Un setup valid din punct de vedere tehnic nu există izolat.
Aceeași structură pe grafic se poate forma în condiții de piață foarte diferite. Într-o zi, prețul se poate mișca într-un mod relativ structurat. În alta, publicarea unor date economice importante sau deschiderea unei sesiuni majore poate genera brusc volatilitate și poate schimba mediul de piață în doar câteva secunde.
De aceea, strategia noastră nu începe cu Entry-ul.
Înainte de a evalua un setup, ne punem mai întâi întrebarea:
Sunt condițiile de piață potrivite pentru strategia noastră?
În această lecție introducem două componente importante ale procesului nostru de filtrare:
News Filter;
Session Filter, inclusiv restricțiile aplicate în jurul Market Opening.
Scopul lor nu este să anticipeze ce va face piața.
Scopul lor este să determine dacă avem condițiile necesare pentru a continua să căutăm un trade.
Uneori, una dintre cele mai bune decizii pe care le poate lua un trader este pur și simplu:
Astăzi nu tranzacționăm.
News Filter
Strategia Xcelerate Trade este construită în principal în jurul analizei tehnice și al comportamentului observabil al prețului.
Nu încercăm să anticipăm dacă inflația va fi peste sau sub așteptări.
Nu încercăm să anticipăm rezultatul unui raport privind piața muncii.
Și nu încercăm să ghicim ce va anunța o bancă centrală.
Evenimentele economice majore pot modifica rapid volatilitatea, lichiditatea, spread-urile și Order Flow-ul. Prețul se poate deplasa semnificativ în doar câteva secunde, pe măsură ce participanții la piață reacționează la noile informații.
Atunci când se întâmplă acest lucru, mediul în care s-a format setup-ul nostru tehnic se poate schimba foarte repede.
Din acest motiv, verificarea calendarului economic face parte din pregătirea noastră înainte de fiecare sesiune de trading.
Nu este ceva ce verificăm după ce găsim un setup atractiv.
Filtrul vine primul.
Verificarea calendarului economic
Un calendar economic afișează evenimentele programate care pot influența piețele financiare.
Înainte de începerea sesiunii, vrem să știm:
ce evenimente sunt programate;
când urmează să fie publicate;
ce monedă sau economie este afectată în principal;
cât de important este clasificat evenimentul de calendarul pe care îl folosim.
Calendarele economice clasifică, de regulă, evenimentele programate în funcție de impactul estimat. În pregătirea noastră, acordăm o atenție deosebită evenimentelor clasificate drept High Impact de calendarul pe care îl folosim și care sunt asociate economiei SUA sau USD.
Putem verifica evenimentele economice viitoare direct în secțiunea Xcelerate Trade Market News, disponibilă pe platforma noastră.
Putem folosi și alte calendare economice de încredere, precum FTMO Economic Calendar.
Important nu este calendarul specific.
Important este obiceiul.
Înainte de a analiza graficul, verificăm calendarul.
Durează foarte puțin, dar ne spune dacă ziua de trading trece sau nu de unul dintre primele filtre ale procesului nostru.
Deoarece strategia noastră este construită în jurul SPX500, acordăm o atenție deosebită evenimentelor majore asociate Statelor Unite și USD.
Ce evenimente economice sunt relevante pentru strategia noastră?
Nu toate datele economice publicate au aceeași relevanță.
Ne interesează în primul rând evenimentele majore capabile să genereze reacții semnificative în piață.
Exemple frecvente includ:
CPI - Consumer Price Index;
Core CPI;
Non-Farm Payrolls - NFP;
Unemployment Rate;
FOMC Statement;
FOMC Press Conference;
deciziile privind Federal Funds Rate;
discursuri importante ale Federal Reserve Chair, atunci când sunt clasificate drept High Impact de calendarul economic.
Aceasta nu este o listă exhaustivă și permanentă a tuturor evenimentelor care pot influența SPX500.
Calendarele economice și condițiile de piață se schimbă, iar alte evenimente pot fi uneori clasificate drept High Impact.
Principiul este mai important decât memorarea unei liste:
înainte de începerea sesiunii, verificăm dacă ziua conține un eveniment major High Impact asociat SUA/USD.
Regula Xcelerate Trade pentru News Filter
În cadrul strategiei predate în acest capitol, folosim în mod deliberat o regulă conservatoare:
O zi de trading care conține un eveniment major High Impact USD este considerată un eșec al News Filter, iar în acea sesiune nu executăm strategia.
Astfel, decizia este simplă:
Fără eveniment major High Impact USD care ne descalifică → News Filter Passed
Eveniment major High Impact USD → News Filter Failed → Fără trade
Observă ce nu încercăm să aflăm:
Va determina știrea SPX500 să crească sau să scadă?
Întrebarea noastră este:
Îndeplinește această sesiune condițiile în care suntem pregătiți să tranzacționăm strategia?
Sunt două întrebări foarte diferite.
Dacă News Filter eșuează, un setup tehnic atractiv nu îl anulează.
Nu modificăm filtrul doar pentru că graficul pare prea bun pentru a fi ratat.
Va exista întotdeauna o altă sesiune.
Un trade ratat nu ne costă nimic. Un trade executat în afara procesului nostru ne poate costa capital.
Acesta este unul dintre primele exemple în care cadrul Xcelerate Trade ne protejează procesul înainte de a ajunge la confirmări și execuție.
De ce pot știrile importante să schimbe mediul de trading?
Publicarea datelor economice introduce informații noi în piață.
Atunci când aceste informații sunt publicate, mulți participanți pot reacționa simultan. Ordinele pot ajunge rapid în piață, condițiile de lichiditate se pot modifica, iar prețul se poate deplasa mult mai repede decât cu doar câteva secunde înainte.
În funcție de instrument, broker și condițiile pieței, putem observa:
lumânări neobișnuit de mari;
mișcări rapide în ambele direcții;
slippage crescut;
spread-uri mai mari;
treceri rapide prin nivelurile tehnice apropiate;
schimbări bruște ale Market Structure pe termen scurt.
Prin urmare, un nivel tehnic care părea precis înainte de anunț se poate comporta foarte diferit în timpul publicării sau imediat după aceasta.
Asta nu înseamnă că analiza tehnică devine brusc inutilă.
Înseamnă că mediul de piață s-a schimbat.
Strategia noastră nu este concepută să anticipeze această tranziție.
De aceea, excludem aceste condiții prin procesul nostru de filtrare.
Market Opening
Știrile economice nu sunt singurele evenimente capabile să schimbe comportamentul pieței.
Deschiderea unei sesiuni majore de trading poate produce, la rândul ei, o schimbare semnificativă a participării și activității.
Odată cu deschiderea unei sesiuni, intră ordine noi în piață, pozițiile sunt ajustate, iar participanții reacționează la informațiile acumulate în perioada în care piața respectivă a fost mai puțin activă.
Rezultatul poate fi o creștere rapidă a volumului și volatilității.
În cadrul strategiei noastre, două deschideri necesită o atenție deosebită:
deschiderea sesiunii London;
deschiderea cash market-ului New York.
Restricțiile din jurul acestor deschideri fac parte din Session Filter.
Orele exacte prezentate în exemplele noastre urmează programul de referință Xcelerate Trade introdus în Lecția 3.
Așa cum am explicat acolo, relațiile dintre offset-urile UTC se pot modifica sezonier. Folosim întotdeauna referința de sesiune furnizată de Academie pentru perioada analizată, în loc să presupunem că un offset UTC fix se aplică pe tot parcursul anului.
Deschiderea sesiunii London
În programul nostru de referință, sesiunea London se deschide la:
03:00
Dar strategia noastră nu începe să execute trade-uri la 03:00.
Așteptăm.
Primele 15 minute după deschidere pot include ajustări rapide ale prețului și volatilitate crescută, pe măsură ce participarea în piață se schimbă.
În această perioadă putem observa:
creșteri bruște de volatilitate;
testări rapide ale High-urilor și Low-urilor apropiate;
mișcări impulsive;
Liquidity Sweeps;
mișcări direcționale de scurtă durată care nu se transformă în setup-uri valide.
Nu trebuie să etichetăm aceste mișcări drept manipulare și nici să presupunem că piața încearcă în mod deliberat să prindă pe cineva într-o capcană.
Observăm pur și simplu că mediul de la deschidere se poate comporta diferit față de condițiile pe care le dorim pentru execuție.
Din acest motiv, Session Filter conține o restricție clară pentru deschiderea sesiunii London:
03:00–03:15 → Observăm; fără execuție
După 03:15 → Restricția de deschidere se încheie; putem începe să evaluăm setup-uri dacă și celelalte filtre sunt îndeplinite
Este același cadru temporal introdus în Lecția 3.
Acum înțelegem de ce există.
De ce așteptăm până la 03:15?
Scopul perioadei de așteptare nu este să anticipăm ce vor face primele 15 minute.
Scopul este să eliminăm din execuție o perioadă pe care strategia o exclude în mod deliberat.
Pe baza testării care stă la baza strategiei Xcelerate Trade, acest interval de deschidere este exclus de la execuție.
Astfel, avem o regulă simplă:
Nu trebuie să fim primii. Trebuie ca propriile noastre condiții să fie prezente.
O lumânare mare la 03:02 poate părea atractivă.
Un Liquidity Sweep la 03:07 poate părea familiar.
Prețul poate chiar să se deplaseze ulterior exact în direcția pe care o anticipam.
Nimic din toate acestea nu schimbă filtrul.
Înainte de 03:15, observăm.
După 03:15, putem începe să evaluăm setup-ul dacă sunt prezente și celelalte condiții.
Diferența nu constă în cum arată graficul.
Constă în faptul că procesul nostru ne permite sau nu să acționăm.
Deschiderea sesiunii New York
A doua deschidere importantă pentru strategia noastră este deschiderea cash market-ului New York, indicată în programul nostru de referință la:
09:30
Acest moment este deosebit de relevant deoarece strategia noastră este construită în jurul SPX500, iar piața americană de acțiuni care stă la baza acestuia devine complet activă odată cu deschiderea cash market-ului.
Deschiderea poate produce o schimbare semnificativă a activității din piață.
În primele minute putem observa:
mișcări rapide în ambele direcții;
Liquidity Sweeps;
slippage crescut sau spread-uri mai mari, în funcție de locul în care se face execuția;
impulsuri puternice;
schimbări rapide ale Market Structure pe termen scurt.
Din acest motiv, Session Filter include o altă restricție de deschidere:
09:30-09:45 → Nu inițiem poziții noi
După această perioadă, reevaluăm piața în loc să presupunem că, în mod automat, condițiile au devenit potrivite.
Ora nu creează un setup.
Ne spune doar când s-a încheiat o perioadă restricționată.
Celelalte filtre și confirmările trebuie în continuare să fie prezente.
Această restricție se aplică inițierii pozițiilor noi.
Nu introduce o regulă automată conform căreia o poziție deja deschisă trebuie închisă la 09:30. Managementul unui trade deschis înainte de deschiderea cash market-ului New York continuă conform regulilor de Trade Management ale strategiei.
Volatilitatea nu înseamnă automat oportunitate
Lumânările mari atrag atenția.
Piețele rapide par active.
Iar pentru un trader aflat la început de drum, această activitate poate fi confundată cu ușurință cu o oportunitate.
Dar mai multă mișcare nu înseamnă automat un mediu de trading mai bun.
Atunci când volatilitatea crește brusc, prețul se poate deplasa mai mult și mai repede, condițiile de execuție se pot deteriora, iar nivelurile tehnice pot fi traversate rapid.
Obiectivul nostru nu este să participăm la cât mai multe mișcări ale pieței.
Obiectivul nostru este să aplicăm strategia în condițiile pentru care a fost concepută.
De aici rezultă o distincție importantă:
Mișcarea creează posibilitatea. Procesul nostru determină dacă acea posibilitate ne aparține.
Regulile strategiei pentru știri și Market Opening
În această etapă, procesul nostru de filtrare devine tot mai concret.
News Filter
Verificăm calendarul economic înainte de sesiune.
Fără eveniment major High Impact USD → News Filter Passed
Eveniment major High Impact USD → News Filter Failed → Fără trade
Session Filter - Deschiderea sesiunii London
În primele 15 minute după deschiderea sesiunii London:
03:00-03:15 → Observăm; fără execuție
După 03:15, restricția de deschidere s-a încheiat, dar celelalte condiții trebuie în continuare să fie prezente.
Session Filter - Deschiderea sesiunii New York
În primele 15 minute după deschiderea cash market-ului New York:
09:30-09:45 → Nu inițiem poziții noi
După 09:45, reevaluăm piața și continuăm doar dacă sunt îndeplinite condițiile strategiei.
Aceste filtre nu sunt sugestii opționale pe care le ignorăm atunci când graficul pare atractiv.
Un filtru are un rol simplu:
fie îl trecem și continuăm, fie nu îl trecem și ne oprim.
Ce trebuie să evităm…
Verificarea calendarului doar după ce am găsit un setup
News Filter se află la începutul procesului.
Dacă mai întâi ne implicăm emoțional într-un setup și abia apoi verificăm calendarul, ne va fi mai ușor să găsim justificări pentru o excepție.
Mai întâi verificăm. Apoi analizăm.
Încercarea de a anticipa știrile
Strategia noastră nu ne cere să anticipăm CPI, NFP sau o decizie FOMC.
Chiar dacă anticipăm corect valoarea economică publicată, acest lucru nu garantează că vom anticipa corect și reacția pieței.
Filtrul elimină nevoia de a face această predicție.
Intrarea în primele 15 minute pentru că mișcarea pare evidentă
O lumânare puternică la deschidere poate crea senzația de urgență.
Asta nu schimbă Session Filter.
Dacă execuția este restricționată, așteptăm.
Presupunerea că finalul intervalului restricționat înseamnă că trebuie să tranzacționăm.
03:15 nu creează un Entry.
09:45 nu creează un Entry.
Aceste ore ne spun doar că o perioadă restricționată de deschidere s-a încheiat.
Avem în continuare nevoie de restul strategiei.
Modificarea filtrului după ce vedem rezultatul
Uneori, o mișcare care a avut loc într-o perioadă exclusă va părea perfectă atunci când o analizăm ulterior.
Asta nu înseamnă că filtrul a fost greșit.
O strategie se evaluează prin aplicarea consecventă a procesului pe un eșantion relevant, nu prin rescrierea condițiilor după ce vedem rezultatul unui singur grafic.
Un exemplu practic
Să presupunem că ne pregătim să tranzacționăm SPX500 în timpul sesiunii London.
Înainte de analiza detaliată a graficului, verificăm calendarul economic.
Nu există niciun eveniment major High Impact USD programat pentru ziua respectivă.
News Filter → Passed
Apoi pregătim graficul folosind cadrul din Lecția 3.
HOD și LOD sunt deja marcate.
Sesiunea London se deschide la 03:00, conform programului nostru de referință.
La 03:06, prețul accelerează către HOD.
La 03:09, prețul trece peste acesta.
Buy Side Liquidity asociată HOD a fost luată.
Mișcarea poate părea interesantă.
Începem să evaluăm un Sell?
Nu încă.
Ne aflăm încă în intervalul restricționat de la deschiderea sesiunii London.
Condiția de timp din Session Filter nu este încă îndeplinită.
La 03:15, restricția de deschidere se încheie.
Acum, dacă sunt prezente condițiile de lichiditate și confirmările pe care le vom învăța în lecțiile următoare, putem continua procesul strategiei.
Observă ce s-a întâmplat.
Graficul ne-a oferit ceva interesant la 03:09.
Strategia ne-a spus să așteptăm.
Piața creează mișcarea. Strategia decide asupra căror mișcări avem permisiunea să acționăm.
Acum să analizăm o a doua zi.
Graficul tehnic arată excelent, dar înainte de sesiune identificăm un eveniment major High Impact USD.
News Filter → Failed
Ce facem?
Nu executăm strategia în acea sesiune.
Nu este nevoie să continuăm să căutăm motive pentru a tranzacționa.
Filtrul și-a făcut deja treaba.
Aplică Ce Ai Învățat
În următoarele câteva zile de trading, adaugă în rutina ta o verificare a filtrelor înainte de sesiune.
Înainte de a analiza posibile Entry-uri:
Deschide secțiunea Xcelerate Trade Market News sau un alt calendar economic de încredere.
Identifică orice eveniment major High Impact SUA/USD programat pentru ziua respectivă.
Notează ora exactă a publicării.
Stabilește dacă ziua trece sau nu de News Filter.
Marchează pe grafic deschiderea sesiunii London și intervalul restricționat al primelor 15 minute.
Marchează deschiderea cash market-ului New York și intervalul restricționat al primelor 15 minute.
Observă cum se comportă prețul în aceste perioade comparativ cu restul sesiunii.
Apoi analizează mai multe zile de trading din trecut, folosind resursele Academiei sau TradingView.
Pentru fiecare zi, întreabă-te:
A existat un eveniment major High Impact SUA/USD?
Ziua ar fi trecut de News Filter?
A avut loc o mișcare interesantă într-un interval restricționat de deschidere?
Procesul nostru ne-ar fi permis să acționăm asupra ei?
Nu evalua filtrul în funcție de faptul că o mișcare exclusă ar fi fost, în cele din urmă, câștigătoare.
În schimb, exersează luarea deciziei folosind doar informațiile care ar fi fost disponibile înainte de execuție.
Obiectivul este ca procesul de filtrare să devină automat.
Perspectiva Xcelerate Trade
Analiza tehnică ne spune ce se întâmplă pe grafic.
Un proces de trading trebuie să ne spună și când să nu acționăm asupra a ceea ce vedem.
Acesta este rolul filtrelor introduse în această lecție.
News Filter determină dacă ziua este eligibilă pentru strategia noastră.
Session Filter determină dacă ne aflăm într-o perioadă eligibilă pentru execuție, inclusiv în raport cu restricțiile din jurul deschiderilor London și New York.
Niciunul dintre ele nu anticipează direcția.
Niciunul nu garantează că un trade executat ulterior va fi câștigător.
Scopul lor este mai disciplinat:
determină dacă avem permisiunea să continuăm să căutăm un trade.
Cadrul nostru devine progresiv mai selectiv:
News Filter → Session Filter → Liquidity Filter → Confirmări → Execuție
Iar acest lucru evidențiază o caracteristică importantă a unei strategii structurate:
înainte să ne spună când să tranzacționăm, trebuie să fie capabilă să ne spună și când să nu tranzacționăm.
Până acum, am învățat unde să ne concentrăm atenția și când avem permisiunea să continuăm.
În lecția următoare, începem să învățăm ce trebuie să ne arate prețul înainte ca un potențial setup să poată trece de la filtrare la confirmare.