În lecția anterioară ai făcut cunoștință cu termenii fundamentali folosiți în analiza pieței. În această lecție vom merge un pas mai departe și vom analiza câteva dintre cele mai importante instrumente și concepte pe care orice trader trebuie să le cunoască.
Vei înțelege ce sunt CFD-urile, care este diferența dintre o poziție Long și una Short, cum funcționează contractele Futures, ce rol au brokerii și Market Makerii și de ce recomandăm să începi procesul de învățare pe un cont Demo.
Nu este necesar să memorezi toate informațiile de la prima lectură. Multe dintre aceste concepte vor deveni mai clare atunci când le vei întâlni în exemple reale și în analiza pieței.
Îți recomandăm să revii la această lecție ori de câte ori ai nevoie. Ea reprezintă una dintre bazele pe care vom construi lecțiile următoare și te va ajuta să înțelegi mai ușor modul în care funcționează piețele financiare și instrumentele pe care le vom utiliza în strategia Xcelerate Trade.
CFD (Contract for Difference)
CFD-ul (Contract for Difference) este unul dintre cele mai utilizate instrumente financiare în trading.
Prin intermediul unui CFD poți deschide atât poziții de cumpărare (Long), cât și poziții de vânzare (Short), fără să deții efectiv activul tranzacționat.
Cu alte cuvinte, nu cumperi activul propriu-zis, ci speculezi asupra variației prețului dintre momentul deschiderii și momentul închiderii poziției.
Dacă diferența de preț este în favoarea ta, obții profit.
Dacă piața evoluează împotriva ta, înregistrezi o pierdere.
CFD-urile sunt disponibile pentru o gamă largă de active financiare, printre care:
acțiuni;
indici bursieri;
mărfuri (aur, petrol, argint);
perechi valutare (Forex);
criptomonede.
Popularitatea lor se datorează flexibilității pe care o oferă și posibilității de a tranzacționa atât piețe aflate în creștere, cât și piețe aflate în scădere.
Ce înseamnă Long și Short?
Unul dintre avantajele tradingului modern este faptul că poți încerca să obții profit indiferent de direcția în care evoluează piața.
Există două tipuri principale de poziții:
Long (Buy)
O poziție Long reprezintă o poziție de cumpărare.
Atunci când deschizi o poziție Long, anticipezi că prețul activului va crește.
Dacă piața evoluează în direcția estimată și închizi poziția la un preț mai mare decât cel de intrare, diferența reprezintă profitul tău.
Short (Sell)
O poziție Short reprezintă o poziție de vânzare.
Atunci când deschizi o poziție Short, anticipezi că prețul activului va scădea.
Dacă piața evoluează în direcția estimată și închizi poziția la un preț mai mic decât cel la care ai deschis tranzacția, diferența reprezintă profitul tău.
Pe scurt:
Long = Buy = anticipezi o creștere a prețului;
Short = Sell = anticipezi o scădere a prețului.
Indiferent dacă alegi o poziție Long sau Short, rezultatul nu este determinat de tipul poziției, ci de direcția în care evoluează piața după deschiderea tranzacției și de modul în care gestionezi riscul.
Prin intermediul CFD-urilor și al contractelor Futures, poți identifica oportunități atât în piețele aflate într-un trend ascendent, cât și în cele aflate într-un trend descendent.
Cum funcționează o poziție Short?
Mulți oameni cred că profitul poate fi obținut doar atunci când piața crește.
În realitate, unul dintre avantajele tradingului este posibilitatea de a obține profit și din scăderea prețului unui activ.
Să luăm un exemplu simplificat.
Presupunem că Bitcoin se tranzacționează la 125.000 $, iar în urma analizei consideri că există o probabilitate ridicată ca prețul să intre într-o corecție.
În această situație poți deschide o poziție Short la 125.000 $.
Dacă ulterior prețul scade la 75.000 $, iar tu decizi să închizi tranzacția, profitul va fi generat de diferența dintre prețul de deschidere și cel de închidere al poziției.
Din perspectiva traderului, o poziție Short funcționează ca și cum ai vinde activul la un preț mai mare și l-ai răscumpăra ulterior la un preț mai mic.
În practică, mecanismul prin care acest lucru este posibil diferă în funcție de instrumentul financiar utilizat (CFD-uri, contracte Futures sau alte produse financiare), însă principiul economic rămâne același.
Pe scurt:
deschizi poziția la un preț mai ridicat;
piața scade;
închizi poziția la un preț mai mic;
diferența dintre cele două prețuri reprezintă profitul.
Același principiu se aplică indiferent dacă tranzacționezi criptomonede, aur, indici bursieri sau alte instrumente financiare care permit deschiderea pozițiilor Short.
Acesta este motivul pentru care un trader poate identifica oportunități atât într-o piață aflată în creștere, cât și într-o piață aflată în scădere.
Bull Market și Bear Market
Doi dintre cei mai utilizați termeni din trading sunt Bull Market și Bear Market.
Aceștia descriu direcția generală a pieței și sentimentul predominant al participanților într-o anumită perioadă.
Înțelegerea acestor concepte te va ajuta să interpretezi mai ușor contextul în care analizezi piața și să înțelegi de ce anumite strategii funcționează mai bine în anumite condiții de piață.
Bull Market
Un Bull Market reprezintă o perioadă în care piața se află într-un trend ascendent.
Prețurile cresc într-un mod susținut, cumpărătorii domină piața, iar sentimentul general este unul optimist.
În astfel de perioade, investitorii și traderii au tendința să fie mai încrezători, iar interesul pentru cumpărare crește.
Bull Market-urile pot dura luni sau chiar ani, în funcție de contextul economic, de ciclurile pieței și de încrederea participanților.
Bear Market
Un Bear Market reprezintă opusul unui Bull Market.
Este o perioadă în care piața se află într-un trend descendent.
Prețurile scad într-un ritm susținut, iar sentimentul general este unul negativ.
În astfel de perioade predomină vânzătorii, iar mulți participanți preferă să reducă expunerea sau să își protejeze capitalul.
La fel ca Bull Market-urile, și Bear Market-urile pot dura perioade îndelungate, în funcție de condițiile economice și de evoluția pieței.
Atunci când auzi expresii precum „piața este bullish” sau „piața este bearish”, acestea descriu direcția dominantă a pieței în acel moment, nu garantează faptul că prețul va continua în aceeași direcție.
De aceea, un trader nu ia decizii doar pentru că piața este bullish sau bearish. Direcția generală reprezintă doar o parte din contextul pe care îl analizează.
ETF (Exchange Traded Fund)
Un ETF (Exchange Traded Fund) este un fond tranzacționat la bursă care conține un portofoliu diversificat de active financiare.
În loc să cumperi individual mai multe acțiuni sau alte instrumente financiare, poți cumpăra o singură unitate dintr-un ETF și vei obține expunere asupra întregului portofoliu pe care acesta îl urmărește.
Cu alte cuvinte, un ETF funcționează ca un „coș" care conține mai multe active.
Aceste active pot include:
acțiuni;
indici bursieri;
obligațiuni;
metale prețioase;
sectoare economice;
în anumite jurisdicții, chiar și criptomonede.
De exemplu, un ETF care urmărește indicele S&P 500 îți oferă expunere la sute dintre cele mai mari companii listate din Statele Unite printr-o singură investiție.
Principalul avantaj al ETF-urilor este diversificarea.
În loc să depinzi de evoluția unei singure companii, investiția este distribuită între mai multe active. Acest lucru poate reduce riscul specific asociat unui singur emitent, fără a elimina însă riscul investițional.
ETF-urile sunt utilizate frecvent în investițiile pe termen lung datorită costurilor reduse și administrării simple.
În cadrul Academiei Xcelerate Trade nu ne vom concentra pe tranzacționarea activă a ETF-urilor, însă este important să înțelegi rolul lor în piețele financiare și în construirea unui portofoliu diversificat.
Contractele Futures
Contractele Futures sunt instrumente financiare standardizate, tranzacționate pe burse reglementate, care permit cumpărarea sau vânzarea unui activ în condițiile stabilite de contract.
Activele tranzacționate prin contracte Futures pot fi foarte diverse:
indici bursieri;
mărfuri (aur, petrol, argint);
obligațiuni;
valute;
criptomonede;
alte active financiare.
Majoritatea traderilor nu utilizează contractele Futures pentru livrarea efectivă a activului, ci pentru a profita de variațiile de preț dintre momentul deschiderii și cel al închiderii poziției.
În cadrul strategiei Xcelerate Trade, contractele Futures reprezintă principalul instrument utilizat pentru tranzacționarea indicilor bursieri.
Acestea sunt preferate de numeroși traderi profesioniști datorită lichidității ridicate, costurilor competitive și transparenței oferite de bursele reglementate.
Pe parcursul Academiei vei învăța cum funcționează aceste contracte, cum sunt cotate, cum se execută ordinele și de ce sunt utilizate de o mare parte dintre traderii profesioniști.
Nu îți face griji dacă acest mecanism pare încă dificil de înțeles.
Pe măsură ce vom analiza exemple reale și vom începe să lucrăm direct pe grafice, toate aceste concepte vor deveni mult mai intuitive.
Major News Event
Un Major News Event reprezintă un eveniment economic sau financiar cu impact ridicat asupra piețelor.
În astfel de momente, volatilitatea crește semnificativ, iar prețul poate înregistra mișcări foarte rapide într-un interval foarte scurt de timp.
Printre cele mai importante evenimente economice se numără:
CPI (Consumer Price Index) – indicele prețurilor de consum;
PPI (Producer Price Index) – indicele prețurilor de producție;
NFP (Non-Farm Payrolls) – raportul privind locurile de muncă din Statele Unite;
Unemployment Rate – rata șomajului;
deciziile privind rata dobânzii ale băncilor centrale;
declarațiile președinților băncilor centrale;
alte date macroeconomice importante publicate în calendarul economic.
Nu este necesar să înțelegi acum în detaliu fiecare dintre acești indicatori.
În capitolele dedicate analizei fundamentale vom explica ce reprezintă fiecare, de ce este important și cum poate influența comportamentul piețelor financiare.
De ce sunt importante?
În momentul publicării unor astfel de date, piața poate reacționa extrem de rapid.
În doar câteva secunde pot apărea:
mișcări ample ale prețului;
creșterea bruscă a volatilității;
lărgirea Spread-ului;
Slippage la executarea ordinelor;
variații puternice în ambele direcții.
De multe ori, prima reacție a pieței nu reprezintă și direcția finală.
Prețul poate urca puternic, pentru ca apoi să coboare la fel de rapid sau invers.
Din acest motiv, tranzacționarea exact în momentul publicării unor astfel de evenimente presupune un risc semnificativ mai mare.
Pe parcursul Academiei vei învăța cum să utilizezi calendarul economic și cum să identifici din timp aceste evenimente, astfel încât ele să facă parte din rutina ta zilnică de analiză.
Broker
Brokerul este compania care îți oferă acces la piețele financiare și intermediază executarea ordinelor de cumpărare și de vânzare.
Fără un broker, un trader individual nu poate tranzacționa direct pe majoritatea piețelor financiare.
În funcție de piața pe care dorești să tranzacționezi, există brokeri specializați pentru diferite clase de active, precum:
acțiuni;
CFD-uri;
Forex;
contracte Futures;
opțiuni;
alte instrumente financiare.
Brokerii obțin venituri prin:
Spread;
comisioane;
taxe de executare;
alte servicii oferite clienților.
Din acest motiv, alegerea brokerului reprezintă una dintre cele mai importante decizii pentru orice trader.
Printre criteriile pe care ar trebui să le ai în vedere se numără:
reglementarea și reputația companiei;
costurile de tranzacționare;
calitatea execuției ordinelor;
stabilitatea platformei;
instrumentele disponibile.
Există numeroși brokeri serioși și bine reglementați la nivel internațional, iar alegerea depinde întotdeauna de piața pe care dorești să tranzacționezi și de nevoile tale.
În capitolele următoare vom discuta mai detaliat despre criteriile pe baza cărora alegem un broker și despre diferențele dintre principalele tipuri de conturi.
Market Maker
Un alt termen pe care îl vei întâlni frecvent este Market Maker.
Un Market Maker este o entitate care contribuie la menținerea lichidității în piață, afișând în mod continuu prețuri atât pentru cumpărare, cât și pentru vânzare.
Rolul său este de a facilita executarea rapidă a ordinelor și de a reduce situațiile în care nu există contraparte pentru o tranzacție.
În prezent, mare parte din această activitate este realizată prin algoritmi și sisteme automate de tranzacționare, capabile să proceseze volume foarte mari de ordine într-un timp extrem de scurt.
Market Makerii reprezintă o componentă importantă a funcționării piețelor moderne.
Este important însă să nu îi confundăm cu ideea că o singură entitate controlează permanent piața.
Prețul este rezultatul interacțiunii dintre milioane de ordine plasate de participanți diferiți: investitori individuali, fonduri de investiții, bănci, companii, algoritmi și alte instituții financiare.
Înțelegerea modului în care se formează lichiditatea te va ajuta, pe parcursul Academiei, să interpretezi mai bine mișcările prețului și comportamentul participanților mari.
Randamentul
Randamentul reprezintă rezultatul unei investiții sau al unei tranzacții, exprimat, de regulă, în procente sau ca multiplu al capitalului investit.
Cu alte cuvinte, randamentul arată cât a crescut sau cât a scăzut valoarea unei investiții într-o anumită perioadă.
De exemplu:
dacă investești 1.000 €, iar valoarea investiției ajunge la 1.100 €, randamentul este de 10%;
dacă valoarea investiției scade la 900 €, randamentul este de -10%.
Randamentul poate fi, așadar, pozitiv sau negativ.
În trading și investiții, obiectivul nu este să obții profit la fiecare tranzacție.
Obiectivul este să construiești un proces care generează un randament pozitiv pe termen lung, prin aplicarea consecventă a unei strategii și prin gestionarea responsabilă a riscului.
Pe măsură ce vei avansa în Academie, vei descoperi că performanța unui trader nu este evaluată după rezultatul unei singure tranzacții, ci după consecvența rezultatelor obținute într-un număr mare de tranzacții și pe o perioadă suficient de lungă.
Prop Trading Firm
O Prop Trading Firm (Proprietary Trading Firm) este o companie care oferă traderilor acces la capital pentru tranzacționare.
În loc să folosești exclusiv propriul capital, poți demonstra că ai o strategie bine definită, respecți regulile de gestionare a riscului și tranzacționezi disciplinat. Dacă îndeplinești criteriile companiei, poți primi acces la un cont finanțat.
În majoritatea cazurilor, acest proces începe printr-o etapă de evaluare.
În cadrul acesteia, traderul trebuie să demonstreze că poate:
respecta regulile de risc;
obține rezultate consecvente;
gestiona responsabil capitalul;
menține disciplina indiferent de condițiile pieței.
După promovarea evaluării, traderul poate primi acces la un cont finanțat și poate tranzacționa capitalul companiei, urmând ca profitul obținut să fie împărțit conform regulilor stabilite de fiecare firmă.
Pentru traderii care au o strategie bine definită și respectă regulile de gestionare a riscului, firmele de tip Prop Trading pot reprezenta o alternativă prin care pot accesa capital suplimentar fără a folosi exclusiv fonduri proprii.
Totuși, este important să privești finanțarea ca pe o consecință a disciplinei și a consecvenței, nu ca pe obiectivul final.
Scopul este să devii un trader capabil să gestioneze responsabil orice capital, indiferent de valoarea acestuia.
În capitolele dedicate Prop Trading-ului vom analiza în detaliu modul în care funcționează evaluările, diferențele dintre principalele firme din industrie și criteriile pe care ar trebui să le ai în vedere înainte de a alege una.
Demo Trading
Demo Trading reprezintă tranzacționarea pe un cont cu fonduri virtuale.
Este una dintre cele mai eficiente modalități prin care poți învăța să utilizezi platforma de tranzacționare, să îți testezi strategia și să îți formezi disciplina, fără să îți asumi un risc financiar.
Un cont Demo îți permite să exersezi:
analiza pieței;
identificarea setup-urilor;
execuția ordinelor;
stabilirea nivelurilor de Stop Loss și Take Profit;
gestionarea riscului;
respectarea planului de tranzacționare.
Din acest motiv, recomandăm tuturor cursanților să petreacă suficient timp pe un cont Demo înainte de a tranzacționa cu bani reali sau înainte de a participa la evaluările unei Prop Trading Firm.
Totuși, este important să înțelegi și limitele unui cont Demo.
Deși reproduce foarte bine condițiile tehnice ale pieței, acesta nu poate reproduce complet componenta emoțională a tranzacționării cu bani reali.
Atunci când nu există riscul unei pierderi financiare, deciziile sunt, de regulă, mai ușor de luat.
În schimb, pe un cont real apar emoții precum frica, entuziasmul, presiunea sau dorința de a recupera rapid o pierdere.
Din acest motiv, recomandăm să privești contul Demo ca pe o etapă de pregătire.
Scopul lui este să îți formezi un proces corect de analiză și execuție, pe care ulterior să îl poți aplica și în tranzacționarea cu bani reali.
Dacă întâlnești un termen necunoscut
Este perfect normal ca, pe parcursul Academiei, să întâlnești termeni pe care nu îi cunoști încă sau pe care nu îi înțelegi pe deplin.
Nu încerca să îi memorezi pe toți de la prima lectură.
Pe măsură ce vei avansa în curs, multe dintre conceptele prezentate acum vor apărea din nou în exemple practice și vor deveni din ce în ce mai ușor de înțeles.
Dacă întâlnești un termen necunoscut, ai la dispoziție mai multe opțiuni:
revino la lecțiile anterioare în care este explicat;
consultă materialele suplimentare din cadrul Academiei;
discută cu ceilalți membri ai comunității în grupul privat de Telegram;
adresează-ne întrebările tale, iar noi îți vom răspunde cu plăcere.
Astăzi există foarte multe informații gratuite despre trading: articole, videoclipuri, cărți și resurse online.
Diferența nu este dată de cantitatea informațiilor disponibile, ci de modul în care acestea sunt organizate și conectate între ele.
Scopul Academiei Xcelerate Trade este să îți ofere un parcurs logic și progresiv, în care fiecare lecție construiește pe baza celei precedente și contribuie la dezvoltarea unui proces complet de analiză și execuție.
Perspectiva Xcelerate Trade
La Xcelerate Trade nu punem accent pe memorarea definițiilor și nici pe acumularea haotică de informații.
Obiectivul nostru este să înțelegi cum funcționează piețele financiare, cum se leagă fiecare instrument și fiecare concept în procesul de analiză și execuție și cum să aplici consecvent strategia, respectând regulile de gestionare a riscului.
CFD-urile, contractele Futures, ETF-urile, brokerii, Market Makerii, evenimentele economice, firmele de Prop Trading și conturile Demo sunt instrumente și concepte pe care le vei întâlni frecvent în activitatea ta de trader. Valoarea lor nu constă în simpla cunoaștere a definițiilor, ci în înțelegerea rolului pe care îl au în procesul decizional.
Succesul pe termen lung nu vine din cunoașterea unui număr cât mai mare de termeni, ci din înțelegerea lor și din aplicarea consecventă a unei strategii bine definite.
Pe măsură ce vei avansa în Academie, vei observa că toate conceptele prezentate până acum încep să se conecteze și să formeze un proces complet de analiză și execuție.
Îți recomandăm să revii periodic la această lecție. Ea reprezintă una dintre bazele pe care vom construi capitolele următoare și te va ajuta să înțelegi mai ușor conceptele pe care le vom aprofunda.
Ne vedem în lecția următoare!