Antes de profundizar en la ejecución de la estrategia, el Risk Management o los desafíos psicológicos del trading, debemos comprender un principio esencial:
El trading es un negocio, no un atajo hacia la riqueza.
Muchos principiantes entran en los mercados esperando obtener resultados significativos en unas pocas semanas o meses.
En realidad, convertirse en un Trader capaz de obtener resultados de forma consistente requiere tiempo, práctica, disciplina y experiencia.
Quienes abordan el trading con expectativas realistas están mejor preparados para afrontar los inevitables períodos de progreso, estancamiento y dificultad que forman parte del proceso de aprendizaje.
Por esta razón, el Capítulo V es uno de los capítulos más importantes de la Academia. Merece la pena revisarlo de nuevo después de completar el curso y antes de pasar de la práctica al trading con capital real.
El Trading Debe Tratarse como un Negocio
Tanto si hacemos trading full-time, como si lo abordamos como una actividad secundaria o lo combinamos con otro trabajo, la mentalidad debe ser la misma:
El trading debe tratarse como un negocio.
Un negocio serio requiere:
reglas;
planificación;
inversión;
tiempo para desarrollarse;
buenos períodos;
períodos difíciles.
No esperaríamos entrar en otro ámbito profesional y conseguir resultados excepcionales después de apenas unas semanas de preparación. El trading debe abordarse con el mismo realismo.
Acceder a los mercados es fácil. Abrir un gráfico y colocar una orden puede llevar apenas unos segundos.
Pero ser capaces de ejecutar un trade y ser capaces de hacer trading de forma consistente son dos cosas muy diferentes.
Por Qué Importa la Psicología
Gran parte de la educación sobre trading se centra, de forma natural, en aspectos técnicos:
estrategias;
indicadores;
patrones;
señales;
análisis técnico.
Todos ellos son importantes, pero el conocimiento técnico por sí solo no es suficiente.
Es habitual escuchar en la educación sobre trading afirmaciones como: «el trading es un 70% psicología y un 30% análisis». No existe ningún porcentaje científicamente establecido que permita dividir de esta forma el rendimiento en trading.
Lo que sí respalda la investigación es la importancia de la psicología en las decisiones reales de trading.
Un estudio realizado entre 118 traders profesionales y 10 directivos sénior de cuatro bancos de inversión de la City de Londres concluyó que las emociones y su regulación desempeñaban un papel central en la toma de decisiones de los traders. Los investigadores también identificaron diferencias entre traders con mayor y menor rendimiento en la manera en que se relacionaban con la intuición y regulaban sus emociones.
Por tanto, el porcentaje exacto es menos importante que el principio que hay detrás:
El conocimiento técnico por sí solo no garantiza una ejecución disciplinada.
Un Trader puede comprender perfectamente una estrategia y, aun así, tener dificultades para ejecutarla de forma consistente.
La impaciencia puede llevarnos a realizar una Entry demasiado pronto. El miedo después de una pérdida puede hacernos dudar ante el siguiente setup válido. La codicia puede llevarnos a asumir un riesgo excesivo o a tomar una decisión fuera del plan de trading.
El conocimiento técnico sigue siendo el mismo.
Lo que ha cambiado es el comportamiento del Trader.
Por ello, una estrategia técnicamente sólida puede producir malos resultados cuando las decisiones emocionales nos llevan repetidamente a ignorar sus reglas.
Saber qué debemos hacer es una habilidad. Ser capaces de hacerlo de forma consistente es otra.
Cómo Afectan las Expectativas Poco Realistas a Nuestras Decisiones
Entre las expectativas habituales de los nuevos traders se encuentran:
«En unos meses viviré exclusivamente del trading».
«Muy pronto ganaré miles cada mes».
«En cuanto supere mi primera evaluación de una cuenta funded, alcanzaré la libertad financiera».
Tener objetivos ambiciosos no es el problema.
El problema es esperar alcanzarlos dentro de un plazo poco realista.
Cuando los resultados reales no llegan tan rápido como esperábamos, la presión empieza a aumentar.
Esa presión puede provocar:
frustración;
impaciencia;
overtrading;
riesgo excesivo;
intentos de recuperar rápidamente las pérdidas.
Una forma útil de entender esta relación es:
Expectativas Poco Realistas → Presión → Decisiones Emocionales → Incumplimiento de las Reglas
Por tanto, la expectativa inicial puede afectar nuestro trading mucho antes de que seamos conscientes de ello.
La Realidad del Proceso de Aprendizaje
Muchos principiantes imaginan el progreso en trading como una línea ascendente y continua:
Aprender → Practicar → Mejorar → Ser Rentable
En realidad, el progreso rara vez es lineal.
Normalmente habrá:
períodos de mejora;
períodos de estancamiento;
retrocesos temporales;
nuevos avances;
nuevos ajustes.
Una semana o un mes difíciles no significan automáticamente que todo lo aprendido anteriormente haya desaparecido.
En lugar de esperar un progreso constante, debemos observar nuestra evolución durante un período más amplio y preguntarnos si la calidad de nuestras decisiones está mejorando gradualmente.
Centrarnos en el Proceso, No en el Dinero
Uno de los cambios de mentalidad más importantes en trading consiste en dejar de centrar nuestra atención en:
cuánto dinero vamos a ganar;
qué compraremos con los beneficios;
con qué rapidez seremos rentables;
y empezar a centrarnos en:
cómo ejecutamos el plan;
con qué consistencia seguimos las reglas;
cómo respetamos el Risk Management;
cómo mejora nuestra toma de decisiones.
Evidentemente, los resultados financieros importan en trading.
Sin embargo, especialmente durante el proceso de aprendizaje, el dinero no debe convertirse en la medida de cada decisión individual.
Un trade rentable no significa necesariamente que todas las decisiones hayan sido correctas. Una pérdida no significa necesariamente que el proceso haya sido incorrecto.
Nuestro primer objetivo no es demostrar cuánto dinero podemos ganar. Es demostrar que podemos seguir un proceso de forma consistente.
Por Qué el Trading en Demo y el Trading Real Son Diferentes
El trading en Demo es una parte importante del aprendizaje porque nos permite practicar sin exponer capital real.
Sin las consecuencias financieras de una pérdida, la presión emocional suele ser menor. Por ello, puede resultar más fácil seguir el plan, esperar un setup y permitir que un trade se desarrolle.
Cuando hay dinero real en juego, las mismas decisiones pueden percibirse de forma muy diferente.
El miedo, la duda y las decisiones impulsivas pueden intensificarse porque el resultado tiene ahora una consecuencia financiera real.
Por esta razón, obtener buenos resultados en Demo es valioso, pero no garantiza automáticamente que nuestro comportamiento sea el mismo cuando haya capital real en riesgo.
La transición de Demo al trading real debe tratarse, por tanto, como otra etapa del desarrollo.
Qué Significa Tener Éxito al Principio
El éxito suele medirse simplemente mediante cifras: €10.000 al mes, €20.000 al mes o alcanzar rápidamente la independencia financiera.
Pero estas no son medidas útiles del progreso para alguien que todavía está aprendiendo.
Al principio, tener éxito significa:
respetar las reglas de trading;
seguir el Risk Management;
esperar setups válidos;
mantener la disciplina;
mejorar la ejecución con el tiempo.
Un período con beneficios modestos puede ser alentador, pero la calidad del proceso importa más que la magnitud de un resultado inicial.
Estos hábitos crean la base sobre la que posteriormente pueden construirse resultados más significativos.
Emociones que Debemos Reconocer
Varias emociones y comportamientos pueden interferir en nuestras decisiones de trading:
Miedo
Suele aparecer después de las pérdidas y puede hacernos dudar o evitar oportunidades válidas.
Codicia
Puede llevarnos a asumir un riesgo excesivo o a tomar decisiones que van más allá del plan original.
Impaciencia
Puede empujarnos a entrar en trades antes de que estén presentes las condiciones necesarias.
Pensamiento Excesivo (Overthinking)
Puede convertir un análisis útil en un análisis excesivo hasta el punto de dificultar nuestra capacidad para tomar una decisión.
El objetivo no es dejar de sentir emociones. Eso sería poco realista.
El objetivo es evitar que las emociones controlen nuestras decisiones de trading.
El trading requiere disciplina, consistencia y paciencia precisamente porque, en ocasiones, las emociones nos empujarán en la dirección contraria.
La perspectiva Xcelerate Trade
En Xcelerate Trade, creemos que el desarrollo como Trader comienza por aprender a centrarnos en aquello que podemos controlar.
No podemos obligar al mercado a producir una oportunidad, decidir con qué rapidez llegaremos a ser rentables ni garantizar el resultado del próximo trade.
Sí podemos controlar la seriedad con la que nos preparamos, si respetamos nuestras reglas, cómo gestionamos el riesgo y con qué consistencia ejecutamos nuestra estrategia.
Por eso, medimos el progreso primero por la calidad del proceso, antes que por la magnitud del resultado.
Un trade rentable no es automáticamente un buen trade, y un trade perdedor no es automáticamente un mal trade. Lo que importa es cómo se tomó la decisión.
Las expectativas realistas nos proporcionan el tiempo y el espacio psicológico necesarios para desarrollar ese proceso.
En la siguiente lección comenzaremos a analizar las matemáticas que sustentan esta forma de pensar mediante el Win Rate, el Risk-to-Reward Ratio y las probabilidades.