Pe parcursul acestui capitol ne-am concentrat în principal pe modul în care este reprezentat prețul și pe felul în care putem începe să îi citim mișcarea pe grafic.
Înainte să mergem mai departe, mai există o diferență importantă pe care trebuie să o clarificăm: diferența dintre cele două forme principale de analiză pe care le vom întâlni pe parcursul Academiei, analiza tehnică și analiza fundamentală.
Ambele ne oferă informații utile, dar răspund la întrebări diferite și au roluri diferite în procesul de trading.
Ce este analiza tehnică?
Analiza tehnică studiază comportamentul prețului pe baza informațiilor vizibile pe grafic.
Tot ceea ce observăm, marcăm sau interpretăm direct din evoluția prețului și din structura pieței face parte din analiza tehnică.
Aici intră concepte precum:
lumânările;
valurile și trendurile;
Top Waves și Bottom Waves;
suportul și rezistența;
Fair Value Gaps (FVG);
Market Structure Shifts (MSS);
Breaks of Structure (BOS);
High of the Day (HOD) și Low of the Day (LOD);
zonele de lichiditate;
structura pieței.
Unele dintre aceste concepte ne sunt deja cunoscute din acest capitol, iar altele vor fi introduse și explicate în detaliu pe măsură ce vom avansa în Academie.
Analiza tehnică ne ajută să înțelegem ce face prețul, cum este structurat și unde pot apărea potențiale oportunități de tranzacționare.
În cadrul Strategiei Xcelerate Trade, analiza tehnică reprezintă baza procesului nostru de identificare a setup-urilor și de execuție.
O vom folosi pentru a identifica potențiale setup-uri și zone de interes, pentru a verifica dacă sunt prezente condițiile cerute de strategia noastră, pentru a rafina intrările și pentru a stabili nivelurile potrivite de Stop Loss și Take Profit.
Analiza tehnică nu ne spune cu certitudine ce va face piața în continuare.
Ea ne oferă o modalitate structurată de a interpreta informațiile disponibile pe grafic și de a identifica situațiile în care sunt prezente condițiile definite de strategia noastră.
Ce este analiza fundamentală?
Analiza fundamentală examinează factorii economici, monetari și alți factori externi care pot influența piețele financiare.
În funcție de piața analizată, aceștia pot include:
date despre inflație;
date despre ocuparea forței de muncă și șomaj;
ratele dobânzilor;
deciziile băncilor centrale;
discursurile și conferințele de presă ale băncilor centrale;
date despre creșterea și activitatea economică;
evoluții geopolitice;
evenimente economice și financiare importante;
publicări economice și evenimente ale băncilor centrale cu impact ridicat, inclusiv CPI, NFP și deciziile FOMC.
Analiza fundamentală poate fi folosită în moduri foarte diferite, în funcție de piață, strategie și orizontul de tranzacționare.
Unii traderi folosesc informațiile macroeconomice și fundamentale pentru a construi o perspectivă direcțională sau pentru a lua decizii de investiții pe termen mai lung.
În cadrul strategiei noastre intraday, însă, rolul analizei fundamentale este diferit.
Folosim informațiile fundamentale în principal pentru a înțelege mediul în care tranzacționăm și pentru a identifica perioadele în care anumite evenimente programate pot modifica semnificativ volatilitatea și condițiile de execuție.
Analiza fundamentală ne ajută, așadar, să înțelegem forțele economice și monetare care pot influența așteptările pieței, poziționarea, volatilitatea și comportamentul prețului.
De exemplu, o valoare a inflației diferită de așteptări, o decizie privind rata dobânzii sau comentariile unei bănci centrale pot schimba foarte rapid condițiile din piață.
Astfel de evenimente pot afecta lichiditatea, pot accelera mișcarea prețului, pot mări spread-urile, pot crește slippage-ul și pot crea condiții foarte diferite de cele ale unei sesiuni normale de tranzacționare.
Nu este nevoie să înțelegeți în detaliu fiecare dintre aceste efecte în această etapă.
Pentru moment, este suficient să înțelegem că evenimentele importante pot crea temporar condiții de tranzacționare foarte diferite.
Cum folosim analiza tehnică și analiza fundamentală?
În cadrul abordării noastre intraday, cele două tipuri de analiză au roluri diferite.
Analiza tehnică ne ajută să identificăm și să executăm potențiale oportunități de tranzacționare.
Informațiile fundamentale ne ajută să înțelegem mediul în care apar aceste oportunități și să identificăm perioadele în care condițiile de tranzacționare pot presupune un risc suplimentar.
Să presupunem, de exemplu, că analiza tehnică ne indică un setup care îndeplinește condițiile strategiei noastre.
Dacă în următoarele minute urmează publicarea CPI, raportul NFP sau o decizie importantă a unei bănci centrale privind rata dobânzii, setup-ul tehnic nu devine brusc invalid doar pentru că se apropie un eveniment economic.
Totuși, condițiile din jurul acelui setup s-au schimbat.
Volatilitatea poate crește brusc. Prețul poate trece prin nivelurile tehnice mult mai rapid decât în mod obișnuit. Spread-urile se pot mări, execuția se poate deteriora, iar reacția imediată a pieței poate deveni dificil de anticipat.
În astfel de situații, decizia potrivită poate fi să rămânem în afara pieței și să așteptăm până când condițiile se normalizează.
De aici rezultă un principiu important:
Un setup tehnic valid nu înseamnă automat că trebuie să intrăm în tranzacție.
Contează și mediul în care apare acel setup.
Analiza fundamentală nu reprezintă un semnal direcțional de intrare pentru strategia noastră
Există aici o diferență importantă pe care trebuie să o înțelegem.
Pe parcursul Academiei Xcelerate Trade vom învăța despre evenimentele economice și vom înțelege de ce sunt importante. Totuși, în mod normal, strategia noastră nu va intra într-o tranzacție doar pentru că o publicare economică pare pozitivă sau negativă.
De exemplu, nu cumpărăm automat doar pentru că o valoare economică pare "bună" și nu vindem automat doar pentru că pare "rea".
Publicările economice sunt prezentate frecvent prin trei valori importante:
Previous – valoarea raportată pentru perioada anterioară.
Forecast – așteptarea pieței înainte de publicarea noilor date.
Actual – valoarea nou raportată.
Reacția pieței este influențată, în general, mai mult de modul în care informația nouă se compară cu așteptările și de ceea ce implică aceasta pentru condițiile economice și monetare viitoare decât de faptul că valoarea principală pare pur și simplu "bună" sau "rea".
Piețele reacționează și la poziționare, lichiditate, revizuiri ale datelor, contextul macroeconomic mai larg și așteptările privind politica viitoare a băncilor centrale.
Din acest motiv, reacția inițială poate fi foarte diferită de ceea ce s-ar aștepta un începător dacă ar privi doar valoarea publicată, fără contextul din jurul ei.
Abordarea noastră este diferită.
Folosim calendarul economic și contextul fundamental în principal pentru a înțelege riscul și pentru a identifica perioadele în care condițiile tehnice normale pot fi perturbate.
Setup-ul propriu-zis și execuția rămân bazate pe regulile strategiei noastre.
În acest fel, rolurile analizei tehnice și fundamentale rămân clar separate în cadrul procesului nostru.
De ce sunt importante evenimentele economice majore pentru traderii intraday?
Cu cât timeframe-ul pe care executăm este mai mic, cu atât schimbările bruște de volatilitate pot deveni mai relevante.
Un eveniment economic care produce o mișcare amplă pe un grafic Daily poate genera o succesiune extrem de agresivă de lumânări pe graficul de 1 minut.
Acest lucru se leagă direct de ceea ce am învățat în lecțiile anterioare despre timeframe-uri.
Pentru un trader intraday care execută pe timeframe-uri mici, evenimentele majore programate necesită o atenție deosebită, deoarece pot modifica foarte rapid condițiile în care se formează un setup.
Printre cele mai importante exemple se numără:
CPI – Consumer Price Index
CPI este unul dintre principalii indicatori ai inflației și poate influența așteptările privind ratele dobânzilor și politica monetară.
NFP – Nonfarm Payrolls
NFP este un raport important privind piața muncii din Statele Unite și poate genera volatilitate semnificativă pe indici, valute, metale și alte piețe.
FOMC – Federal Open Market Committee
Deciziile și mesajele transmise de Federal Reserve privind politica monetară și ratele dobânzilor pot produce reacții semnificative în piețe.
Vom studia publicările economice, băncile centrale și contextul macroeconomic mult mai detaliat într-o etapă ulterioară a Academiei.
În acest moment, obiectivul este pur și simplu să înțelegem de ce verificăm calendarul economic înainte de a tranzacționa și de ce un eveniment cu impact ridicat poate modifica condițiile din jurul unui setup tehnic care, în alte condiții, ar fi valid.
Uneori, cea mai bună decizie este să nu tranzacționăm
Una dintre greșelile pe care le pot face începătorii este să creadă că a fi trader înseamnă să avem permanent o poziție deschisă.
Nu este așa.
Vor exista sesiuni în care apar mai multe oportunități potențiale și alte sesiuni în care condițiile ne oferă foarte puține motive să participăm.
Evenimentele economice majore reprezintă un exemplu de situație în care așteptarea poate fi decizia mai disciplinată.
Același principiu se aplică atunci când condițiile tehnice cerute de strategia noastră nu sunt prezente.
Nu este nevoie să forțăm apariția unui setup doar pentru că piața este deschisă.
Tradingul nu înseamnă să participăm la fiecare mișcare. Înseamnă să selectăm condițiile în care strategia noastră ne oferă un motiv să participăm
De ce folosim exemple reale din piață?
Pe parcursul Academiei vom folosi grafice reale și exemple reale din piață ori de câte ori acestea reprezintă cea mai clară modalitate de a înțelege un concept.
Există un motiv important pentru această abordare.
O diagramă teoretică ne poate arăta cum ar trebui să arate un trend ideal, un val, un Fair Value Gap sau o structură de piață.
În realitate, graficele sunt rareori atât de clare.
Graficele reale conțin zgomot de piață, mișcări neregulate ale prețului, volatilitate în schimbare, structuri care se suprapun, setup-uri imperfecte și situații în care interpretarea corectă nu este evidentă imediat.
Dacă învățăm doar din diagrame perfecte, putem ajunge să avem așteptări nerealiste despre ceea ce vom vedea atunci când începem să analizăm grafice reale.
Din acest motiv, vom utiliza ilustrații simplificate atunci când acestea fac un concept mai ușor de introdus, iar apoi vom conecta acele concepte cu exemple reale din piață.
Obiectivul este să înțelegem atât principiul, cât și modul în care acesta apare în condiții reale de piață.
Perspectiva Xcelerate Trade
Analiza tehnică și analiza fundamentală nu sunt abordări aflate în competiție în cadrul metodei noastre. Ele ne oferă tipuri diferite de informații.
Analiza tehnică ne arată dacă setup-ul nostru este prezent. Contextul fundamental ne ajută să evaluăm mediul în care apare acel setup.
Această diferență se aplică modului în care folosim aceste instrumente în cadrul Strategiei Xcelerate Trade. Alte strategii de trading sau abordări de investiții pot utiliza analiza fundamentală în mod diferit.
În strategia noastră intraday, analiza tehnică ne oferă cadrul prin care citim prețul, identificăm structura pieței, localizăm zonele de interes și, în cele din urmă, executăm setup-urile definite de regulile noastre.
Informațiile fundamentale ne ajută să înțelegem mediul mai larg și să recunoaștem situațiile în care evenimentele programate sau schimbările condițiilor de piață pot introduce un risc suplimentar.
Nu intrăm într-o tranzacție doar pentru că apare un anumit pattern pe grafic.
Nu intrăm într-o tranzacție doar pentru că o publicare economică pare bullish sau bearish.
Și nu trebuie să tranzacționăm doar pentru că piața este deschisă.
Așteptăm condițiile definite de strategia noastră și evaluăm mediul în care apar aceste condiții.
Pe parcursul acestui capitol, am schimbat treptat modul în care privim un grafic.
Am început cu modul în care este reprezentat prețul, apoi am învățat ce informații conține o lumânare, cum se schimbă nivelul de detaliu al acelor informații pe diferite timeframe-uri și cum lumânările se combină pentru a forma valuri, maxime și minime structurale și trenduri.
Analiza tehnică reunește aceste elemente într-un cadru prin care putem citi și interpreta prețul.
Informațiile fundamentale adaugă încă un nivel de context: mediul în care are loc acea mișcare a prețului.
Aici se încheie Capitolul 3.
Nu este nevoie ca toate aceste concepte să vă fie deja familiare și intuitive. Aceste baze vor deveni mult mai clare pe măsură ce vom începe să le aplicăm în mod repetat pe grafice reale.
Nu este nevoie să grăbiți acest proces. Reveniți asupra lecțiilor atunci când este necesar, luați notițe și asigurați-vă că ideile de bază sunt înțelese înainte de a construi peste ele concepte de analiză mai avansate.
În capitolul următor vom începe să lucrăm mai direct cu platformele și ne vom apropia treptat de partea practică a tradingului.
Ne vedem în capitolul următor!