemble.
Considérer chaque FVG comme un trade setup
Un FVG fait partie du processus de confirmation.
À lui seul, il ne constitue pas une Entry.
Rechercher des FVG avant le contexte
Ne commencez pas la session en parcourant l’ensemble du graphique à la recherche de rectangles.
Notre processus commence par les filtres et le contexte de liquidité.
Confondre FVG et Simple Gap
SG utilise les ranges de deux bougies consécutives.
FVG utilise une relation entre trois bougies.
Ce sont deux concepts différents.
Supposer que chaque FVG doit être comblé
Le prix peut revenir dans un FVG, le traverser partiellement, couvrir l’intégralité de la zone ou ne jamais y revenir pendant la période pertinente pour le setup.
Il n’existe aucune garantie.
Supposer qu’un FVG prouve une activité institutionnelle
La configuration elle-même n’identifie pas les participants à l’origine du mouvement.
Nous analysons le comportement observable du prix.
Forcer la relation entre les trois bougies
Si :
Candle 3 Low ≤ Candle 1 High
il n’existe aucun Bullish FVG selon la définition enseignée ici.
Si :
Candle 3 High ≥ Candle 1 Low
il n’existe aucun Bearish FVG.
Ne créez pas un FVG simplement parce que le mouvement semblait puissant.
Un exemple pratique
Supposons que nous analysions SPX500 sur M5.
Le News Filter est validé.
Le Session Filter est validé.
Le prix évolue au-dessus du HOD fixe et prend la BSL située au-dessus.
Le Liquidity Filter est maintenant validé.
Le prix commence ensuite à baisser.
Un Low structurel pertinent est franchi et les conditions étudiées dans les leçons précédentes nous donnent un Valid Bearish CHoCH.
Le prix accélère maintenant vers le bas.
Le mouvement présente une expansion directionnelle claire par rapport au comportement du prix qui le précédait.
Au sein de ce mouvement :
Candle 1 Low = 5 430
Candle 3 High = 5 423
Puisque :
5 423 < 5 430
nous avons un Bearish FVG entre :
5 423 → 5 430
Parce que le mouvement présente l’expansion directionnelle requise et contient le Bearish FVG répondant aux critères, il peut maintenant être classé comme Valid Bearish Displacement dans le setup Xcelerate.
Notre analyse a progressé :
News Filter Passed → Session Filter Passed → HOD / BSL pris → Liquidity Filter Passed → Valid Bearish CHoCH → Bearish Displacement + Bearish FVG
Prenons-nous immédiatement une position Sell ?
Non.
Nous avons renforcé le processus de confirmation.
Nous ne sommes pas passés directement à l’exécution.
L’organisation exacte du setup complet sera assemblée dans la Leçon 10.
Plus le marché satisfait aux conditions de notre processus, plus notre analyse devient complète. Mais aucune condition individuelle ne gagne le droit de remplacer le processus.
À vous de pratiquer
Ouvrez SPX500 sur TradingView et utilisez le timeframe M5.
Pour cet exercice, commencez par des sessions historiques que vous avez déjà vérifiées comme éligibles selon le News Filter et le Session Filter.
Ne recherchez pas au hasard tous les FVG visibles sur le graphique.
Commencez par le processus que vous connaissez déjà.
Marquez les HOD et LOD fixes.
Identifiez si HOD / BSL ou LOD / SSL a été pris.
Recherchez le changement structurel pertinent.
Déterminez si un Valid CHoCH s’est formé.
Examinez le mouvement directionnel qui a suivi.
Recherchez un FVG à trois bougies répondant aux critères.
Pour un Bullish FVG, vérifiez :
Candle 3 Low > Candle 1 High
Pour un Bearish FVG, vérifiez :
Candle 3 High < Candle 1 Low
Utilisez le range complet des bougies, mèches comprises.
Marquez le FVG à l’aide de l’outil Rectangle.
Utilisez la même source de données de manière cohérente lorsque vous comparez vos exemples.
Demandez-vous ensuite :
Le mouvement directionnel était-il clairement plus puissant que le comportement du prix qui le précédait ?
Le FVG s’est-il formé au sein de cette expansion directionnelle ?
L’ensemble de la séquence s’est-il produit après l’événement de liquidité requis ?
Le FVG répond-il aux critères dans notre contexte ou suis-je simplement en train d’identifier une configuration à trois bougies quelque part sur le graphique ?
Suis-je en train d’évaluer la confirmation ou suis-je déjà en train d’essayer de forcer une Entry ?
Ne cherchez pas à trouver un grand nombre d’exemples.
Une classification correcte est plus importante que la quantité.
À ce stade, nous entraînons notre regard à reconnaître Valid Displacement et FVG dans leur contexte, et non simplement à trouver des configurations à trois bougies.
La perspective Xcelerate Trade
Fair Value Gap est facile à dessiner.
C’est précisément pour cette raison qu’il est facile de mal l’utiliser.
Si nous cherchons suffisamment longtemps, nous pouvons trouver des relations entre trois bougies sur presque n’importe quel graphique.
Mais notre stratégie n’est pas construite autour de la recherche de rectangles.
Elle est construite autour de la séquence et du contexte.
Tout d’abord, le marché doit valider nos filtres.
Ensuite, la liquidité doit nous donner une raison de poursuivre notre analyse.
La structure doit commencer à changer.
Ce changement doit satisfaire à nos règles de validation.
Nous évaluons ensuite si le mouvement qui suit nous apporte les confirmations supplémentaires requises par la stratégie.
La configuration est visible sur trois bougies. Sa signification vient du processus qui l’entoure.
C’est la différence entre reconnaître un FVG et savoir quand un FVG est pertinent pour nous.
Nous avons maintenant défini les principaux concepts nécessaires pour comprendre la logique du setup Xcelerate Trade.
Dans la prochaine leçon, nous allons les réunir.
Filtres. Liquidité. Structure. Confirmations. Exécution.
Non pas comme des concepts isolés.
Mais comme un seul processus structuré.