Până acum am învățat cum reprezintă lumânările mișcarea prețului și cum timeframe-urile ne permit să observăm aceeași piață la niveluri diferite de detaliu.
Acum putem începe să analizăm modul în care aceste lumânări se conectează și formează mișcări mai ample ale prețului.
Piețele nu se mișcă în linie dreaptă. Indiferent dacă analizăm indici, metale, Forex sau criptomonede, prețul se deplasează permanent în sus și în jos, formând o succesiune de mișcări pe care le vom numi valuri (waves).
Înțelegerea acestor valuri ne ajută să recunoaștem direcția pieței și ne introduce într-unul dintre conceptele fundamentale ale analizei tehnice: trendul.
Ce sunt valurile?
În cadrul analizei noastre, vom folosi termenul de val (wave) pentru a descrie o mișcare a prețului între două puncte de întoarcere relevante ale pieței.
Vizual, putem privi aceste valuri ca pe vârfurile și văile care se formează continuu pe grafic.
Prețul urcă, ajunge într-un punct din care începe să coboare, apoi ajunge, în cele din urmă, într-un alt punct din care poate începe să urce din nou.
Un grafic este construit, așadar, dintr-o succesiune continuă de mișcări:
val ascendent → val descendent → val ascendent → val descendent
și așa mai departe.
Aceste valuri ne permit să organizăm mișcarea prețului într-o structură mai ușor de citit.
În loc să privim independent sute de lumânări, începem să observăm modul în care acestea se combină pentru a forma mișcări mai ample.
Analizând relația dintre valurile succesive, putem începe să identificăm dacă piața se deplasează în general în sus, în jos sau dacă se tranzacționează fără o direcție clară.
Tipurile de valuri
În cadrul metodei noastre de analiză, vom folosi câteva denumiri simple pentru a descrie vizual aceste mișcări.
Pentru moment, putem diferenția două forme principale de valuri:
1. Round Wave
Un Round Wave se formează mai gradual și este alcătuit, în general, din mai multe lumânări.
În loc ca prețul să își schimbe direcția brusc, tranziția în jurul punctului de întoarcere este mai progresivă, ceea ce oferă valului un aspect mai rotunjit.
2. Spike Wave
Un Spike Wave se formează atunci când prețul reacționează mult mai rapid în jurul unui punct de întoarcere.
Schimbarea de direcție este mai bruscă și este adesea concentrată într-un număr relativ mic de lumânări, formând un maxim sau un minim mai pronunțat.
Scopul acestei diferențieri nu este să clasificăm perfect fiecare mișcare de pe grafic.
Unele valuri vor fi ușor de recunoscut. Altele se pot situa undeva între cele două forme.
Dacă structura nu este clară, nu forțăm o clasificare.
Acest principiu va apărea în mod repetat pe parcursul Academiei. Ne interesează informațiile clare oferite de piață, nu să forțăm prețul într-o categorie prestabilită.
Top Waves și Bottom Waves
Pe lângă forma lor, putem identifica valurile și în funcție de poziția pe care o formează în structura prețului.
În cadrul metodei noastre de analiză, un Top Wave reprezintă un maxim local, un punct din care prețul începe să se deplaseze în jos.
Un Bottom Wave reprezintă un minim local, un punct din care prețul începe să se deplaseze în sus.
Pe măsură ce evoluează, prețul formează permanent astfel de maxime și minime.
O succesiune simplificată poate arăta astfel:
Bottom Wave → Top Wave → Bottom Wave → Top Wave
Relația dintre Top Waves și Bottom Waves succesive începe să ne arate ceva mult mai important decât valul individual: structura pieței (Market Structure).
Dacă maximele și minimele relevante succesive continuă să se formeze la niveluri din ce în ce mai ridicate, piața ne arată un anumit tip de structură.
Dacă acestea continuă să se formeze la niveluri din ce în ce mai scăzute, avem un alt tip de structură.
Astfel, valurile încep să ne ajute să identificăm trendul.
Ce este un trend?
Un trend reprezintă direcția generală în care se deplasează prețul într-o anumită perioadă.
Există trei condiții principale ale pieței:
Uptrend
Un uptrend (trend ascendent) este caracterizat de o succesiune de Higher Highs (HH) și Higher Lows (HL) relevante.
O succesiune simplificată arată astfel:
Higher Low → Higher High → Higher Low → Higher High
Prețul formează, așadar, o structură ascendentă printr-o succesiune de maxime și minime situate la niveluri din ce în ce mai ridicate.
Downtrend
Un downtrend (trend descendent) este caracterizat de o succesiune de Lower Highs (LH) și Lower Lows (LL)relevante.
O succesiune simplificată arată astfel:
Lower High → Lower Low → Lower High → Lower Low
Prețul formează, așadar, o structură descendentă printr-o succesiune de maxime și minime situate la niveluri din ce în ce mai scăzute.
Consolidare
Piața nu menține întotdeauna un trend direcțional clar.
În timpul unei perioade de consolidare, prețul se deplasează într-o zonă relativ limitată, fără să formeze în mod consecvent succesiunea de Higher Highs și Higher Lows specifică unui uptrend sau de Lower Highs și Lower Lows specifică unui downtrend.
În aceste condiții, structura direcțională este mai puțin clară.
Este important să recunoaștem această diferență, deoarece nu vrem să forțăm interpretarea unui uptrend sau downtrend într-o piață care se deplasează lateral.
Cum identificăm un trend?
După ce înțelegem aceste succesiuni, identificarea trendului presupune compararea punctelor de întoarcere relevante ale pieței.
Nu determinăm trendul pur și simplu uitându-ne la culoarea sau direcția ultimelor câteva lumânări. Analizăm relația dintre maximele și minimele structurale succesive.
De exemplu, câteva lumânări bullish nu înseamnă neapărat că piața se află într-un uptrend.
Aceste lumânări pot reprezenta doar o mișcare temporară ascendentă în interiorul unui downtrend mai amplu.
În același mod, mai multe lumânări bearish pot apărea într-un uptrend deja format fără să modifice automat structura mai amplă.
Acest lucru se leagă direct de ceea ce am învățat despre timeframe-uri în lecția anterioară.
Trendul are întotdeauna nevoie de un timeframe și de context.
O piață poate fi într-un uptrend pe un timeframe și, în același timp, să înregistreze o mișcare descendentă pe termen scurt pe un alt timeframe.
De exemplu, graficul de 1 oră poate continua să afișeze o succesiune clară de Higher Highs și Higher Lows, în timp ce prețul se deplasează temporar în jos pe graficul de 5 minute sau 1 minut.
Ambele observații pot fi corecte.
Trendul relevant depinde, așadar, de timeframe-ul și structura pe care le analizăm.
Ce este un pullback?
Piețele rareori se deplasează continuu într-o singură direcție.
Chiar și în timpul unui trend clar, prețul va avea în mod normal mișcări temporare împotriva direcției dominante.
Aceste mișcări se numesc pullback-uri.
De exemplu, într-un downtrend:
prețul scade → urcă temporar → își reia mișcarea descendentă
Mișcarea temporară în sus reprezintă pullback-ul.
Într-un uptrend se poate întâmpla exact opusul:
prețul urcă → scade temporar → își reia mișcarea ascendentă
Mișcarea temporară în jos reprezintă pullback-ul.
Pullback-urile reprezintă o parte normală a mișcării pieței.
Din acest motiv, o mișcare temporară împotriva trendului nu înseamnă automat că trendul s-a inversat.
Diferența dintre un pullback și o schimbare propriu-zisă a structurii pieței va deveni din ce în ce mai importantă pe măsură ce vom avansa în Academie.
Pentru moment, obiectivul este să înțelegem că trendurile sunt construite din valuri care alternează, nu din mișcări continue și perfect drepte.
Un trend nu înseamnă că prețul se mișcă în linie dreaptă
Să luăm exemplul unui uptrend.
Prețul poate urca puternic, poate forma un pullback, poate continua în sus, se poate consolida pentru scurt timp, poate forma un nou pullback și apoi își poate continua direcția inițială.
Dacă ne concentrăm doar pe fiecare lumânare sau mișcare pe termen scurt, graficul poate părea neregulat.
Atunci când privim însă piața dintr-o perspectivă mai amplă și observăm succesiunea maximelor și minimelor relevante, structura de bază devine mult mai clară.
Același principiu se aplică și unui downtrend.
Acesta este unul dintre motivele pentru care este util să învățăm să identificăm valurile. Ele ne ajută să simplificăm mișcarea prețului și să ne concentrăm pe structura care se formează, în loc să reacționăm la fiecare lumânare individuală.
Cum folosim aceste informații?
Pe parcursul Academiei Xcelerate Trade, nu vom intra într-o tranzacție doar pentru că am identificat un trend sau un anumit tip de val.
Aceste concepte ne oferă context. Ele fac parte dintr-un proces de analiză mai amplu.
Scopul lor este să ne ajute să răspundem la o întrebare de bază:
Care direcție are, în acest moment, contextul structural mai puternic?
De exemplu, dacă piața se află într-un downtrend clar, în general va avea mai mult sens să căutăm oportunități care se aliniază cu această direcție decât să încercăm să anticipăm o inversare fără confirmări suplimentare.
Acest lucru nu înseamnă că fiecare tranzacție short într-un downtrend va fi câștigătoare și nici că prețul nu se poate inversa.
Așa cum am stabilit anterior în Academie, tradingul se bazează pe probabilități, nu pe certitudine.
Trendul ne oferă informații despre direcția dominantă și structura prețului. Nu garantează rezultatul următoarei tranzacții.
Strategia noastră va combina, așadar, trendul și structura pieței cu alți factori înainte să luăm în considerare intrarea într-o tranzacție.
Structura clară este mai importantă decât etichetele perfecte
Pe măsură ce începeți să identificați valurile, poate apărea tentația de a eticheta fiecare mică mișcare drept Top Wave, Bottom Wave, Round Wave sau Spike Wave.
Acesta nu este obiectivul.
Piețele nu sunt întotdeauna perfect structurate și nu fiecare mișcare trebuie să se încadreze exact într-o anumită categorie.
Atunci când un val sau un trend este clar, putem folosi acea informație.
Atunci când structura este ambiguă, faptul că îi atribuim forțat o etichetă nu face analiza mai precisă.
Același principiu se aplică și trendurilor.
Dacă piața formează clar o succesiune de Higher Highs și Higher Lows relevante, structura ascendentă este relativ ușor de recunoscut.
Dacă maximele și minimele se suprapun fără o progresie consecventă, piața poate fi în consolidare sau structura poate fi pur și simplu neclară.
Nu trebuie să avem o opinie despre fiecare mișcare pe care o face piața.
Uneori, lipsa unei structuri clare reprezintă în sine o informație utilă.
Perspectiva Xcelerate Trade
Valurile ne ajută să simplificăm mișcarea prețului și să identificăm maximele și minimele structurale care contează.
Comparând aceste puncte de întoarcere, putem determina dacă prețul construiește o structură ascendentă, o structură descendentă sau se deplasează fără un trend direcțional clar.
Pullback-urile fac parte din acest proces. O mișcare temporară împotriva direcției dominante nu reprezintă automat o inversare, la fel cum câteva lumânări bullish sau bearish nu definesc singure trendul mai amplu.
În cadrul Strategiei Xcelerate Trade, valurile și trendurile oferă context, nu semnale independente de intrare.
Le folosim pentru a înțelege structura și contextul direcțional în care apare un potențial setup. Ulterior, această informație va fi combinată cu lichiditatea, confirmarea și celelalte condiții cerute de strategia noastră înainte să luăm în considerare intrarea într-o tranzacție.
Obiectivul nu este să anticipăm fiecare mișcare și nici să forțăm fiecare grafic într-un model perfect.
Atunci când structura este clară, o folosim.
Atunci când este ambiguă, nu inventăm certitudine.
Pe măsură ce vom avansa, aceste concepte vor deveni baza unei înțelegeri mai aprofundate a structurii pieței (Market Structure), inclusiv a modului în care se formează maximele și minimele importante, a situațiilor în care structura rămâne intactă și a semnalelor care ne arată că aceasta ar putea începe să se schimbe.
Ne vedem în lecția următoare!