Până acum, ne-am concentrat în principal pe bazele tradingului și pe principiile unui proces de tranzacționare disciplinat. Începând cu acest capitol, vom lucra direct cu graficele și vom învăța cum să citim informațiile pe care ni le oferă prețul.
Înainte să învățăm cum citim lumânările, cum identificăm structura pieței sau cum aplicăm analiza tehnică, trebuie mai întâi să înțelegem cum poate fi reprezentat prețul pe un grafic.
Platformele moderne de trading oferă mai multe tipuri de grafice. În această etapă, însă, ne vom concentra pe trei dintre cele mai întâlnite:
grafic liniar (Line Chart)
grafic cu bare (Bar Chart)
grafic cu lumânări (Candlestick Chart)
Fiecare reprezintă prețul într-un mod diferit și oferă un nivel diferit de detaliu asupra mișcării pieței.
Dintre cele trei, graficul cu lumânări (Candlestick Chart) va fi principalul tip de grafic pe care îl vom utiliza pe parcursul Academiei Xcelerate Trade.
O scurtă mențiune despre TradingView
Pe parcursul Academiei vom folosi TradingView ca platformă principală pentru analiza graficelor.
Pe TradingView putem urmări prețurile pieței, analiza mișcarea prețului, utiliza instrumente și indicatori de analiză tehnică și studia diferite instrumente financiare în timp real.
Nu este nevoie să învățăm platforma în această etapă. În capitolele următoare vom aborda TradingView în detaliu, împreună cu platformele utilizate pentru execuția tranzacțiilor.
Pentru moment, ne concentrăm doar pe înțelegerea principalelor tipuri de grafice și a modului în care acestea reprezintă prețul.
1. Graficul liniar (Line Chart)
Graficul liniar este una dintre cele mai simple modalități de vizualizare a mișcării prețului.
În loc să afișeze toate informațiile disponibile pentru fiecare perioadă de tranzacționare, un grafic liniar tradițional conectează, de regulă, prețul de închidere al unei perioade cu prețul de închidere al perioadei următoare.
Rezultatul este o linie continuă și ușor de urmărit, care ne permite să observăm rapid direcția generală a pieței.
Deoarece o mare parte din informația existentă în interiorul fiecărei perioade nu este afișată, graficele liniare pot fi utile atunci când vrem o imagine simplificată a prețului sau când vrem să identificăm direcția generală fără informațiile vizuale suplimentare oferite de lumânări sau bare.
Simplitatea reprezintă însă și principala lor limitare.
Un grafic liniar nu ne arată întreaga mișcare a prețului care a avut loc în fiecare perioadă. Nu putem vedea imediat Open, High, Low și Close, așa cum putem în cazul tipurilor de grafice mai detaliate.
Din acest motiv, deși graficele liniare pot fi utile în anumite situații, ele nu vor reprezenta principalul tip de grafic utilizat în analiza noastră tehnică.
2. Graficul cu bare (Bar Chart)
Graficul cu bare ne oferă mult mai multe informații despre preț.
Fiecare bară reprezintă activitatea prețului dintr-o anumită perioadă și afișează patru valori importante:
Open
High
Low
Close
Împreună, aceste patru valori sunt cunoscute sub denumirea de OHLC (Open, High, Low, Close).
Linia verticală reprezintă întregul interval dintre cel mai mare și cel mai mic preț atins în perioada respectivă. Micile marcaje orizontale indică nivelul la care prețul a deschis și nivelul la care a închis.
Astfel, spre deosebire de un grafic liniar, graficul cu bare ne permite să vedem informațiile esențiale despre activitatea prețului din fiecare perioadă, nu doar să conectăm un preț de închidere cu următorul.
Graficele cu bare conțin, în mare parte, aceleași informații de bază despre preț ca graficele cu lumânări. Principala diferență este modul în care aceste informații sunt reprezentate vizual.
Graficele cu bare sunt folosite în continuare de traderi, însă pot fi mai puțin intuitive la prima vedere, mai ales atunci când abia începem să învățăm cum să citim mișcarea prețului.
Pentru analiza noastră vom utiliza, așadar, o alternativă mai vizuală.
3. Graficul cu lumânări (Candlestick Chart)
Al treilea tip este graficul cu lumânări (Candlestick Chart), iar acesta este formatul pe care îl vom folosi pe parcursul Academiei Xcelerate Trade.
Un grafic cu lumânări reprezintă prețul prin intermediul unor lumânări individuale (candlesticks), numite frecvent simplu candles.
La fel ca în cazul graficului cu bare, fiecare lumânare conține patru informații fundamentale despre preț:
Open
High
Low
Close
Diferența constă în principal în modul în care aceste informații sunt prezentate.
Lumânările fac relația dintre prețul de deschidere și cel de închidere mult mai ușor de observat vizual, iar umbrele ne arată cel mai mare și cel mai mic preț atins în perioada respectivă.
Astfel, obținem o reprezentare detaliată a prețului, păstrând în același timp graficul organizat și relativ ușor de interpretat.
Pe măsură ce vom avansa în Academie, graficele cu lumânări ne vor permite să studiem mișcarea prețului mult mai detaliat și să identificăm numeroase dintre conceptele care vor face, în cele din urmă, parte din analiza noastră completă.
Ce este o lumânare?
Fiecare element individual pe care îl vedem pe un grafic cu lumânări se numește candlestick sau, mai simplu, candle, lumânare.
Pentru moment, nu este nevoie să înțelegem fiecare componentă a unei lumânări.
Exact despre acest lucru vom discuta în lecția următoare.
În această etapă, este important să înțelegem că fiecare lumânare reprezintă activitatea prețului dintr-un anumit interval de timp.
De exemplu:
Dacă graficul este setat pe timeframe-ul de 5 minute, fiecare lumânare finalizată reprezintă cinci minute de activitate a prețului.
Dacă graficul este setat pe timeframe-ul de 1 oră, fiecare lumânare finalizată reprezintă o oră de activitate a prețului.
Vom discuta mai detaliat despre timeframe-uri și despre modul în care acestea influențează analiza graficului într-o lecție ulterioară.
În configurația standard, lumânările bullish (de creștere) sunt afișate de obicei cu verde, iar lumânările bearish (de scădere) cu roșu.
O lumânare bullish indică, în general, că prețul de închidere a fost mai mare decât prețul de deschidere, în timp ce o lumânare bearish indică faptul că prețul de închidere a fost mai mic decât cel de deschidere.
Culorile în sine nu sunt importante și pot fi personalizate în funcție de preferințe.
Pe parcursul Academiei este posibil să observați că graficele noastre folosesc culori ușor diferite față de configurația standard verde și roșu. Este doar o preferință vizuală și nu modifică informația reprezentată de fiecare lumânare.
De ce folosim graficele cu lumânări?
Graficele cu lumânări oferă o imagine detaliată a prețului fără să facă informația inutil de dificil de interpretat.
După ce învățăm cum să le citim, o lumânare ne poate oferi imediat informații importante despre ce s-a întâmplat într-o anumită perioadă.
Pe măsură ce vom avansa, vom învăța să observăm elemente precum:
direcția generală a mișcării prețului în perioada respectivă;
nivelurile la care prețul a deschis și a închis;
cel mai mare și cel mai mic preț atins;
amplitudinea și forța mișcării;
dacă anumite niveluri au fost respinse;
modul în care lumânările individuale interacționează cu structura mai amplă a pieței.
Aceste informații vor deveni tot mai importante atunci când vom începe să studiem concepte precum market structure, liquidity, displacement, rejection, FVG, CHoCH, BOS și alte elemente utilizate în cadrul Strategiei Xcelerate Trade.
Vom construi însă aceste cunoștințe treptat.
Nu este nevoie să interpretăm toate aceste concepte în această etapă.
Lecția următoare se va concentra în mod specific pe anatomia unei lumânări și va explica modul în care citim corpul, umbrele, Open, High, Low și Close.
Un grafic oferă informație, nu certitudine
Înainte să începem să învățăm cum citim lumânările și cum analizăm setup-urile, trebuie să revenim la un principiu introdus în capitolul anterior:
Niciun grafic, pattern sau setup nu ne poate spune cu certitudine ce va face piața în continuare.
Graficele ne oferă informații.
Ne permit să analizăm prețul, structura, momentum-ul, lichiditatea și contextul. Ceea ce nu ne pot oferi este certitudine.
Din acest motiv, nicio tranzacție nu este garantată.
Nu există o strategie de trading legitimă care să poată garanta un win rate de 100%.
Chiar și atunci când un setup îndeplinește toate condițiile unei strategii și pare perfect din punct de vedere tehnic, tranzacția se poate încheia cu o pierdere.
Și situația inversă este posibilă.
Un setup mai slab sau chiar o tranzacție care nu respectă în totalitate strategia poate produce, ocazional, un rezultat profitabil.
Acest lucru nu înseamnă că analiza sau strategia nu sunt importante.
Înseamnă că tradingul funcționează pe baza probabilităților, nu a certitudinii.
Un trader profesionist nu trebuie să anticipeze corect fiecare mișcare a pieței pentru a fi profitabil.
Ceea ce contează este dacă strategia are un avantaj statistic pozitiv și dacă acel avantaj este aplicat consecvent pe un număr suficient de mare de tranzacții.
Win rate-ul este doar o parte din ecuație
Strategia noastră nu are nevoie de un win rate de 100% pentru a fi profitabilă.
Pe baza testelor noastre, win rate-ul acesteia se situează, în general, în intervalul de 50–60%, iar setup-urile pe care le urmărim folosesc, de regulă, raporturi Risk-to-Reward de aproximativ 1:2 până la 1:3.
Relația dintre aceste elemente este importantă.
Să presupunem, de exemplu, că riscăm 100 USD într-o tranzacție cu un raport Risk-to-Reward de 1:2.
O tranzacție pierzătoare ar însemna o pierdere de 100 USD, în timp ce o tranzacție câștigătoare ar avea ca țintă un profit de aproximativ 200 USD.
Asta înseamnă că nu trebuie să câștigăm fiecare tranzacție pentru ca rezultatele generale să poată rămâne pozitive.
Vom studia în detaliu Risk-to-Reward, dimensionarea poziției și managementul riscului mai târziu în Academie.
Pentru moment, principiul important este că profitabilitatea nu poate fi evaluată analizând doar win rate-ul.
Trebuie să luăm în considerare relația dintre:
Win Rate + Risk-to-Reward + Risk Management + Execuție consecventă
Acest lucru ne readuce la conceptul de avantaj statistic introdus anterior în Academie.
O singură tranzacție ne spune foarte puțin despre calitatea unei strategii.
Strategia trebuie evaluată pe un eșantion relevant de tranzacții.
Chiar și un setup valid poate duce la o tranzacție pierzătoare
Pe măsură ce începem să analizăm graficele, este important să separăm calitatea unei decizii de trading de rezultatul unei singure tranzacții.
Un setup poate îndeplini toate condițiile strategiei și totuși să se încheie cu o pierdere.
În același mod, un setup de calitate slabă poate ajunge, ocazional, la țintă.
O tranzacție profitabilă nu este automat o tranzacție bună, la fel cum o tranzacție pierzătoare nu este automat o tranzacție proastă.
Ceea ce contează este dacă decizia a respectat regulile strategiei și procesul de tranzacționare.
Dacă evaluăm fiecare decizie exclusiv prin rezultatul ei, riscăm să consolidăm obiceiuri greșite doar pentru că, într-o anumită situație, acestea au produs profit.
De aceea, evaluăm mai întâi calitatea deciziei, iar performanța strategiei o analizăm pe un număr relevant de tranzacții.
Perspectiva Xcelerate Trade
Pe parcursul Academiei veți vedea multe setup-uri care arată foarte clar.
Unele vor funcționa exact așa cum ne așteptăm.
Altele nu.
Acest lucru face parte din trading.
Obiectivul nostru nu este să găsim un pattern pe grafic care să prezică următoarea mișcare a pieței cu certitudine. Obiectivul este să construim un proces repetabil, în care deciziile de tranzacționare sunt susținute de contextul pieței, reguli clar definite, managementul riscului și un avantaj statistic.
Din acest motiv, nu evaluăm o strategie în funcție de rezultatul unei singure tranzacții și nu presupunem că o tranzacție pierzătoare înseamnă automat că o analiză validă a fost greșită.
Ceea ce separă tradingul disciplinat de deciziile aleatorii este capacitatea de a aplica același proces testat, în mod consecvent, pe un număr suficient de mare de tranzacții.
Pe măsură ce începem să lucrăm direct cu graficele, este important să păstrăm acest principiu în minte.
Scopul analizei tehnice nu este să creeze certitudine. Scopul ei este să ne ajute să identificăm situațiile în care probabilitățile pot fi în favoarea noastră.
În această etapă, este suficient să înțelegem diferențele fundamentale dintre cele trei tipuri de grafice prezentate în această lecție.
Un grafic liniar (Line Chart) oferă o reprezentare simplificată a prețului și este util pentru observarea direcției generale a pieței.
Un grafic cu bare (Bar Chart) oferă informații mai detaliate și afișează Open, High, Low și Close pentru fiecare perioadă.
Un grafic cu lumânări (Candlestick Chart) prezintă aceleași informații OHLC într-un format mai vizual și va fi principalul tip de grafic utilizat pe parcursul Academiei Xcelerate Trade.
Cel mai important este să reținem că un grafic oferă informație, nu certitudine.
Niciun setup individual nu are un rezultat garantat. Obiectivul nostru este să învățăm să citim informația disponibilă pe grafic, să o combinăm cu regulile strategiei, să gestionăm corect riscul și să luăm decizii bazate pe probabilități, nu pe predicții.
În lecția următoare vom analiza în detaliu o lumânare și vom învăța exact ce ne spun corpul, umbrele, Open, High, Low și Close despre preț.
Ne vedem în lecția următoare!