Nous avons atteint une étape importante de l’Académie.
Jusqu’à présent, nous avons construit les bases. Nous avons exploré le fonctionnement du Trading, appris à utiliser les plateformes et les outils nécessaires à l’analyse et à l’exécution, et consacré un chapitre entier à un aspect que de nombreux traders sous-estiment : la psychologie qui influence nos décisions.
Nous passons maintenant de la compréhension du Trading à sa mise en pratique.
Le Chapitre 6 marque le début de la construction progressive de la stratégie Xcelerate Trade, élément par élément. Nous allons apprendre ce que nous devons rechercher sur le graphique, quelles conditions sont importantes, quels signaux nécessitent une confirmation et, progressivement, comment tous ces éléments s’assemblent pour former un trade complet.
Mais avant de pouvoir déterminer quand entrer sur le marché, nous devons comprendre précisément à quoi ressemble un trade une fois cette décision prise.
Chaque trade comporte trois éléments fondamentaux :
Entry - le niveau auquel nous entrons sur le marché ;
Stop Loss - le niveau auquel nous acceptons que le trade ne se soit pas développé comme prévu ;
Take Profit - le niveau auquel nous prévoyons de sécuriser le profit si le prix atteint notre objectif.
Nous retrouverons ces trois niveaux tout au long de l’Académie. La stratégie nous indiquera progressivement pourquoi nous entrons, où notre Stop Loss doit être placé et où notre Take Profit doit se situer.
Pour l’instant, commençons par les mécanismes fondamentaux.
Comprendre l’Entry
L’Entry correspond au niveau auquel nous entrons dans un trade.
C’est le moment où notre analyse est terminée, où les conditions requises par notre stratégie sont réunies et où nous exécutons une position Buy ou Sell.
Cette distinction est importante.
Cliquer sur Buy ou Sell prend une seconde. Savoir quand nous avons une raison valable de le faire est la compétence que nous allons maintenant développer.
À ce stade, nous ne sommes pas encore censés savoir pourquoi un trade particulier doit être pris. La liquidité (Liquidity), la structure du marché, CHoCH, Displacement, Fair Value Gap et l’ensemble du processus Xcelerate Trade seront introduits progressivement au cours de ce chapitre.
Notre premier objectif consiste simplement à nous familiariser avec la structure d’un trade et à comprendre ce qui se passe une fois celui-ci exécuté.
De l’analyse à l’exécution
Comme nous l’avons appris au Chapitre 4, notre processus distingue l’analyse de l’exécution.
Nous utilisons TradingView pour analyser le marché et construire notre plan de trade. Une fois l’analyse terminée et un setup valide identifié, nous utilisons MetaTrader 5 (MT5) pour exécuter le trade.
Tout au long de ce chapitre, certains exemples pourront provenir d’un compte FTMO. Les principes d’exécution restent les mêmes, que nous utilisions :
un compte Demo ;
notre propre compte de trading ;
un compte financé par une Prop Firm.
Les conditions de trading, les instruments disponibles et les règles du compte peuvent varier, mais la structure fondamentale d’un trade reste la même.
Avant de continuer, observons l’exemple ci-dessous.
Il s’agit d’un trade réel exécuté précédemment.
N’essayez pas encore de l’analyser.
Vous n’avez pas besoin de savoir pourquoi la position a été ouverte, pourquoi cette direction particulière a été choisie ou pourquoi les niveaux ont été placés à ces endroits.
Pour l’instant, observez seulement trois éléments :
Où sommes-nous entrés ?
Où se trouvait le Stop Loss ?
Où se trouvait le Take Profit ?
Gardez ce trade en tête.
À mesure que nous construirons la stratégie au cours du Chapitre 6, ce qui ressemble actuellement à trois simples lignes sur un graphique commencera à raconter une histoire beaucoup plus complète.
Buy et Sell
MetaTrader 5 nous permet d’intervenir dans les deux directions du marché.
Nous pouvons ouvrir une position Buy lorsque notre analyse indique un mouvement potentiel à la hausse, ou une position Sell lorsque notre analyse indique un mouvement potentiel à la baisse.
Buy
Lorsque nous exécutons un Buy, nous ouvrons une position Long.
Notre trade devient profitable si le prix monte après l’Entry et passe en perte si le prix baisse.
En termes simples :
Buy → nous voulons que le prix monte.
Sell
Lorsque nous exécutons un Sell, nous ouvrons une position Short.
Notre trade devient profitable si le prix baisse après l’Entry et passe en perte si le prix monte.
En termes simples :
Sell → nous voulons que le prix baisse.
La possibilité de générer un profit lorsque le marché baisse peut sembler moins intuitive au début que le fait d’acheter et d’attendre une hausse du prix, mais les positions Sell font partie intégrante du Trading.
Ce qui compte, c’est de ne pas choisir Buy ou Sell simplement parce que nous avons le sentiment que le marché va évoluer dans une certaine direction.
La stratégie détermine la direction. Nous exécutons la décision.
Pour l’instant, toute position Buy ou Sell utilisée comme exemple est purement éducative. Nous apprenons les mécanismes de l’exécution, nous ne recherchons pas encore une opportunité de trading.
Exécuter un trade sur MetaTrader 5
Une fois notre analyse terminée et lorsqu’un setup valide est fourni par la stratégie, nous pouvons passer sur MetaTrader 5 et exécuter la position.
Lorsqu’un ordre au marché est envoyé, MT5 tente de l’exécuter au prix de marché disponible. Lorsque le marché évolue rapidement, le prix exact d’exécution peut différer légèrement du prix visible au moment où l’ordre est envoyé.
Une fois la position ouverte, le niveau d’Entry devient visible sur le graphique.
Et à partir de ce moment, quelque chose d’important change.
Nous ne sommes plus en train de planifier un trade. Nous sommes dans le trade.
Le prix peut désormais évoluer en notre faveur ou contre nous.
C’est pourquoi un trade professionnel ne peut pas commencer uniquement par l’Entry. Avant l’exécution, nous devrions déjà avoir la réponse à deux autres questions.
Si le prix évolue contre nous, où acceptons-nous que le trade ne se soit pas développé comme prévu ?
Si le prix évolue en notre faveur, où prévoyons-nous de prendre notre profit ?
C’est ici qu’interviennent le Stop Loss et le Take Profit.
Stop Loss
Un Stop Loss est un ordre conçu pour fermer une position si le prix atteint un niveau prédéfini en évoluant contre le trade.
Son objectif est de protéger notre capital en maintenant la perte sous contrôle.
Sans Stop Loss, un trade perdant ordinaire peut se transformer en une perte bien plus importante que celle que nous avions prévu d’accepter. Pour cette raison, dans la stratégie Xcelerate Trade, nous n’exécutons aucun trade sans Stop Loss prédéfini.
Le Stop Loss n’est pas simplement une somme d’argent que nous décidons d’accepter de perdre, et il ne doit pas non plus être placé à une distance arbitraire de l’Entry.
Son emplacement doit d’abord avoir un sens dans la structure technique du trade.
Le Stop Loss doit représenter le niveau au-delà duquel l’idée initiale du trade n’est plus valide selon notre stratégie.
Pour un Buy, le Stop Loss se trouve normalement sous l’Entry.
Pour un Sell, le Stop Loss se trouve normalement au-dessus de l’Entry.
Plus tard dans ce chapitre, nous apprendrons comment la stratégie Xcelerate Trade détermine ce niveau technique. Nous relierons ensuite la distance entre l’Entry et le Stop Loss au Risk prédéfini pour le compte ainsi qu’au Position Size.
Cette distinction est essentielle.
Le graphique nous aide à déterminer où le trade est invalidé. Risk Management détermine combien de capital nous sommes prêts à perdre si cela se produit. Position Size relie les deux.
Nous construirons chaque élément étape par étape.
Le fait qu’un Stop Loss soit atteint ne signifie pas automatiquement que nous avons mal tradé. Il arrive que nous identifiions correctement le setup, respections la stratégie et subissions malgré tout une perte.
Ce n’est pas une contradiction.
Cela fait partie d’une approche du Trading fondée sur les probabilités.
Définir et modifier le Stop Loss
MetaTrader 5 nous permet de définir un Stop Loss lors de la préparation d’un ordre, ou de l’ajouter et de le modifier après l’ouverture d’une position.
Selon la configuration de MT5 et les fonctionnalités proposées par le broker, le niveau peut également être ajusté directement depuis le graphique.
Techniquement, déplacer un Stop Loss est simple.
Comprendre pourquoi nous le déplaçons est plus important.
Si le prix commence à se rapprocher de notre Stop Loss, nous pouvons être tentés de l’éloigner simplement pour éviter d’accepter la perte.
Mais cela modifie le trade initial et peut augmenter le Risk au-delà de ce que nous avions prévu.
Cela ne signifie pas qu’un Stop Loss ne peut jamais être ajusté. La gestion d’un trade peut inclure des actions prédéfinies et, plus tard dans l’Académie, nous travaillerons sur des situations dans lesquelles la gestion d’une position ouverte peut évoluer.
Ce qui fait la différence, c’est la raison qui motive cette décision.
La plateforme nous donne la possibilité de modifier un trade. La stratégie nous donne la raison de le faire, ou la raison de ne pas le faire.
Take Profit
Si le Stop Loss définit ce qui se passe lorsque le marché évolue contre notre trade, le Take Profit définit la sortie planifiée lorsque le prix atteint notre objectif.
Lorsque le prix atteint le niveau de Take Profit, MT5 peut fermer automatiquement la position et sécuriser le profit prévu.
Tout comme le Stop Loss, le Take Profit fait partie du plan de trade. Nous n’attendons pas d’être déjà en profit pour décider ensuite combien nous aimerions gagner.
Supposons que nous soyons prêts à risquer 500 $ sur un trade et que le setup offre un Risk-to-Reward Ratio (RRR) de 1:2.
Nos résultats planifiés seraient approximativement :
Stop Loss → -500 $
Take Profit → +1 000 $
Les résultats réellement obtenus peuvent légèrement différer en raison de facteurs tels que le spread, les commissions ou l’exécution.
Le point essentiel est que la relation entre le Risk planifié et le profit potentiel est évaluée avant notre entrée sur le marché.
Un RRR favorable ne rend pas, à lui seul, une stratégie profitable. Comme nous l’avons appris au Chapitre 5, il doit être considéré conjointement avec le Win Rate et l’expectancy. Une stratégie doit présenter une relation entre ses gains, ses pertes et ses résultats moyens capable de produire un résultat positif sur un échantillon suffisamment important de trades.
Pour un trade individuel, cependant, la question reste simple :
Le profit potentiel justifie-t-il le Risk requis par ce setup ?
Dans la stratégie Xcelerate Trade, le RRR minimum acceptable fera partie des conditions que nous évaluerons avant l’exécution.
Entry, Stop Loss et Take Profit sur le graphique
Une fois le trade préparé, trois niveaux définissent la position :
Entry - le niveau auquel nous entrons sur le marché ;
Stop Loss - le niveau auquel le trade atteint son niveau d’invalidation prédéfini ;
Take Profit - le niveau auquel nous prévoyons de réaliser le profit.
Pour un Buy :
Take Profit
↑
Entry
↓
Stop Loss
Pour un Sell :
Stop Loss
↑
Entry
↓
Take Profit
Cela peut sembler simple pour le moment.
Et c’est normal.
La complexité du Trading ne vient pas du fait de tracer trois lignes. Elle vient du développement d’un processus capable de nous indiquer où ces trois lignes doivent être placées et si le trade mérite réellement d’être pris.
C’est ce que nous allons construire dans la suite du Chapitre 6.
Gérer un trade ouvert
Une fois le trade exécuté, MetaTrader 5 nous permet de modifier le Stop Loss et le Take Profit ou de fermer manuellement la position.
Techniquement, nous pouvons effectuer chacune de ces actions en quelques secondes.
Mais avoir la possibilité de modifier un trade ne signifie pas que nous devons constamment intervenir.
C’est ici que tout ce que nous avons appris sur la psychologie du Trading commence à rencontrer l’exécution réelle.
Imaginons que nous ayons correctement suivi notre stratégie et pris un trade valide. Quelques minutes plus tard, le prix commence à se rapprocher du Stop Loss.
Lorsque nous analysions le graphique, le setup semblait clair. Maintenant que du capital est engagé et que la position est négative, des doutes peuvent apparaître :
Et s’il atteint mon Stop Loss ?
Peut-être devrais-je fermer maintenant et limiter une partie de la perte.
Peut-être que mon analyse était incorrecte.
Le simple fait que la position soit négative ne signifie pas que le setup initial a été invalidé.
Nos émotions peuvent avoir changé alors que les conditions du trade, elles, n’ont pas changé.
L’inverse peut se produire lorsque le prix évolue fortement en notre faveur. Nous pouvons être tentés d’éloigner le Take Profit simplement parce que nous voulons désormais obtenir davantage du trade.
La peur et la cupidité peuvent nous pousser dans des directions différentes, mais le problème sous-jacent reste le même : le plan est remplacé par une réaction émotionnelle.
Cela ne signifie pas que nous ne gérons jamais un trade ouvert ou que nous ne fermons jamais une position manuellement. Une stratégie peut contenir des règles de gestion prédéfinies, et de nouvelles informations techniques peuvent parfois invalider le scénario initial avant que le Stop Loss ou le Take Profit d’origine ne soit atteint.
Mais chaque ajustement doit avoir une raison qui appartient au processus.
Si nous modifions continuellement nos trades en fonction de la peur, de la confiance, de la frustration ou de la cupidité, nous n’exécutons plus la stratégie de manière cohérente. Et si nous n’exécutons pas le même processus de façon cohérente, nous ne pouvons pas évaluer sérieusement ses performances.
Notre objectif n’est donc pas de contrôler le résultat de chaque trade individuel.
Nous contrôlons le processus et le Risk. Le marché contrôle le résultat.
Un exemple pratique
Supposons que notre analyse ait produit un setup valide.
Avant d’entrer sur le marché, le plan de trade est déjà défini :
l’Entry a été identifié ;
la structure technique fournit un Stop Loss valide ;
nous sommes prêts à risquer 500 $ si ce Stop Loss est atteint ;
le Take Profit planifié offre un RRR de 1:2, soit un profit potentiel d’environ 1 000 $ avant les coûts de trading.
Nous savons désormais ce qui se passe dans chacun des deux scénarios.
Si le trade atteint le Stop Loss, la position se ferme avec la perte que nous avions planifiée et acceptée avant l’Entry.
Si le trade atteint le Take Profit, la position se ferme avec le profit planifié.
Supposons maintenant que, peu après l’Entry, le prix commence à évoluer vers notre Stop Loss.
La position est négative, mais le Stop Loss n’a pas été atteint et rien n’a changé dans notre processus prédéfini de gestion du trade.
Le fait que le P&L soit actuellement négatif ne constitue pas, à lui seul, une nouvelle information technique.
Nous n’avons donc aucune raison fondée sur la stratégie d’éloigner le Stop Loss ou de fermer le trade simplement parce que la situation nous met mal à l’aise.
Le même principe s’applique si le prix évolue fortement vers le Take Profit. Le fait d’être enthousiaste parce que la position est actuellement en profit n’est pas, à lui seul, une raison d’éloigner l’objectif.
Finalement, plusieurs scénarios sont possibles : le prix peut atteindre le Stop Loss, atteindre le Take Profit, ou la stratégie peut fournir une raison valide de gérer ou de fermer la position.
Ce qui compte, c’est que la décision provienne toujours du même endroit :
du plan de trade et de la stratégie, et non de l’émotion créée par le dernier mouvement du prix.
C’est la première connexion entre la structure technique d’un trade et la discipline nécessaire pour l’exécuter de manière cohérente.
À vous de pratiquer
Ouvrez MetaTrader 5 sur un compte Demo.
Aucune analyse technique n’est nécessaire pour cet exercice, et nous ne recherchons pas un setup Xcelerate Trade valide. Nous n’avons pas encore construit ces conditions.
L’objectif est simplement de nous familiariser avec l’exécution.
Entraînez-vous à ouvrir une position Buy et une position Sell. Pour chaque trade :
identifiez le niveau d’Entry ;
ajoutez un Stop Loss ;
ajoutez un Take Profit ;
observez où chaque niveau apparaît par rapport à l’Entry ;
entraînez-vous à modifier le Stop Loss et le Take Profit ;
fermez manuellement la position une fois que vous êtes à l’aise avec les commandes.
Portez une attention particulière à la différence entre Buy et Sell.
Pour un Buy, assurez-vous de comprendre pourquoi le Stop Loss se situe normalement sous l’Entry et le Take Profit au-dessus.
Pour un Sell, observez comment cette relation s’inverse.
Ne vous concentrez pas sur le fait que le trade Demo gagne ou perde.
Il n’y a encore rien à prouver.
Nous apprenons à maîtriser les commandes avant d’apprendre à exécuter la stratégie.
La perspective Xcelerate Trade
Entry, Stop Loss et Take Profit sont des concepts simples.
Les utiliser correctement ne l’est pas.
N’importe qui peut ouvrir un trade. La différence se joue dans ce qui se passe avant ce clic.
Tout au long du Chapitre 6, nous allons construire progressivement le processus Xcelerate Trade. Nous apprendrons à identifier les conditions de marché et la liquidité qui nous intéressent, à lire la structure du marché, et à comprendre comment des confirmations telles que CHoCH, Displacement et Fair Value Gap contribuent au processus de décision.
En d’autres termes, nous passerons du simple fait de voir un trade potentiel à la capacité de déterminer si les filtres et confirmations nécessaires sont présents avant d’envisager l’exécution.
Ce n’est qu’à ce moment-là qu’Entry, Stop Loss et Take Profit feront partie d’un processus complet.
Les trois lignes que vous avez vues au début de cette leçon cesseront progressivement d’être de simples lignes.
L’Entry aura une raison.
Le Stop Loss aura une raison.
Le Take Profit aura une raison.
Et surtout, le trade lui-même aura une raison.
Nous n’entrons pas sur le marché pour décider ensuite quoi faire.
Nous analysons d’abord. Nous validons le setup. Nous définissons le trade et le Risk. Ensuite, nous exécutons.
C’est là que commence une exécution professionnelle.