Fiecare domeniu are propriul limbaj, iar tradingul nu face excepție.
Înainte să începem analiza pieței și să construim strategia Xcelerate Trade, este important să înțelegi termenii fundamentali pe care îi vom folosi pe tot parcursul Academiei.
Vei întâlni frecvent concepte precum High, Low, Pullback, Retest, Volume, Setup sau Spread. La început pot părea doar definiții, însă pe măsură ce vei avansa, vei descoperi că ele stau la baza modului în care analizăm și interpretăm piața.
Nu este necesar să îi memorezi pe toți de la prima lectură. Mult mai important este să înțelegi ce reprezintă fiecare și de ce este important, deoarece în trading diferența nu se face după numărul termenilor pe care îi cunoști, ci după modul în care îi înțelegi și îi aplici în contextul potrivit.
Pe măsură ce vei avansa în curs, fiecare dintre acești termeni va apărea din nou, într-un context din ce în ce mai complex. Cu timpul, îi vei recunoaște aproape instinctiv și vor deveni parte din modul tău de analiză.
Dacă ai deja experiență în trading, probabil că o parte dintre acești termeni îți sunt familiari. Dacă ești la început, nu îți face griji. Vom construi această bază împreună, pas cu pas.
Îți recomandăm să salvezi această lecție și să revii la ea ori de câte ori ai nevoie. În timp, va deveni unul dintre cele mai utile materiale de referință din întreaga Academie.
High și Low
High și Low sunt două dintre cele mai simple concepte din analiza tehnică, dar și unele dintre cele mai importante.
Ele reprezintă baza interpretării structurii pieței și sunt punctul de plecare pentru aproape orice analiză tehnică modernă.
High reprezintă cel mai ridicat preț atins de piață într-o anumită perioadă de timp.
Low reprezintă cel mai scăzut preț atins în aceeași perioadă.
La prima vedere pot părea doar două valori afișate pe grafic.
În realitate, identificarea corectă a acestor maxime și minime îți permite să înțelegi dacă piața se află într-un trend ascendent, într-un trend descendent sau într-o perioadă de consolidare.
Fără identificarea corectă a acestor puncte, interpretarea structurii pieței devine foarte dificilă.
High și Low într-un trend ascendent
Într-un trend de creștere vei observa două caracteristici principale:
Higher High (HH) – fiecare maxim nou este mai sus decât maximul precedent.
Higher Low (HL) – fiecare minim nou este mai sus decât minimul precedent.
Această succesiune definește un trend ascendent (Uptrend).
Cu alte cuvinte, cumpărătorii reușesc să împingă prețul din ce în ce mai sus, iar fiecare corecție se oprește la un nivel superior celui precedent.
Acesta este unul dintre primele semnale că inițiativa aparține cumpărătorilor și că probabilitatea favorizează continuarea mișcării ascendente.
High și Low într-un trend descendent
Într-un trend descendent, structura este exact opusă.
Vom observa:
Lower High (LH) – fiecare maxim nou este mai jos decât maximul precedent.
Lower Low (LL) – fiecare minim nou este mai jos decât minimul precedent.
Această succesiune definește un trend descendent (Downtrend).
În această situație, vânzătorii controlează piața, iar fiecare încercare de revenire este respinsă înainte ca prețul să depășească nivelul maxim anterior.
În lecțiile următoare vom folosi această structură pentru a identifica schimbările de direcție și pentru a înțelege când probabilitatea începe să favorizeze cumpărătorii sau vânzătorii.
Pullback (Corecție)
Unul dintre cei mai întâlniți termeni în trading este Pullback-ul, cunoscut și sub denumirea de corecție.
După o mișcare puternică de creștere sau de scădere, piața rareori continuă în linie dreaptă.
De cele mai multe ori apare o mișcare temporară în direcția opusă trendului principal.
Această mișcare poartă numele de Pullback.
Simplificat, procesul arată astfel:
piața crește;
apare o corecție;
apoi trendul principal continuă.
Sau:
piața scade;
apare o revenire temporară;
apoi mișcarea descendentă continuă.
Mulți traderi aflați la început confundă aceste corecții cu o schimbare de trend.
În realitate, un Pullback nu înseamnă automat că direcția pieței s-a schimbat.
În cele mai multe situații, reprezintă doar o pauză temporară într-un trend deja existent.
De ce apar Pullback-urile?
După o mișcare puternică, o parte dintre participanții din piață aleg să își marcheze profiturile.
În același timp, alți participanți preferă să aștepte o corecție pentru a intra în direcția trendului la un preț mai avantajos.
În forma sa cea mai simplificată, procesul poate fi privit astfel:
cumpără la prețuri mai mici;
marchează profitul după creștere;
așteaptă o corecție;
reintră în direcția trendului.
Acesta este unul dintre motivele pentru care piața alternează în mod natural perioade de impuls cu perioade de corecție.
De ce este important să înțelegi acest concept?
Începătorii interpretează adesea orice corecție ca fiind începutul unei inversări de trend.
În schimb, traderii experimentați analizează contextul înainte de a trage concluzii.
În Academia Xcelerate Trade vei învăța să faci diferența dintre o simplă corecție și o schimbare reală de structură.
Această diferență este esențială, deoarece poate influența în mod direct calitatea deciziilor pe care le vei lua în piață.
Mai târziu vom vedea că un Pullback reprezintă adesea una dintre etapele firești ale unei mișcări de piață și că, analizat împreună cu celelalte elemente ale strategiei, poate oferi informații valoroase despre probabilitatea continuării trendului.
Retest
Un alt termen pe care îl vei întâlni foarte des în analiza tehnică este Retest.
După ce piața depășește un nivel important, de multe ori nu își continuă imediat mișcarea în aceeași direcție. Este frecvent ca prețul să revină temporar către nivelul pe care tocmai l-a depășit, să îl testeze din nou, iar apoi să își continue direcția inițială.
Această revenire poartă numele de Retest.
Simplificat, procesul poate fi descris astfel:
prețul sparge un nivel important;
revine către acel nivel;
îl testează din nou;
apoi își continuă mișcarea în direcția inițială.
Retestul apare frecvent atât după spargerea unei rezistențe, cât și după spargerea unui suport.
În multe situații, nivelul care înainte reprezenta o rezistență poate deveni suport, iar un fost suport poate deveni rezistență.
Acesta este unul dintre motivele pentru care traderii urmăresc cu atenție comportamentul prețului atunci când acesta revine într-o zonă importantă.
Totuși, este important să înțelegi că nu orice revenire reprezintă un Retest valid.
Uneori piața revine doar pentru scurt timp și își schimbă complet direcția.
În alte situații, nivelul este depășit fără nicio confirmare, iar mișcarea se dovedește a fi una falsă.
În strategia Xcelerate Trade, Retestul reprezintă o confirmare suplimentară, nu un motiv suficient pentru a deschide o tranzacție.
Mai târziu vei observa că acest concept apare frecvent împreună cu schimbările de structură și cu zonele importante de lichiditate.
Setup
Un alt termen foarte întâlnit în trading este Setup.
Un Setup nu reprezintă o tranzacție și nici un semnal automat de intrare în piață.
Un Setup reprezintă ansamblul condițiilor care indică faptul că începe să se contureze o posibilă oportunitate de tranzacționare.
Cu alte cuvinte, piața începe să ofere elementele pe care strategia le cere înainte de a lua în calcul o intrare.
Atunci când spunem:
"Se formează un Setup."
înseamnă că:
piața începe să îndeplinească anumite condiții;
probabilitatea unei oportunități crește;
însă decizia finală încă nu a fost luată.
Acesta este un aspect foarte important.
Un Setup nu garantează că vom intra în piață.
Uneori aproape toate condițiile sunt îndeplinite, însă lipsește o ultimă confirmare.
În astfel de situații preferăm să așteptăm.
Un trader disciplinat nu caută permanent tranzacții.
El așteaptă ca piața să îi ofere un Setup complet și validat de toate confluențele strategiei.
Pe parcursul Academiei vei învăța fiecare dintre aceste confluențe și vei descoperi cum se combină într-un proces logic de analiză.
Pattern
În trading, termenul Pattern desemnează o structură sau o formațiune care apare în mod repetat pe grafic.
Aceste structuri nu sunt întâmplătoare.
Ele reflectă comportamentul repetitiv al participanților din piață și modul în care cumpărătorii și vânzătorii reacționează în contexte asemănătoare.
Printre cele mai cunoscute Patternuri se numără:
Uptrend;
Downtrend;
Double Top;
Double Bottom.
Există însă multe alte Patternuri utilizate în analiza tehnică.
Este important să înțelegi că simpla apariție a unui Pattern nu reprezintă un motiv suficient pentru a deschide o tranzacție.
În strategia Xcelerate Trade nu tranzacționăm Patternuri în mod izolat.
Le folosim doar atunci când fac parte dintr-un context mai amplu și sunt confirmate de celelalte elemente ale strategiei.
Scopul nostru nu este să memorăm zeci de formațiuni grafice.
Scopul este să înțelegem de ce apar aceste structuri și ce ne transmit ele despre comportamentul participanților din piață.
Volumul
Volumul reprezintă cantitatea de tranzacții executate într-o anumită perioadă.
Cu cât volumul este mai mare, cu atât există o participare mai intensă în piață.
În termeni simpli:
Volum mare înseamnă activitate intensă și interes ridicat.
Volum redus indică o participare mai scăzută.
Atunci când observi o lumânare însoțită de un volum ridicat, înseamnă că în acel interval s-au executat multe ordine și că piața a fost foarte activă.
Este însă foarte important să reții un aspect.
Volumul nu indică direcția pieței.
Un volum ridicat nu înseamnă automat că prețul va crește.
La fel, un volum redus nu înseamnă că piața va scădea.
Volumul măsoară intensitatea participării, nu direcția mișcării.
De exemplu, un volum foarte mare poate apărea atât într-o mișcare puternic ascendentă, cât și într-una puternic descendentă.
În plus, un volum ridicat poate semnala atât acumulare, cât și distribuție. Din acest motiv, el trebuie interpretat întotdeauna împreună cu structura pieței, contextul și celelalte confirmări oferite de strategie.
În lecțiile dedicate analizei volumului vei învăța cum poate deveni un instrument valoros pentru înțelegerea comportamentului participanților mari din piață și pentru confirmarea unor scenarii de tranzacționare.
Leverage (Levier)
Unul dintre cele mai importante concepte din trading este Leverage-ul, cunoscut și sub denumirea de efect de levier.
Leverage-ul îți permite să controlezi o poziție mai mare decât capitalul disponibil în contul tău.
Cu alte cuvinte, brokerul sau platforma îți oferă posibilitatea de a tranzacționa o valoare mai mare decât suma pe care o deții efectiv.
Acest lucru îți mărește expunerea în piață și poate amplifica atât profitul, cât și pierderea.
La prima vedere poate părea un avantaj foarte mare.
În realitate, leverage-ul nu schimbă probabilitatea ca o tranzacție să fie câștigătoare sau pierzătoare. El modifică doar dimensiunea rezultatului.
Să luăm un exemplu simplu.
Presupunem că ai un cont de 100 $.
Fără leverage, poți deschide o poziție de aproximativ 100 $.
Dacă folosești un leverage de x5, vei controla o poziție de aproximativ 500 $.
Dacă piața se mișcă în favoarea ta cu 1%, profitul va fi calculat raportat la poziția de 500 $, nu la cei 100 $ din cont.
Exact același principiu se aplică și atunci când piața evoluează împotriva ta.
O mișcare nefavorabilă va genera o pierdere raportată la întreaga poziție.
Acesta este motivul pentru care leverage-ul trebuie utilizat cu responsabilitate.
Un leverage mai mare nu înseamnă automat profituri mai mari.
În multe situații înseamnă doar că îți asumi un risc mai ridicat pentru aceeași tranzacție.
În strategia Xcelerate Trade nu folosim leverage-ul pentru a transforma rapid un cont mic într-unul mare.
Îl folosim ca pe un instrument care, împreună cu un management corect al riscului, poate oferi flexibilitate în administrarea capitalului.
În capitolele dedicate gestionării riscului vei învăța cum să alegi dimensiunea poziției și nivelul leverage-ului în funcție de capitalul disponibil și de riscul pe care ești dispus să ți-l asumi.
Margin Call și Lichidarea
Atunci când folosești leverage, apare un alt concept important: Margin Call.
Margin Call-ul reprezintă un avertisment că fondurile disponibile în contul tău se apropie de limita minimă necesară pentru menținerea pozițiilor deschise.
Pe unele platforme vei primi o notificare înainte ca poziția să fie închisă automat.
Pe altele, procesul este complet automat și poate avea loc fără un avertisment vizibil.
Dacă pierderea continuă să crească și nu mai există suficient capital pentru susținerea poziției, brokerul sau platforma închide automat tranzacția.
Acest proces poartă numele de Lichidare.
Cele mai frecvente cauze sunt:
utilizarea unui leverage prea mare;
asumarea unui risc prea ridicat pentru dimensiunea contului;
lipsa unui plan de management al riscului;
păstrarea unei poziții pierzătoare fără respectarea regulilor strategiei.
Este important să înțelegi că lichidarea nu apare din cauza unei strategii slabe, ci, de cele mai multe ori, din cauza unei administrări incorecte a riscului.
Un trader disciplinat își construiește planul astfel încât probabilitatea de a ajunge la Margin Call sau la lichidare să fie cât mai redusă.
Acesta este și motivul pentru care managementul riscului ocupă un loc atât de important în cadrul Academiei.
O strategie profitabilă poate deveni neprofitabilă dacă riscul este gestionat incorect.
În schimb, o strategie cu un avantaj statistic poate produce rezultate foarte bune atunci când este însoțită de disciplină și de o administrare corectă a capitalului.
Spread
Un alt termen pe care îl vei întâlni foarte des este Spread.
Spread-ul reprezintă diferența dintre:
prețul de cumpărare (Ask);
prețul de vânzare (Bid).
Această diferență reprezintă unul dintre costurile normale ale tranzacționării.
Din acest motiv, atunci când deschizi o poziție, vei observa că tranzacția începe aproape întotdeauna cu o pierdere foarte mică.
Acest lucru nu reprezintă o eroare a platformei și nici o problemă a brokerului.
Este efectul Spread-ului.
Valoarea Spread-ului diferă în funcție de mai mulți factori:
activul tranzacționat;
brokerul sau platforma utilizată;
lichiditatea pieței;
momentul zilei;
volatilitatea existentă.
În perioadele cu lichiditate ridicată, Spread-ul este, de regulă, mai redus.
În schimb, în timpul publicării unor știri economice importante sau în perioadele cu volatilitate foarte mare, acesta se poate mări considerabil.
De aceea, Spread-ul trebuie luat întotdeauna în calcul atunci când stabilești punctele de intrare, nivelul de Stop Loss și obiectivele de Take Profit.
Deși nu poate fi eliminat, el poate fi gestionat prin alegerea unor condiții de tranzacționare potrivite și prin respectarea strategiei.
În lecțiile următoare vom vedea că, în anumite contexte, câteva puncte de Spread pot face diferența dintre o tranzacție executată corect și una executată prea devreme.
Retail și Instituțional
Ultimul concept pe care îl vom aborda în această lecție este diferența dintre traderii retail și participanții instituționali.
Este o diferență pe care o vei întâlni frecvent pe parcursul Academiei, mai ales atunci când vom începe să analizăm în detaliu strategia Xcelerate Trade și conceptele Smart Money.
Traderul Retail
Un trader retail este o persoană care tranzacționează folosind propriul capital.
Poate fi un trader aflat la început de drum sau unul cu experiență, însă caracteristica principală este că își asumă riscul folosind fonduri personale și ia deciziile în mod independent.
Astăzi, milioane de traderi retail tranzacționează zilnic pe piețele financiare prin intermediul brokerilor și al platformelor online.
Participanții instituționali
Participanții instituționali sunt organizații care administrează volume foarte mari de capital.
Din această categorie fac parte, de exemplu:
băncile comerciale și băncile de investiții;
fondurile de investiții;
hedge fund-urile;
fondurile de pensii;
companiile de administrare a activelor;
firmele de tranzacționare proprietară (Proprietary Trading Firms);
sistemele automate și algoritmii utilizați de aceste instituții.
Spre deosebire de traderii individuali, participanții instituționali execută ordine de dimensiuni foarte mari, iar activitatea lor poate influența semnificativ lichiditatea și mișcările importante ale pieței.
Acesta este unul dintre motivele pentru care, în cadrul strategiei Xcelerate Trade, acordăm o atenție deosebită comportamentului instituțional și modului în care acesta se reflectă în structura pieței.
De ce este important să înțelegi această diferență?
Mulți traderi aflați la început încearcă să anticipeze piața bazându-se exclusiv pe opinii, emoții sau știri.
În realitate, piețele financiare sunt influențate de numeroși participanți, iar instituțiile se numără printre cei mai importanți datorită volumelor foarte mari pe care le administrează.
Strategia Xcelerate Trade nu urmărește să "ghicească" următoarea mișcare a pieței și nici să concureze cu participanții instituționali.
Obiectivul este să înțelegem modul în care aceștia își lasă amprenta asupra structurii pieței, asupra lichidității și asupra comportamentului prețului.
Acesta este unul dintre principiile fundamentale ale strategiei pe care o vei învăța în cadrul Academiei.
Este important să reții și un alt aspect.
Statisticile publicate de brokeri arată în mod constant că majoritatea traderilor retail nu reușesc să fie profitabili pe termen lung.
În cele mai multe cazuri, diferența nu este dată de lipsa informației, ci de lipsa unui proces clar, a disciplinei, a managementului riscului și a consecvenței în aplicarea unei strategii.
Acesta este motivul pentru care, în cadrul Academiei Xcelerate Trade, accentul cade pe dezvoltarea unui proces de analiză și execuție, nu pe promisiunea unor rezultate rapide.
Perspectiva Xcelerate Trade
Pe parcursul acestei lecții ai făcut cunoștință cu o serie de termeni fundamentali pe care îi vei întâlni în aproape fiecare analiză și în fiecare capitol al Academiei.
Nu este important să îi memorezi pe toți de la prima lectură.
Mult mai important este să înțelegi ce reprezintă, cum se leagă între ei și în ce context sunt utilizați.
Un trader performant nu ia decizii pe baza termenilor pe care îi cunoaște, ci pe baza modului în care înțelege relația dintre aceștia și contextul în care apar.
Tocmai de aceea, în cadrul Academiei Xcelerate Trade nu urmărim memorarea unor definiții, ci dezvoltarea unui mod de gândire logic, structurat și repetabil.
Pe măsură ce vei avansa în curs, vei observa că fiecare dintre conceptele prezentate în această lecție va deveni o piesă dintr-un proces complet de analiză și execuție.
Îți recomandăm să salvezi această lecție și să revii la ea ori de câte ori întâlnești un termen pe care nu îl stăpânești încă.
Din lecția următoare vom începe să folosim toate aceste concepte în contexte reale de piață și să construim, pas cu pas, modul de analiză care stă la baza strategiei Xcelerate Trade.
Ne vedem în lecția următoare!