În lecția anterioară am prezentat principalele tipuri de grafice și am stabilit că, pe parcursul Academiei Xcelerate Trade, vom utiliza în principal graficele cu lumânări (Candlestick Charts).
În această lecție vom face următorul pas și vom învăța exact cum este construită o lumânare, ce informații conține și cum citim mișcarea prețului reprezentată de aceasta.
Nu este nevoie să configurați TradingView sau să încercați să reproduceți momentan ceea ce vedeți pe platformă. În capitolul următor vom configura platforma împreună și vom parcurge instrumentele și funcțiile de care avem nevoie.
Pentru moment, concentrați-vă exclusiv pe înțelegerea modului în care funcționează lumânările și a informațiilor pe care acestea ni le oferă.
Ce reprezintă o lumânare?
O lumânare (candlestick sau, simplu, candle) reprezintă mișcarea prețului într-un anumit interval de timp.
Durata reprezentată de fiecare lumânare depinde în totalitate de timeframe-ul selectat.
De exemplu:
pe un grafic Daily (1D), o lumânare reprezintă o zi de tranzacționare;
pe un grafic 4 Hours (4H), o lumânare reprezintă patru ore;
pe un grafic 1 Hour (1H), o lumânare reprezintă o oră;
pe un grafic 1 Minute (1m), o lumânare reprezintă un minut.
Dacă analizăm, de exemplu, un grafic Daily al S&P 500, fiecare lumânare finalizată conține activitatea prețului dintr-o zi de tranzacționare.
Schimbăm timeframe-ul și, odată cu el, se schimbă și intervalul de timp reprezentat de fiecare lumânare.
Vom analiza timeframe-urile în detaliu în lecția următoare. Pentru moment, este important să înțelegem această relație:
Timeframe selectat → Intervalul de timp reprezentat de fiecare lumânare
Cele patru valori ale fiecărei lumânări
Indiferent de timeframe-ul utilizat, fiecare lumânare standard ne oferă patru informații fundamentale despre preț:
Open (O) – prețul la care începe perioada.
High (H) – cel mai mare preț atins în perioada respectivă.
Low (L) – cel mai mic preț atins în perioada respectivă.
Close (C) – prețul la care se încheie perioada.
Împreună, aceste patru valori sunt cunoscute sub denumirea de OHLC (Open, High, Low, Close).
Să luăm un exemplu simplu.
Să presupunem că analizăm o lumânare Daily cu următoarele valori:
Open: 5.000
High: 5.080
Low: 4.970
Close: 5.060
Aceste valori ne spun că ziua de tranzacționare a început la 5.000. La un moment dat pe parcursul zilei, prețul a urcat până la 5.080 și a coborât până la 4.970. La finalul perioadei, a închis la 5.060.
Aceste patru valori sintetizează informațiile esențiale despre preț pentru perioada respectivă.
Ele nu ne arată însă ordinea exactă a tuturor mișcărilor care au avut loc în interiorul lumânării. De exemplu, dacă privim doar o lumânare finalizată, nu putem ști dacă prețul a atins mai întâi High-ul și apoi Low-ul sau invers.
Aceasta este o diferență importantă: o lumânare sintetizează activitatea prețului dintr-o anumită perioadă, dar nu ne arată fiecare mișcare care a avut loc în interiorul acelei perioade.
Mai târziu, când vom începe să lucrăm direct cu TradingView, veți putea vedea pe platformă și valorile OHLC ale fiecărei lumânări.
Lumânări finalizate vs. lumânări în formare
Mai există o diferență pe care trebuie să o înțelegem încă de la început.
O lumânare care se află încă în perioada sa de formare nu este încă finalizată.
High-ul, Low-ul și valoarea curentă a Close-ului se pot modifica până la încheierea perioadei respective.
De exemplu, pe un grafic de 1 oră, o lumânare care începe la ora 10:00 continuă să se formeze până la ora 11:00. În timpul acelei ore, corpul și umbrele sale se pot modifica semnificativ pe măsură ce prețul se mișcă.
Abia după încheierea perioadei lumânarea devine finalizată, iar valorile sale OHLC devin definitive.
Din acest motiv, trebuie să fim atenți atunci când interpretăm aspectul unei lumânări care este încă în formare.
Cum se formează o lumânare bullish?
O lumânare bullish (de creștere) se formează atunci când prețul de închidere este mai mare decât prețul de deschidere.
Să presupunem că o perioadă de tranzacționare începe la prețul de 100.
Pe parcursul perioadei, prețul se mișcă atât în sus, cât și în jos. Poate ajunge la un High de 108 și la un Low de 98, înainte să închidă la 106.
Vom avea, așadar:
Open = 100
High = 108
Low = 98
Close = 106
Deoarece Close este mai mare decât Open, lumânarea este bullish.
Mișcările prețului din interiorul perioadei nu trebuie să formeze o urcare continuă. Prețul poate trece de mai multe ori atât deasupra, cât și sub nivelul
Open-ului înainte ca lumânarea să se închidă.
Ceea ce determină dacă o lumânare finalizată este bullish este pur și simplu relația dintre Open și Close:
Close > Open → Lumânare bullish
Lumânările bullish sunt afișate în mod obișnuit cu verde, deși, așa cum am discutat în lecția anterioară, culorile lumânărilor pot fi personalizate.
Cum se formează o lumânare bearish?
O lumânare bearish (de scădere) urmează principiul opus.
Să presupunem că o perioadă începe la 100.
Pe parcursul perioadei, prețul ajunge la un High de 103 și la un Low de 92, înainte să închidă la 94.
Lumânarea va avea următoarele valori:
Open = 100
High = 103
Low = 92
Close = 94
Deoarece Close este mai mic decât Open, lumânarea este bearish.
Regula este, așadar:
Close < Open → Lumânare bearish
Lumânările bearish sunt afișate în mod obișnuit cu roșu, însă și aceste culori pot fi personalizate.
Diferența dintre lumânările bullish și bearish este unul dintre primele lucruri care, în timp, ar trebui să devină automat atunci când citim un grafic.
Corpul și umbrele unei lumânări
Acum că înțelegem Open, High, Low și Close, putem analiza anatomia propriu-zisă a unei lumânări.
O lumânare este alcătuită din două componente principale:
corpul (Body)
umbrele (Wicks sau Shadows)
Corpul (Body)
Corpul reprezintă distanța dintre prețul de deschidere și prețul de închidere.
În cazul unei lumânări bullish, Open-ul se află la baza corpului, iar Close-ul în partea superioară.
În cazul unei lumânări bearish, relația este inversă: Open-ul se află în partea superioară a corpului, iar Close-ul la baza acestuia.
Dimensiunea corpului ne oferă imediat informații vizuale despre distanța parcursă de preț între începutul și sfârșitul perioadei.
Un corp mare indică o distanță mai mare între Open și Close, în timp ce un corp mic arată că cele două prețuri au rămas relativ apropiate.
Această informație devine mult mai utilă atunci când este interpretată în contextul mai larg al pieței.
Umbrele (Wicks)
Liniile subțiri care se extind dincolo de corpul lumânării se numesc wicks (umbre) sau shadows.
Umbra superioară (upper wick) se extinde de la corp până la High și ne arată cât de mult a tranzacționat prețul deasupra zonei Open/Close înainte de încheierea perioadei.
Umbra inferioară (lower wick) se extinde de la corp până la Low și ne arată cât de mult a tranzacționat prețul sub zona Open/Close înainte de încheierea perioadei.
Umbrele ne arată, așadar, nivelurile atinse de preț în timpul perioadei, dar care nu au fost menținute până la închiderea lumânării.
Relația dintre corp și umbre ne poate oferi, de asemenea, informații despre comportamentul prețului în perioada respectivă.
Un corp mare indică o distanță mai mare între Open și Close, în timp ce umbrele lungi arată că prețul a explorat niveluri dincolo de corp înainte să închidă din nou la distanță de acele extreme.
În această etapă, însă, nu atribuim automat un semnal de tranzacționare nici corpului, nici umbrelor. Semnificația lor depinde de context.
Aceste elemente ne pot oferi informații utile despre volatilitate, respingerea anumitor niveluri și interacțiunea dintre cumpărători și vânzători.
Totuși, o umbră nu trebuie interpretată niciodată izolat.
O umbră superioară lungă nu înseamnă automat că prețul va scădea, la fel cum o umbră inferioară lungă nu înseamnă automat că prețul va crește.
Semnificația sa depinde de locul în care apare, structura pieței din jur, lichiditate, timeframe, sesiunea de tranzacționare și contextul general.
Această diferență va deveni din ce în ce mai importantă pe măsură ce vom aprofunda analiza tehnică.
Cum citim mișcarea prețului într-o lumânare?
În loc să privim o lumânare doar ca pe o formă verde sau roșie, trebuie să începem să o vedem ca pe o reprezentare condensată a ceea ce a făcut prețul într-o anumită perioadă.
O lumânare bullish ne spune că, la final, prețul a închis peste nivelul la care a început perioada.
O lumânare bearish ne spune că, la final, prețul a închis sub nivelul la care a început perioada.
High și Low ne arată cât de departe a ajuns prețul în ambele direcții în aceeași perioadă.
Corpul ne arată relația dintre Open și Close.
Umbrele ne arată extremele atinse de preț dincolo de corp.
Împreună, aceste elemente ne oferă o reprezentare compactă a mișcării prețului care a avut loc în timeframe-ul respectiv.
Există însă o diferență importantă:
O lumânare ne spune ce a făcut prețul. Contextul ne ajută să înțelegem ce ar putea însemna acea mișcare.
Din acest motiv, nu ne vom baza niciodată analiza doar pe aspectul unei singure lumânări.
Puncte sau dolari?
Pe măsură ce începem să analizăm graficele, veți auzi frecvent mișcarea prețului exprimată în puncte, nu pur și simplu în dolari.
Acest lucru este întâlnit în special în tranzacționarea indicilor.
Să presupunem, de exemplu, că deschidem o poziție short la 3.920 și o închidem la 3.820.
Prețul s-a deplasat:
3.920 − 3.820 = 100 de puncte
Vom spune, așadar, că piața s-a deplasat cu 100 de puncte în favoarea noastră.
Acest lucru nu înseamnă automat că profitul a fost de 100 USD.
Profitul sau pierderea în bani depind de instrumentul tranzacționat, dimensiunea poziției, specificațiile contractului și valoarea atribuită fiecărui punct.
Această diferență este importantă:
Punctele descriu mișcarea prețului.
Banii descriu rezultatul financiar al poziției.
Vom analiza în detaliu dimensionarea poziției, valoarea contractelor și calcularea profitului și a pierderii mai târziu în Academie.
Pentru moment, este important să începem să ne obișnuim să exprimăm mișcările indicilor în puncte.
Folosim pattern-uri de lumânări?
Pe măsură ce începeți să studiați analiza tehnică, veți întâlni numeroase pattern-uri și formațiuni cu denumiri specifice.
Printre exemplele frecvente se numără:
Engulfing Candle
Hammer
Shooting Star
Morning Star
Veți întâlni, de asemenea, formațiuni mai ample ale graficului, precum Double Top și Double Bottom. Acestea sunt pattern-uri de grafic, nu pattern-uri formate dintr-o singură lumânare, însă sunt adesea discutate împreună cu formațiunile de lumânări în materialele introductive de analiză tehnică.
Pe parcursul Academiei Xcelerate Trade, nu vom utiliza pattern-urile clasice de lumânări ca metodă principală de intrare în piață.
Motivul este simplu.
O lumânare sau un pattern privit izolat nu ne oferă suficiente informații pentru a înțelege întregul context al pieței.
Aceeași lumânare poate avea implicații foarte diferite în funcție de locul în care se formează și de ceea ce se întâmplă în jurul ei.
Din acest motiv, strategia noastră pune un accent mai mare pe factori precum:
structura pieței;
lichiditatea;
contextul general al pieței;
sesiunea de tranzacționare;
confluența dintre mai mulți factori.
Acest lucru nu înseamnă că pattern-urile de lumânări sunt inutile.
Înseamnă că nu considerăm apariția unui pattern cu o anumită denumire drept un motiv suficient pentru a intra într-o tranzacție.
Pentru noi, contextul din jurul lumânării este mai important decât denumirea atribuită formei sale.
Cum ar trebui să arate graficul pe ecran?
Mai există un detaliu practic pe care începătorii îl ignoră frecvent: cât de mult din grafic ar trebui să vedem pe ecran?
Nu există un număr universal de lumânări care trebuie afișate permanent.
Obiectivul este să păstrăm suficient context pentru a înțelege piața, fără să pierdem vizibilitatea asupra mișcărilor individuale ale prețului.
Dacă facem prea mult zoom out, lumânările devin comprimate, iar detaliile importante pot deveni greu de observat.
Dacă facem prea mult zoom in, putem vedea foarte clar lumânările individuale, dar riscăm să pierdem structura mai largă care le oferă context.
Putem privi nivelul de zoom ca pe un echilibru între context și precizie.
Zoom out ne oferă mai mult context, dar mai puține detalii. Zoom in ne oferă mai multe detalii, dar mai puțin context. Obiectivul nostru este să păstrăm suficient din ambele pentru a înțelege unde se află prețul și ce face.
O vizualizare utilă a graficului ar trebui să ne permită să observăm:
structura recentă a pieței;
maximele și minimele relevante;
lumânările individuale suficient de clar pentru a le putea analiza;
suficient context istoric pentru a înțelege direcția mai amplă și poziția actuală a prețului.
Nivelul potrivit de zoom va varia în funcție de timeframe, instrument, dimensiunea ecranului și tipul de analiză efectuat.
Obiectivul nu este, așadar, să găsim o singură setare de zoom "perfectă".
Este să menținem un grafic suficient de clar pentru execuție și suficient de amplu pentru context.
Perspectiva Xcelerate Trade
Lumânările reprezintă limbajul vizual de bază al graficelor pe care le vom utiliza pe parcursul Academiei.
Înțelegerea Open, High, Low, Close, corpului și umbrelor ne permite să citim ce s-a întâmplat cu prețul într-o anumită perioadă.
Dar să citim corect o lumânare nu înseamnă să încercăm să anticipăm piața doar pe baza formei sale.
O lumânare bullish mare nu reprezintă automat un motiv pentru a cumpăra. O lumânare bearish mare nu reprezintă automat un motiv pentru a vinde. O umbră lungă nu reprezintă automat un semnal de inversare.
Informația devine utilă atunci când o plasăm în contextul mai larg al pieței.
Pe măsură ce vom avansa, vom combina informațiile oferite de lumânări cu market structure, liquidity, sessions, displacement, FVG, CHoCH, BOS și celelalte elemente ale Strategiei Xcelerate Trade.
Din acest motiv, abordarea noastră nu se bazează pe memorarea a zeci de pattern-uri de lumânări.
Vrem să înțelegem ce face prețul, unde are loc mișcarea și ce context există în jurul ei.
Pentru moment, concentrați-vă pe anatomia unei lumânări și pe cele patru valori care stau la baza ei: Open, High, Low și Close.
În lecția următoare vom introduce timeframe-urile și vom înțelege cum aceeași piață poate arăta foarte diferit în funcție de intervalul pe care alegem să îl analizăm.
Ne vedem în lecția următoare!