Pe măsură ce traderii petrec mai mult timp în piețe, relația lor cu trade-urile câștigătoare, pierderile și incertitudinea se schimbă adesea.
Deși nu există o succesiune psihologică universală prin care fiecare trader trece exact în același mod, trei tipare apar frecvent pe parcursul procesului de dezvoltare:
Entuziasm și Încredere Excesivă
Teamă și Îndoială
Consecvență și Disciplină
Înțelegerea acestor tipare ne poate ajuta să recunoaștem ce se întâmplă în propriul nostru proces decizional înainte ca emoțiile să înceapă să ne schimbe modul în care facem trading.
Etapa 1: Entuziasm și Încredere Excesivă
Prima etapă apare adesea atunci când un trader începe să obțină rezultate pozitive.
Trade-urile încep să producă rezultate.
Încrederea crește.
Apar primele profituri semnificative.
Și putem începe să avem impresia că, în sfârșit, am înțeles piața.
Încrederea în sine nu reprezintă o problemă. Avem nevoie de suficientă încredere pentru a executa o strategie.
Pericolul apare atunci când încrederea se transformă în încredere excesivă.
Un trader care inițial își propunea să câștige câteva sute de euro pe lună poate avea câteva săptămâni profitabile și poate începe rapid să se gândească la mii sau chiar zeci de mii de euro.
Așteptările cresc mai repede decât experiența.
Acest lucru ne poate schimba treptat comportamentul.
Putem:
crește riscul fără o justificare obiectivă;
accepta setup-uri pe care înainte le-am fi respins;
tranzacționa mai frecvent;
deveni mai puțin selectivi;
acorda mai puțină importanță regulilor deoarece rezultatele recente ne-au întărit încrederea.
O perioadă scurtă cu rezultate foarte bune poate duce, astfel, la o concluzie periculoasă:
„Acum funcționează, deci înseamnă că am ajuns să stăpânesc procesul.”
Dar rezultatele pe termen scurt nu ne pot spune acest lucru.
Așa cum am învățat în Lecția 2, rezultatele variază în mod natural pe parcursul unei serii de trade-uri. O secvență favorabilă poate apărea fără ca strategia sau capacitatea noastră de a o executa să se fi îmbunătățit brusc.
Lecția acestei etape nu este să privim succesul cu neîncredere.
Este să nu permitem succesului să schimbe comportamentul care a contribuit la obținerea lui.
Etapa 2: Teamă și Îndoială
Orice trader care participă suficient timp în piață va întâlni, la un moment dat, trade-uri pierzătoare și perioade dificile.
Aici poate fi pusă la încercare încrederea.
După mai multe pierderi, pot începe să apară întrebări diferite:
„Dacă strategia nu mai funcționează?”
„Dacă am învățat ceva greșit?”
„Dacă și următorul trade va fi pierzător?”
Problema nu este faptul că apar aceste întrebări. Reevaluarea unei strategii atunci când există dovezi obiective că ceva s-ar fi putut schimba face parte dintr-o abordare responsabilă a tradingului.
Problema începe atunci când teama înlocuiește dovezile obiective ca motiv pentru schimbarea comportamentului nostru.
Un trader care înainte executa cu încredere setup-urile valide poate începe să:
ezite înainte de Entry;
evite setup-uri valide;
închidă pozițiile prematur;
intervină asupra trade-urilor fără un motiv bazat pe reguli;
modifice strategia după un număr redus de pierderi;
caute o strategie nouă doar pentru a scăpa de disconfortul provocat de cea actuală.
Astfel se poate forma un ciclu dificil:
Pierderi → Îndoială → Schimbări de Comportament → Execuție Inconsecventă → Mai Multă Îndoială
În acel moment, devine mai greu să știm ce evaluăm de fapt.
Observăm performanța strategiei?
Sau observăm rezultatele unei strategii ale cărei reguli le modificăm în permanență?
Această diferență este fundamentală.
Un Drawdown Nu Înseamnă Automat că Strategia a Eșuat
Orice strategie care produce trade-uri pierzătoare poate trece prin perioade în care pierderile se concentrează într-un anumit interval, iar equity curve scade.
Aceasta este ceea ce numim un Drawdown.
Dar aici trebuie să fim preciși.
Un Drawdown nu demonstrează automat că strategia a încetat să funcționeze.
În același timp, nu demonstrează automat nici că totul este în regulă.
Răspunsul corect nu este nici încrederea oarbă, nici abandonarea imediată a strategiei. Este evaluarea bazată pe dovezi.
Trebuie să analizăm dacă:
strategia este executată conform regulilor sale;
rezultatele actuale se încadrează în limitele pe care testarea și comportamentul istoric al strategiei le indică drept plauzibile;
condițiile actuale de piață sunt în continuare potrivite pentru strategie;
erorile de execuție au influențat rezultatele;
există suficiente dovezi pentru a justifica modificarea sau suspendarea strategiei.
Această distincție ne protejează de două greșeli psihologice opuse: abandonarea prea rapidă a unei strategii valide și continuarea fără reevaluare a unei strategii ale cărei rezultate prezintă semne reale de deteriorare.
Disciplina nu înseamnă să refuzăm să ne adaptăm.
Înseamnă ca adaptarea să se bazeze pe dovezi, nu pe emoții.
Etapa 3: Consecvență și Disciplină
A treia etapă nu este momentul în care emoțiile dispar.
Este etapa în care emoțiile au mai puțină influență asupra execuției.
Un trader mai experimentat înțelege că rezultatul unui singur trade nu definește calitatea strategiei și nici competența sa ca trader.
În această etapă, devenim mai capabili să:
executăm setup-uri valide fără ezitări inutile;
respectăm regulile prestabilite atât după câștiguri, cât și după pierderi;
menținem nivelul de risc planificat;
separăm calitatea unei decizii de rezultatul său imediat;
evaluăm performanța pe baza unei serii de trade-uri;
facem ajustări atunci când dovezile le justifică, nu din cauza unui disconfort emoțional temporar.
Un trade câștigător ne poate produce în continuare satisfacție.
Un trade pierzător poate fi în continuare frustrant.
Consecvența nu presupune să încetăm să simțim aceste lucruri.
Presupune să nu mai permitem acestor emoții să determine ceea ce facem în continuare.
Treptat, atenția se mută de la:
„Va fi acest trade câștigător?”
către:
„Este acest trade valid conform planului meu?”
Aceasta este o întrebare mult mai utilă.
Dezvoltarea în Trading Nu Este Liniară
Aceste etape nu trebuie interpretate ca trei niveluri pe care le parcurgem o singură dată și la care nu ne mai întoarcem niciodată.
Dezvoltarea în trading este rareori liniară.
Un trader poate demonstra o disciplină foarte bună timp de luni întregi, iar apoi poate deveni din nou excesiv de încrezător după o perioadă neobișnuit de profitabilă.
Un Drawdown dificil poate readuce îndoiala.
Un cont mai mare sau trecerea de la Demo la capital real poate genera reacții emoționale care înainte erau mai ușor de gestionat.
Progresul poate arăta astfel:
Progres → Stabilitate → Dificultate → Ajustare → Progres Suplimentar
Ceea ce contează nu este să trecem definitiv de la Etapa 1 la Etapa 2 și apoi la Etapa 3.
Ceea ce contează este să devenim din ce în ce mai capabili să ne recunoaștem starea psihologică înainte ca aceasta să înceapă să ne schimbe comportamentul în trading.
Aceasta este o definiție mai realistă a dezvoltării psihologice.
Cum Gestionăm Teama și Îndoiala
Odată ce o strategie a fost testată corespunzător, nu putem abandona regulile acesteia doar pentru că rezultatul următorului trade este incert.
Dar a continua să executăm strategia nu înseamnă să facem trading orbește.
Încrederea trebuie să provină din dovezi.
Dacă o strategie a fost testată pe un eșantion relevant, regulile sale rămân valide, condițiile actuale de piață sunt potrivite, iar pierderile rămân compatibile cu ceea ce știm despre comportamentul său istoric, atunci pierderile individuale nu reprezintă un motiv pentru a improviza.
Atenția noastră revine la lucrurile pe care le putem controla:
respectarea regulilor;
gestionarea riscului;
selectarea setup-urilor valide;
executarea consecventă a planului;
evaluarea obiectivă a performanței.
Nu trebuie să știm dacă următorul trade va fi câștigător.
Trebuie să știm dacă următorul trade aparține strategiei noastre.
Această diferență reprezintă una dintre fundațiile tradingului disciplinat.
Perspectiva Xcelerate Trade
La Xcelerate Trade, nu definim maturitatea psihologică prin absența fricii, entuziasmului sau îndoielii.
O definim prin comportament.
Putem recunoaște momentul în care o perioadă foarte profitabilă începe să ne facă mai puțin selectivi?
Putem trece prin pierderi fără să începem imediat să rescriem strategia?
Putem face diferența dintre disconfortul emoțional și dovezile reale că ceva trebuie schimbat?
Putem executa aceleași reguli atât atunci când încrederea este ridicată, cât și atunci când aceasta este pusă la încercare?
Obiectivul nu este să ajungem într-o stare psihologică din care să nu mai facem niciodată pași înapoi.
Obiectivul este să recunoaștem aceste tipare mai devreme, să înțelegem ce le provoacă și să nu le permitem să preia controlul asupra execuției noastre.
Încrederea trebuie să provină din dovezi. Disciplina trebuie să protejeze procesul. Rezultatele trebuie evaluate în timp.
Lecția următoare duce această responsabilitate cu un pas mai departe. Odată ce încetăm să așteptăm certitudine de la fiecare trade, trebuie să acceptăm și o altă realitate a pieței:
Piața nu ne datorează nimic.